Apa itu Giao Dịch Quyền Chọn (Option)? Panduan dari A-Z untuk Investor Crypto

Apa itu Opsi – Dasar-dasar yang Tidak Bisa Diabaikan

**Opsi (Opsi)**adalah kontrak derivatif yang memberi Anda hak – bukan kewajiban – untuk membeli atau menjual aset tertentu dengan harga tertentu (disebut harga kesepakatan) pada atau sebelum tanggal tertentu. Dengan kata lain,Apa itu opsi? pada dasarnya adalah semacam “asuransi” untuk portofolio Anda.

Tidak seperti membeli cryptocurrency seperti Bitcoin atau Ethereum secara langsung, saat memperdagangkan opsi, Anda tidak memiliki aset nyata. Sebagai gantinya, Anda hanya perlu membayar biaya yang disebut premi untuk memiliki hak melakukan transaksi di masa mendatang.

Contoh praktis: Harga Bitcoin saat ini berada di $28.000. Anda membeli opsi panggilan (Opsi Panggilan) Dengan harga kesepakatan $30.000, harga diprediksi akan naik. Jika ketika kontrak berakhir, harga BTC telah naik menjadi $35.000, Anda dapat membeli dengan harga $30.000 dan keuntungannya adalah selisihnya. Tetapi jika harganya turun menjadi $25.000, Anda tidak menggunakan hak, hanya kehilangan biaya awal.

Membedakan opsi dari futures – perbedaan utama

Banyak orang mengacaukan opsi dengan futures, tetapi mereka memiliki perbedaan mendasar:

• Masa depan:Apakah Anda memilikiKewajiban harus membeli/menjual aset dengan harga kontrak saat jatuh tempo
• Opsi:Anda hanya memilikiHak Pilihan apakah atau tidak

Ini membuat opsi lebih aman bagi pembeli, karena risiko Anda terbatas pada biaya pembayaran. Futures memiliki risiko tak terbatas.

Struktur Kontrak Opsi – Apa yang Perlu Anda Pahami

Setiap kontrak opsi terdiri dari komponen-komponen berikut:

1. Harga Kesepakatan (Harga kesepakatan) Ini adalah harga yang ditetapkan di mana Anda akan membeli atau menjual aset jika Anda memutuskan untuk mengeksekusi kontrak. Harga ini ditetapkan selama durasi kontrak.

2. Tanggal kedaluwarsa (Tanggal kedaluwarsa) Ini adalah terakhir kalinya Anda dapat memutuskan untuk menggunakan hak Anda. Setelah tanggal ini, kontrak akan berakhir jika Anda tidak melakukannya.

3. Premi (Premi) Jumlah yang harus Anda bayar untuk membeli opsi. Ini adalah biaya tetap yang pasti akan Anda rugi jika Anda memutuskan untuk tidak melakukan kontrak.

4. Ukuran Kontrak (Ukuran Kontrak) Jumlah aset dasar yang diwakili oleh kontrak. Misalnya, kontrak opsi Bitcoin dapat mewakili 1 BTC.

Opsi Panggilan Vs Opsi Jual – Dua jenis opsi utama

Opsi Panggilan – Quyền Chọn Mua

Opsi panggilan memberi Anda hak untuk membeli aset dengan harga kesepakatan yang ditentukan. Anda membeli panggilan ketika Anda mengharapkan harga naik.

Karakteristik:

• Pembeli: Kerugian maksimum = premi, keuntungan bisa tak terbatas
• Penjual: Keuntungan maksimum = biaya premi, kerugian bisa tak terbatas

Status Opsi Panggilan:

• Dalam Uang (ITM): Harga kesepakatan < Giá thị trường hiện tại
• Di Uang (ATM): Harga kesepakatan ≈ Harga pasar (dengan kesalahan premium)
• Keluar dari Uang (OTM): Harga kesepakatan > Harga pasar saat ini

Opsi Jual – Quyền Chọn Bán

Opsi Put memberi Anda hak untuk menjual aset pada harga kesepakatan yang ditentukan. Anda membeli put ketika Anda mengharapkan harga turun.

Karakteristik:

• Pembeli: Kerugian maksimum = premi, keuntungan bisa tak terbatas
• Penjual: Keuntungan maksimum = biaya premi, kerugian bisa tak terbatas

Sebagai contoh: Jika harga Bitcoin turun menjadi $20.000 tetapi Anda memiliki opsi put dengan kesepakatan $27.800, Anda masih dapat menjual pada $27.800.

Status Opsi Put:

• Dalam Uang (ITM): Harga kesepakatan > Harga pasar saat ini
• Di Uang (ATM): Harga kesepakatan ≈ Harga pasar
• Keluar dari Uang (OTM): Harga kesepakatan < Giá thị trường hiện tại

Tiga keuntungan utama dari opsi perdagangan

1. Dapatkan bunga di kedua pasar yang jatuh Tidak seperti membeli kripto secara langsung, dengan opsi Anda dapat menghasilkan uang saat pasar turun dengan membeli opsi put.

2. Perlindungan portofolio Opsi bertindak sebagai “baju besi” untuk portofolio Anda. Jika Anda memegang Bitcoin tetapi khawatir tentang koreksinya, Anda dapat membeli opsi put untuk melindungi keuntungan Anda.

3. Gunakan leverage secara efektif Dengan modal kecil, Anda dapat mengontrol posisi besar. Misalnya, dengan 1.000 USD, Anda dapat membuka posisi opsi setara dengan 100.000 USD berkat leverage.

Empat Kekurangan yang Harus Anda Ketahui

1. Kompleksitas tinggi Opsi bukan untuk pemula. Terlalu banyak konsep teknis, rumus perhitungan, dan strategi yang harus dikuasai.

2. Biaya transaksi yang mahal Biaya margin, premi asuransi, dan biaya lainnya bertambah cukup besar, terutama jika sering berdagang.

3. Risiko Merchant Tidak Terbatas Jika Anda adalah penjual opsi (Penulis), Anda menderita kerugian tak terbatas ketika pasar berbalik tajam.

4. Risiko likuidasi akun Jika margin tidak cukup, bursa dapat melakukan margin call dan menutup semua posisi Anda. Runtuhnya FTX beberapa tahun yang lalu adalah contoh utama ketika serangkaian posisi dilikuidasi dan investor kehilangan semua modal mereka.

Strategi Perdagangan Opsi Dasar

Panggilan Tertutup – Hasilkan pendapatan dari kepemilikan Anda

Anda memiliki Bitcoin dan pada saat yang sama menjual opsi panggilan di atasnya. Ini memungkinkan Anda menghasilkan penghasilan tambahan dari premi, sekaligus membatasi risiko.

Long Put – Bertaruh pada penurunan harga

Anda membeli opsi put dan mengharapkan harga turun. Jika perkiraannya benar, keuntungan dapat dikalikan. Tetapi jika salah, Anda hanya membayar premi.

Married Put – Asuransi Integritas

Anda berdua memegang Bitcoin dan membeli opsi put sebagai bentuk asuransi. Jika harga turun, opsi put akan mengkompensasi kerugian, dan jika harga naik, Anda masih diuntungkan.

Apakah Option legal di Vietnam?

Di Vietnam, perdagangan opsi masih belum diatur dengan jelas. Opsi hanya diperdagangkan melalui OTC (Dijual bebas) dan terutama untuk organisasi besar. Pasar derivatif Vietnam saat ini hanya memiliki kontrak berjangka pada indeks VN30.

Pada tahun 2022, jumlah akun perdagangan derivatif telah melebihi 1,15 juta. Volume perdagangan VN30 Futures meningkat dari 10.954 kontrak/sesi pada tahun 2017 menjadi hampir 250.000 kontrak/sesi. Ini menunjukkan potensi pengembangan pasar derivatif Vietnam di masa depan.

Tempat memperdagangkan opsi – hal-hal yang perlu diperhatikan

Karena pasar domestik tidak didukung sepenuhnya, investor Vietnam harus mencari broker forex internasional. Semasa memilih lantai, periksa:

• Berlisensi oleh otoritas perilaku keuangan internasional
• Menyediakan alat manajemen risiko
• Dukungan pelanggan yang baik
• Antarmuka yang ramah web dan seluler
• Leverage fleksibel

Tips untuk Pemula

Sebelum Anda mulai memperdagangkan opsi, lakukan:

1. Pelajari secara menyeluruh – Jangan terburu-buru bertindak, pahami setiap konsep sebelum berlatih
2. Mulai dari yang kecil – Gunakan akun demo atau perdagangkan dalam jumlah kecil terlebih dahulu
3. Memilih aset – Awalnya fokus pada cryptocurrency yang Anda kenal dengan baik
4. Jadilah strategis – Tentukan tujuan dengan jelas, risiko yang dapat diterima, dan patuhi rencana
5. Manajemen Risiko – Selalu tetapkan stop-loss untuk melindungi modal Anda

Opsi adalah alat yang ampuh tetapi juga berbahaya jika tidak dipahami. Pengetahuan dan disiplin adalah kunci sukses saat memperdagangkan opsi.