Hari apa yang memberikan keuntungan terbesar bagi trader pasar saham?

Momentum Perdagangan Minggu Ini dan Titik Masuk Optimal

Saat memeriksa kinerja pasar historis di seluruh pasar saham AS, pola yang menarik muncul terkait dinamika perdagangan mingguan. Data penelitian mengungkapkan bahwa antara 2005 dan 2024, mempertahankan investasi $10.000 di S&P 500 tanpa intervensi apa pun akan tumbuh menjadi $71.750, yang mewakili pengembalian tahunan sebesar 10,4%. Paradoks ini menjadi jelas ketika investor mencoba untuk berdagang secara aktif: melewatkan hanya 60 hari perdagangan terbaik selama dua dekade ini akan mengurangi keuntungan tersebut menjadi hanya $4.712—pengembalian negatif sebesar 3,7%.

Kontras dramatis ini menekankan mengapa memahami ritme pasar itu penting, meskipun sebagian besar ahli memperingatkan untuk tidak terobsesi dengan pola harian. Namun, tren-tren tertentu pada hari kerja telah menunjukkan ketahanan dalam data.

Selasa Hingga Kamis: Ketika Momentum Berubah

Para profesional industri, termasuk George Kailas, CEO dari platform analitik investasi berbasis AI, Prospero.ai, telah mencatat bahwa sesi perdagangan di tengah minggu biasanya menunjukkan karakteristik kinerja yang lebih kuat. Catatan sejarah menunjukkan bahwa Selasa hingga Kamis secara konsisten menunjukkan aksi harga yang lebih kuat, dengan Jumat juga menunjukkan kekuatan yang signifikan saat manajer portofolio memposisikan diri menjelang akhir pekan.

Kailas membagikan wawasan pasarnya melalui publikasi mingguan yang dijadwalkan untuk keterlibatan investor maksimal—khususnya pada hari Kamis, ketika peserta pasar menunjukkan tingkat aktivitas yang lebih tinggi. Pengamatan ini sejalan dengan perilaku pasar yang lebih luas: saham cenderung mengalami apresiasi harga yang signifikan di tengah minggu saat sentimen perdagangan stabil dan pola volatilitas menjadi normal.

Jumat menghadirkan kesempatan menarik lainnya. Menurut analisis pasar dari Benzinga, momen optimal untuk mengeksekusi pesanan jual terjadi pada hari Jumat saat sesi perdagangan berakhir. Pada titik ini, saham biasanya telah mengalami pergerakan intraday yang substansial dan sering mencapai puncak harian. Selain itu, berita perusahaan yang relevan biasanya dirilis jauh sebelum akhir sesi, yang berarti penemuan harga telah terjadi dan semua informasi material tercermin dalam valuasi saat ini.

Fenomena Senin: Memahami Kelemahan Pembukaan Pasar

Pola invers menjadi jelas di awal minggu. Apa yang disebut analis pasar sebagai “Efek Senin” menggambarkan pola berulang di mana ekuitas dibuka lebih rendah setelah istirahat akhir pekan. Julia Khandoshko, CEO broker Eropa Mind Money, menjelaskan mekanismenya: berita terakumulasi selama penutupan pasar, dan setelah dibuka kembali, tumpukan informasi ini memberikan tekanan turun pada harga pembukaan.

Kailas menjelaskan bahwa perkembangan akhir pekan, dikombinasikan dengan trader yang mengubah posisi kepemilikan mereka dan pergeseran sentimen investor, menciptakan tekanan jual yang semakin besar. Bagi mereka yang secara khusus menargetkan peluang penjualan, hari Senin merupakan jendela yang relatif tidak menguntungkan.

Namun, kelemahan ini memberikan peluang invers: harga pembukaan yang tertekan pada hari Senin menciptakan titik masuk yang menarik bagi investor yang ingin membeli saham pada tingkat diskon. Pedagang yang strategis menyadari bahwa kerugian satu hari bagi penjual menjadi peluang beli bagi yang lain.

Mengapa Waktu Hari dalam Minggu Tidak Seberapa Dibandingkan dengan Faktor Fundamental

Sementara pola-pola ini tetap ada dalam data, institusi keuangan termasuk J.P. Morgan Wealth Management dan Chase.com menekankan suatu kenyataan yang kritis: banyak variabel mempengaruhi volatilitas pasar harian di luar kalender. Kekhawatiran ekonomi, perkembangan geopolitik, kalender liburan, dan peristiwa berita yang tidak terduga menciptakan fluktuasi harga yang jauh lebih signifikan daripada efek hari kerja mana pun.

Timing pasar itu sendiri tetap bermasalah secara fundamental. Kailas menekankan bahwa investor jangka panjang harus mengenali pola-pola ini sebagai pertimbangan kecil: “Perluasan portofolio tergantung terutama pada kinerja pendapatan, lingkungan suku bunga, dan implementasi strategi diversifikasi. Mencoba mengoptimalkan waktu perdagangan berdasarkan hari dalam seminggu sering kali memicu overtrading, yang pada akhirnya mengurangi daripada meningkatkan hasil.”

Variabel yang Sebenarnya Menentukan Keputusan Perdagangan

Alih-alih fokus pada keuntungan hari dalam seminggu, investor yang canggih memprioritaskan:

Metrik Operasional Perusahaan. Menganalisis aliran pendapatan, struktur utang, dan kualitas manajemen memberikan wawasan yang nyata tentang waktu pembelian dan penjualan.

Kondisi Makroekonomi. Pembacaan inflasi, statistik ketenagakerjaan, dan keputusan kebijakan Federal Reserve mendorong pergerakan yang lebih signifikan daripada pola hari kerja mana pun.

Kondisi Keuangan Individu. Kapasitas risiko pribadi, garis waktu investasi, dan tujuan portofolio harus selaras dengan keputusan perdagangan jauh lebih dari sekadar pertimbangan kalender.

Intisari untuk Trader Aktif

Menyadari bahwa hari Selasa mendukung aktivitas pembelian yang tinggi—sebagai investor telah memproses informasi akhir pekan dan sentimen yang dikalibrasi ulang—dapat memberikan informasi untuk keputusan taktis. Kekuatan hari Jumat cocok untuk penjual. Kelemahan hari Senin memberi imbalan kepada pembeli yang sabar yang bersedia menunggu harga pembukaan untuk menetap.

Namun, pengamatan ini perlu perspektif. Bagi investor yang mempertahankan posisi dalam jangka waktu yang panjang, pemilihan hari kerja menjadi hampir tidak relevan. Kekuatan pembangunan kekayaan yang lebih besar—tetap sepenuhnya berinvestasi, mempertahankan diversifikasi, dan menghindari keluar yang dipicu emosi—jauh lebih besar daripada keuntungan marginal dari penjadwalan perdagangan sekitar hari Senin atau Jumat.

Sebelum menerapkan strategi perdagangan apapun, berkonsultasi dengan profesional keuangan yang berkualitas memastikan pendekatan Anda sejalan dengan situasi keuangan spesifik Anda dan tujuan jangka panjang.