Bagaimana cara memilih komoditas? Artikel ini menjelaskan jenis yang paling layak untuk dibeli

Pasar komoditas besar menawarkan banyak peluang, tetapi tidak semua jenis cocok untuk Anda. Hari ini mari kita uraikan bagaimana menemukan komoditas besar yang benar-benar layak untuk diinvestasikan dari begitu banyak pilihan.

Pertama, pahami dulu, komoditas mana yang layak dibeli?

Pasar komoditas besar sangat beragam, ada energi, logam, produk pertanian, peternakan, semuanya ada, tetapi dari sudut pandang investasi, tidak semua merupakan pilihan yang baik.

Misalnya, kontrak berjangka listrik terdengar permintaannya besar, tetapi sebenarnya karena batasan jarak pengangkutan dan harga yang terbatas wilayah, bagi investor ritel menjadi kurang menarik. Lalu, komoditas besar apa yang layak dipertaruhkan?

Likuiditas harus besar—pasar harus memiliki cukup banyak orang yang melakukan transaksi, sehingga penetapan harga cukup akurat dan tidak mudah dikendalikan. Minyak mentah, tembaga, emas, kedelai memenuhi kriteria ini.

Harga harus bersifat global—jenis komoditas yang sama diperdagangkan di New York, London, Shanghai, dan di seluruh dunia berdasarkan harga pasar yang sama. Contohnya minyak mentah dan emas, yang merupakan contoh utama, Anda tidak perlu khawatir dengan perbedaan harga wilayah yang besar.

Mudah disimpan dan didistribusikan—logam, biji-bijian tidak takut disimpan, tidak terpengaruh musim dan wilayah. Sebaliknya, barang yang mudah rusak atau sulit diangkut tidak cocok.

Kualitas harus standar—emas, tidak peduli di mana diproduksi, memiliki kemurnian yang sama; minyak mentah juga memiliki standar kualitas yang seragam. Dengan begitu, tidak ada sengketa soal kualitas saat transaksi.

Permintaan harus stabil dan luas—minyak, gas alam digunakan di seluruh dunia setiap hari, gandum dan kedelai juga kebutuhan utama global. Ini menjamin kedalaman transaksi jangka panjang.

Informasi fundamental harus mudah diakses—hanya jika data pasokan, permintaan, dan kebijakan makro transparan, Anda bisa menilai arah harga berdasarkan logika ekonomi, bukan sekadar tebak-tebakan.

Dengan menggabungkan semua standar ini, sembilan jenis utama yang paling layak diperhatikan adalah minyak mentah, tembaga, aluminium, emas, perak, kedelai, jagung, gula, kapas.

Apa sebenarnya komoditas besar itu?

Sederhananya, komoditas besar adalah barang yang diperdagangkan dalam jumlah besar, bukan ritel, memiliki sifat barang, digunakan untuk produksi industri dan konsumsi. Ciri utamanya adalah “besar”—pasokan besar, permintaan besar, peredaran besar, stok besar, biasanya berada di hulu rantai industri.

Kategori energi meliputi minyak mentah, bensin, minyak bahan bakar, gas alam, listrik. Di antaranya, minyak mentah adalah raja, permintaan dan pasokannya sangat besar, aplikasi hilirnya meliputi: kemasan plastik, pakaian dari PTA, lantai dan pipa PVC, bensin untuk kendaraan. Bisa dikatakan tanpa minyak mentah, kehidupan modern tidak akan berjalan.

Logam industri meliputi tembaga, aluminium, timbal, seng, bijih besi, dan lain-lain, ini adalah darah dari industri manufaktur.

Logam mulia termasuk emas, perak, palladium, platinum, yang berbeda dari logam biasa karena mereka “mahal”, harganya jauh lebih tinggi per beratnya, dan hampir tidak berkarat atau berubah sifat, sangat cocok untuk cadangan jangka panjang, menjaga nilai, dan lindung nilai risiko.

Produk pertanian utama adalah biji-bijian yang ditanam secara luas di seluruh dunia: kedelai, jagung, gandum.

Komoditas lunak merujuk pada gula, kapas, kopi dan sejenisnya.

Produk peternakan meliputi daging babi, sapi, dan lain-lain.

Ada juga satu jenis khusus yaitu indeks pengiriman, karena komoditas besar dunia sebagian besar diangkut melalui laut, sehingga fluktuasi indeks pengiriman juga bisa mencerminkan kondisi pasar komoditas.

Bagaimana cara berinvestasi di komoditas besar?

Bagi investor ritel, langsung melakukan perdagangan spot atau investasi tambang tidak realistis, yang paling praktis adalah melalui derivatif, terutama futures dan opsi komoditas.

Futures komoditas paling mudah dipahami. Setiap kontrak futures mewakili barang tertentu, misalnya kontrak futures minyak mentah, yang menjadi underlying-nya adalah minyak mentah. Tapi, Anda harus tahu kapan kontrak berakhir, karena harga futures didasarkan pada harga spot barang tersebut di masa depan. Anda harus memperkirakan berapa harga spot saat itu, untuk memutuskan beli atau jual.

Agar sukses dalam investasi futures, analisis fundamental tidak boleh diabaikan. Fundamental adalah studi tentang bagaimana ekonomi makro dan faktor pasokan dan permintaan mempengaruhi harga di masa depan. Fundamental menentukan arah besar dan fluktuasi harga.

Namun, hanya melihat fundamental tidak cukup, Anda juga harus menggabungkan analisis teknikal—menggunakan pola lilin, moving average, volume transaksi, dan indikator teknikal lain untuk menentukan waktu masuk dan keluar pasar. Fundamental memberi tahu “apa yang harus dibeli”, teknikal membantu “kapan harus membeli”, gabungan keduanya akan meningkatkan peluang keberhasilan dan mengendalikan risiko.

Bagaimana mengatur waktu investasi?

Karena komoditas besar dipatok harga secara global, peluang terbaik biasanya muncul saat siklus ekonomi utama di negara-negara besar berjalan bersamaan. Misalnya, setelah pandemi 2020, bank sentral di seluruh dunia melakukan pelonggaran kuantitatif besar-besaran, menyebabkan “uang lebih banyak dari barang”, memicu inflasi. Saat itulah komoditas besar mengalami kenaikan besar.

Saran terakhir

Komoditas besar, saham, obligasi, dan valuta asing adalah empat aset utama, dan pergerakan harga mereka secara langsung mencerminkan kondisi ekonomi, serta memiliki likuiditas yang baik. Partisipasi dalam investasi komoditas besar pada dasarnya adalah menilai ulang harga di seluruh rantai industri global.

Jalan yang benar adalah: gunakan fundamental untuk mengarahkan arah besar, gunakan teknikal untuk masuk dan keluar secara tepat, fokus pada jenis yang memiliki likuiditas baik, harga global, dan didorong oleh faktor pasokan, permintaan, serta makroekonomi. Sepuluh jenis utama yang direkomendasikan adalah minyak mentah, tembaga, aluminium, emas, perak, kedelai, jagung, gula, kapas, semuanya aktif diperdagangkan, dihargai secara global, dan mudah dianalisis.