Fokus pasar 8 Desember: Apakah emas, perak, dolar AS/JPY, dan Bitcoin hanyalah kilasan singkat atau awal rebound?

Latar Belakang Makro: Ketegangan Kebijakan Federal Reserve dan Pasar Obligasi Meningkat

Trader memperkirakan kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve sebesar 87% pada rapat kebijakan minggu depan, pasar secara umum memperkirakan pengumuman penurunan suku bunga pertama dalam tahun ini, dan memperkirakan dua kali lagi penurunan tahun depan, dengan target suku bunga akhir di kisaran 3.00%-3.25%. Namun yang ironis, imbal hasil obligasi AS 10 tahun justru naik melawan tren ke level tinggi 4.15%.

Kontradiksi ini mencerminkan kekhawatiran yang lebih dalam. Imbal hasil obligasi utama global secara kolektif naik—obligasi 10 tahun Jepang mencapai 1.97%, obligasi AS 10 tahun mencapai 4.14%, dan Jerman naik ke 2.81%. Investor mulai khawatir: apakah independensi Federal Reserve dipertanyakan? Apakah ekspektasi kenaikan suku bunga Bank of Japan meningkat? Apakah utang pemerintah AS menjadi sumber tekanan? Faktor-faktor ini saling terkait, menunjukkan bahwa pasar saat ini menyembunyikan risiko yang tidak boleh diabaikan.

Bitcoin: Gerbang 90.000 Dolar Tercapai dan Hilang, Rebound Sekilas?

Bitcoin naik 1.8% dalam perdagangan Senin, menyentuh puncak 92.296 dolar, saat ini harga terbaru adalah $87.75K. Perlu dicatat bahwa BTC telah beberapa hari berturut-turut menguji level psikologis 90.000 dolar, yang secara psikologis menjadi titik utama perebutan antara bullish dan bearish.

Secara teknikal, indikator AO menunjukkan suasana pasar yang sedang mengumpulkan kekuatan bullish, dengan resistance terlemah tetap mengarah ke atas. Namun, dari struktur candlestick, risiko koreksi dari level tinggi juga sedang mengumpul. Jika BTC mampu bertahan di atas 90.000, potensi untuk terus menguji 95.000 dolar bahkan menantang angka bulat 100.000 dolar cukup besar; sebaliknya, jika menembus di bawah 86.000 dolar, waspadai kemungkinan penurunan lebih jauh ke 75.000 dolar.

Level Kunci Teknis: Support di 90.000, 86.000, 75.000; Resistance di 95.000, 100.000, 106.000

USD/JPY: Ujian Garis Tren Jangka Panjang, Risiko Breakout Dekat

USD/JPY naik tipis 0.1% pada hari Senin, mencapai 155.54, sementara sementara stabil di level bulat 155.0. Yang lebih penting, pasangan mata uang ini sedang menghadapi ujian penting dari garis tren kenaikan jangka panjang.

Indikator AO telah memberi sinyal peringatan—daya dorong turun semakin menguat. Ini menunjukkan bahwa tren penurunan USD/JPY mungkin belum selesai. Jika gagal mempertahankan support di 155.0, risiko berikutnya adalah penurunan lebih jauh ke 152.0 bahkan 150.0; untuk membalikkan keadaan, perlu bertahan dan stabil di atas 156.0.

Level Kunci Teknis: Support di 155.0, 152.0, 150.0; Resistance di 157.0, 158.0, 160.0

Emas: Ujian Berulang di 4200 Dolar, Waspadai Rebound Gaya Gann Line

Emas naik 0.27% dalam perdagangan Senin, mencapai puncak 4.219 dolar, namun gagal menembus di atas level 4200 dolar selama empat hari berturut-turut, menunjukkan tanda-tanda rebound yang semakin terbatas.

Dari sudut pandang jendela waktu dan konsolidasi area, emas saat ini masih berkisar dalam area konsolidasi jangka panjang antara 3890-4225. Perlu diwaspadai bahwa jika momentum kenaikan melemah, harga emas berpotensi kembali menguji support Gann 2/1 di 4050 dolar, yang akan menjadi ujian terhadap keberlanjutan rebound terbaru.

Grafik harian menunjukkan tren kenaikan keseluruhan sejak Februari 2024 masih utuh, saat ini sedang membangun zona konsolidasi keempat, mengindikasikan tren kenaikan jangka menengah tetap ada, tetapi dalam jangka pendek terdapat tekanan penurunan yang jelas.

Level Kunci Teknis: Support di 4130, 4050, 3930; Resistance di 4220, 4300, 4381

Perak: Mencapai Level Tertinggi Baru dan Menguatkan Konsolidasi, Ketegangan Antara Bull dan Bear

Perak naik 0.23% dalam perdagangan Senin, mencapai 58.72 dolar, menunjukkan kekuatan tren kenaikan yang berkelanjutan. Namun, perak juga terjebak dalam konsolidasi yang semakin serius, yang merupakan tanda pertarungan sengit antara bullish dan bearish.

Arah pasar selanjutnya cukup jelas: jika perak mampu bertahan di atas support di 56.50 dolar, berpotensi rebound lebih jauh ke 60.0 bahkan menantang 63.50 dolar; sebaliknya, jika menembus di bawah 56.5, waspadai penurunan lebih dalam ke 53.8 dan 51.0. Volatilitas jangka pendek meningkat, investor harus berhati-hati terhadap risiko koreksi.

Level Kunci Teknis: Support di 56.5, 53.5, 50.0; Resistance di 60.0, 63.5, 68.0

Penilaian Umum: Sekali Saja atau Awal Tren Kenaikan Baru?

Melihat tren empat aset utama, pasar menunjukkan pola klasik “rebound jangka pendek, kekhawatiran jangka panjang”. Ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve mendukung kenaikan risiko aset jangka pendek, tetapi kenaikan imbal hasil obligasi global secara bersamaan mengirimkan sinyal kekhawatiran yang lebih dalam.

Rebound dari aset seperti Bitcoin dan emas memang kuat, tetapi sebagian besar menghadapi tantangan dari resistance teknis. Apakah mereka mampu menembus akan menentukan apakah rebound ini akan berkembang menjadi tren kenaikan baru, atau akhirnya hanya menjadi fluktuasi jangka pendek yang sementara. Investor harus memanfaatkan peluang rebound sambil tetap waspada terhadap risiko penurunan.