Pasar keuangan global bergolak: Tingkat pengangguran di AS mencapai tertinggi dalam empat tahun, saham energi dan teknologi mengalami kondisi yang sangat berbeda

Data ketenagakerjaan meningkatkan kekhawatiran pasar, saham AS berfluktuasi

Data terbaru dari Departemen Statistik Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa jumlah pekerjaan non-pertanian bulan November meningkat sebanyak 64.000 orang, melebihi perkiraan 50.000 orang. Namun, fokus pasar beralih ke tingkat pengangguran—yang naik menjadi 4,6% bulan tersebut, mencapai level tertinggi sejak September 2021, di atas perkiraan 4,4%. Data ini mencerminkan fenomena menarik: perusahaan tidak melakukan PHK besar-besaran maupun aktif merekrut, melainkan mengambil strategi penempatan yang konservatif. Analis industri menunjukkan bahwa sikap ini sebagian didasarkan pada optimisme terhadap prospek penerapan kecerdasan buatan.

Dipengaruhi data ketenagakerjaan, tiga indeks utama saham AS menunjukkan kinerja yang berbeda. Indeks Dow turun 0,62%, indeks S&P 500 turun 0,24% (tiga hari berturut-turut turun), sementara indeks Nasdaq sedikit menguat 0,23%. Pasar saham Eropa seluruhnya melemah, indeks FTSE 100 Inggris turun 0,68%, CAC 40 Prancis turun 0,23%, DAX 30 Jerman turun 0,63%. Di pasar saham Hong Kong, indeks Hang Seng berjangka malam ditutup di 25.219 poin, turun 32 poin dari hari sebelumnya.

Yang patut diperhatikan adalah, harga saham Tesla naik lebih dari 3%, mencapai level penutupan tertinggi baru, menempatkannya di posisi ketujuh perusahaan terbesar berdasarkan nilai pasar di AS. Pada hari yang sama, kinerja saham teknologi AS beragam, Nvidia naik 0,81%, Apple naik 0,18%, Microsoft naik 0,33%, Meta naik 1,49%, sementara perusahaan mesin pencari tertentu turun 0,54%.

Ekspektasi kebijakan bank sentral berbalik, obligasi dan komoditas utama tertekan

Data pasar futures dana federal menunjukkan kemungkinan penurunan suku bunga pada Januari tetap kecil, sekitar 24%. Imbal hasil obligasi 10 tahun AS sekitar 4,14%, turun 4 basis poin dari hari sebelumnya. Pasar sedang mengalami situasi langka—imbal hasil obligasi 10 tahun, harga minyak, dan indeks dolar AS melemah secara bersamaan, mencerminkan kekhawatiran investor terhadap resesi ekonomi AS yang semakin meningkat.

Pasar komoditas utama mengalami tekanan. Harga minyak WTI turun 2,66%, menjadi $55,17 per barel, mencapai level terendah baru dalam beberapa waktu terakhir. Harga emas sedikit turun 0,06%, menjadi $4.302 per ons. Indeks dolar AS turun 0,04% menjadi 98,21, USD/JPY turun 0,31%, EUR/USD turun 0,05%.

Di bidang aset digital, Bitcoin naik 1,42% dalam 24 jam terakhir, mencapai $91.953, menunjukkan kekuatan yang berkelanjutan. Ethereum naik 0,60% dalam 24 jam, menjadi $3.220. Dibandingkan dengan kelemahan keseluruhan aset keuangan tradisional, pasar mata uang digital menunjukkan ketahanan relatif.

Prospek pertumbuhan ekonomi diragukan, ketegangan perdagangan meningkat

Sekretaris OECD menyatakan bahwa meskipun investasi dalam kecerdasan buatan melonjak dan mendukung pertumbuhan global, pertumbuhan ekonomi global tahun depan diperkirakan melambat menjadi 2,9%, di bawah perkiraan 3,5% tahun ini. Organisasi ini memperingatkan bahwa hambatan perdagangan dapat semakin memburuk, dampak tarif belum sepenuhnya terlihat, dan ekonomi menghadapi berbagai tekanan struktural.

Pemerintah AS mengambil sikap keras terhadap kebijakan pajak digital Uni Eropa. Kantor Perwakilan Perdagangan AS mengumumkan bahwa jika UE terus menggunakan langkah diskriminatif untuk membatasi daya saing penyedia layanan AS, AS akan menggunakan semua alat yang tersedia untuk membalas, termasuk mengenakan biaya atau pembatasan terhadap layanan asing. Fokus kontroversi adalah pada regulasi dan kebijakan perpajakan UE terhadap beberapa perusahaan teknologi besar, serta denda miliaran dolar yang baru-baru ini dikenakan kepada beberapa perusahaan.

Pemimpin bank sentral segera diumumkan, Trump akan berpidato nasional

Menteri Keuangan AS menyatakan bahwa minggu ini akan dilakukan satu atau dua wawancara untuk calon ketua Federal Reserve berikutnya, dan Presiden diperkirakan akan mengumumkan pilihannya pada awal Januari. Menurut laporan media, Kepala Dewan Ekonomi Nasional Gedung Putih dan mantan anggota Federal Reserve adalah kandidat utama, keduanya dinilai memiliki “kualifikasi unggul”.

Presiden akan berpidato di seluruh negeri pada Rabu malam waktu emas, menandai momen penting menjelang akhir tahun pertama kembalinya dirinya ke Gedung Putih. Dalam periode ini, dukungan survei cenderung menurun, dan kebijakan ekonomi menghadapi tantangan. Pidato ini diperkirakan akan menyoroti pencapaian selama setahun terakhir, menjelaskan prioritas masa depan, dan mungkin mengumumkan arah kebijakan tahun baru, sementara anggota Partai Republik mempersiapkan pemilihan paruh waktu November mendatang.

Perkembangan perusahaan: raksasa teknologi mempercepat ekspansi

OpenAI mengumumkan merekrut mantan pejabat keuangan Inggris untuk memimpin ekspansi pusat data globalnya. Perusahaan ini telah mencapai kesepakatan dengan Inggris dan sebuah negara Timur Tengah, dan menyatakan sedang berdiskusi dengan 50 negara mengenai pengembangan kecerdasan buatan berdaulat. Langkah ini mengikuti langkah pesaing yang menugaskan mantan perdana menteri Inggris sebagai penasihat pada Oktober tahun ini.

Morgan Stanley merilis laporan riset terbaru yang memprediksi bahwa armada taksi tanpa pengemudi Tesla akan berkembang secara signifikan. Bank investasi ini memperkirakan, seiring kemajuan verifikasi teknologi dan peluncuran model baru pada 2026, armada taksi tanpa pengemudi Tesla akan meningkat dari beberapa kendaraan saat ini menjadi sekitar 1.000 unit pada 2026. Pengujian tanpa pengawas keselamatan di Austin dianggap sebagai verifikasi kunci dari strategi ini dan sebagai katalisator terpenting dalam waktu dekat.

Ringkasan data ekonomi

Penjualan ritel AS bulan Oktober flat secara bulanan, sesuai perkiraan 0,1%. Tanpa termasuk mobil, penjualan ritel meningkat 0,4%, sedikit di atas perkiraan 0,3%. Upah rata-rata per jam bulan November meningkat 3,5% secara tahunan, sedikit di bawah perkiraan 3,6%. Indeks manajer pembelian jasa AS bulan Desember awal berada di 52,9, di bawah perkiraan pasar 54. Indeks PMI komposit awal di 53, di bawah perkiraan 53,9. PMI manufaktur awal di 51,8, sedikit di bawah perkiraan 52,1.

Federal Reserve juga merevisi data ketenagakerjaan bulan Oktober, dengan posisi non-pertanian direvisi turun secara besar-besaran menjadi pengurangan 105.000 posisi, terbesar sejak akhir 2020, terutama karena pengurangan 162.000 posisi pemerintah. Analis pasar umumnya memperkirakan bahwa pasar tenaga kerja akan tetap mengalami tekanan penyesuaian dalam beberapa bulan mendatang.