Apa itu hasil dividen? Bagaimana cara menyaring saham dengan hasil dividen tinggi? Daftar peringkat pembayaran dividen 2020-2023!

Belakangan ini, banyak investor semakin memperhatikan perusahaan yang terdaftar dengan tingkat dividen tinggi. Perusahaan-perusahaan ini melalui dividen kas yang stabil membantu investor memperoleh pendapatan berkelanjutan di tengah fluktuasi pasar. Terutama saat kondisi pasar tidak baik, pandangan investor sering beralih dari mencari saham dengan pertumbuhan tinggi, ke mencari perusahaan berkualitas yang mampu memberikan dividen stabil.

Namun bagi investor pemula, tidak mudah untuk memilih saham berdasarkan tingkat dividen. Artikel ini merangkum konsep dasar tingkat dividen, cara perhitungannya, hal-hal yang perlu diperhatikan saat memilih saham, serta peringkat saham dengan tingkat dividen tinggi selama empat tahun terakhir, untuk membantu Anda membuat keputusan yang lebih bijaksana di lingkungan investasi yang kompleks.

Apa itu Tingkat Dividen?

Tingkat dividen (Dividend Yield) adalah indikator keuangan kunci yang digunakan untuk mengukur berapa banyak dividen yang dibayarkan perusahaan setiap tahun relatif terhadap harga saham. Berbeda dari hanya melihat jumlah dividen, tingkat dividen mempertimbangkan baik dividen per saham maupun harga saham, sehingga dapat mencerminkan secara lebih akurat proporsi pengembalian nyata yang diperoleh investor dari setiap saham yang dibeli.

Karena harga saham perusahaan berbeda-beda, rasio ini menjadi sangat penting. Ini memungkinkan investor membandingkan hasil dari berbagai perusahaan secara adil.

Jenis dan industri perusahaan yang berbeda menunjukkan tingkat dividen yang berbeda pula. Perusahaan dalam tahap pertumbuhan biasanya menggunakan laba untuk ekspansi bisnis, jarang atau tidak membagikan dividen; sedangkan perusahaan matang dan stabil cenderung rutin membagikan dividen dan meningkatkan jumlah dividen setiap tahun.

Dari segi industri, perusahaan seperti dana real estate trust (REITs), utilitas, barang konsumsi esensial, dan energi biasanya menawarkan tingkat dividen yang lebih tinggi. Sebaliknya, perusahaan teknologi dan industri pertumbuhan cenderung memiliki tingkat dividen yang lebih rendah.

Bagaimana Menghitung Tingkat Dividen

Rumus perhitungan sangat sederhana: Tingkat Dividen = Dividen Tahunan ÷ Harga Saham × 100%

Rasio ini memberi tahu investor berapa persen dividen yang dibayarkan perusahaan setiap tahun relatif terhadap harga saham.

Contohnya: Jika sebuah perusahaan memiliki harga saham $10 dan membayar dividen $1 per tahun, maka tingkat dividen adalah 1 ÷ 10 = 10%.

Jika tingkat dividen perusahaan meningkat stabil dari tahun ke tahun, biasanya menandakan perusahaan berjalan baik dan dividen meningkat setiap tahun. Namun, perlu diingat bahwa tingkat dividen tinggi juga bisa terjadi karena harga saham turun drastis, sehingga perlu analisis lebih lanjut untuk menilai apakah ini peluang investasi.

Saat menghitung tingkat dividen, juga harus memperhatikan frekuensi pembayaran dividen. Sebagian besar perusahaan AS membayar dividen secara kuartalan, tetapi ada juga yang membayar bulanan, seperti perusahaan dana real estate trust Realty Income (O.US) yang membayar setiap bulan. Oleh karena itu, saat membandingkan tingkat dividen antar perusahaan, harus disamakan periode waktunya (biasanya tahunan).

Berikut contoh perbandingan nyata:

Realty Income membayar $0.25 per bulan, sehingga dividen tahunan adalah $3.05; McDonald’s (MCD.US) membayar $1.52 per kuartal, sehingga dividen tahunan adalah $6.08. Meskipun dividen absolut McDonald’s lebih tinggi, setelah memperhitungkan harga saham, tingkat dividen Realty Income (4.7%) adalah dua kali lipat dari McDonald’s (2.3%).

Keuntungan Investasi Saham dengan Tingkat Dividen Tinggi

Pendapatan Kas Stabil

Saham dengan tingkat dividen tinggi populer karena mampu memberikan pengembalian kas yang relatif stabil. Meski harga saham perusahaan berkualitas bisa berfluktuasi, investor tidak selalu bisa membeli di titik terendah dan menjual di titik tertinggi. Tetapi dividen berbeda—perusahaan biasanya membayar dividen secara kuartalan secara stabil, memberikan pendapatan kas rutin kepada pemegang saham. Beberapa investor bahkan mengandalkan dividen sebagai sumber utama penghasilan hidup.

Indikator Kesehatan Keuangan Perusahaan

Perusahaan dengan tingkat dividen tinggi biasanya mencerminkan fundamental yang kuat. Dividen berasal dari laba perusahaan, sehingga perusahaan yang merugi atau laba tipis tidak mampu membayar dividen. Oleh karena itu, perusahaan yang mampu mempertahankan tingkat dividen tinggi dalam jangka panjang biasanya memiliki profitabilitas yang kuat, kondisi keuangan yang baik, dan harga saham yang relatif stabil.

Efek Bunga Majemuk dan Keuntungan Lebih

Investor dapat menginvestasikan kembali dividen yang diterima untuk membeli lebih banyak saham, yang akan menghasilkan efek penggandaan seperti bunga majemuk.

Misalnya, investor menginvestasikan $10.000 untuk membeli saham dengan harga $20 (misalnya $20 per saham, total 500 saham), tingkat dividen 5%. Dividen tahun pertama adalah $500, dan setelah dividen dibayarkan, harga saham disesuaikan menjadi $19, sehingga dapat membeli lagi 26 saham. Tahun berikutnya, investor memegang 526 saham dan menerima dividen lagi, dan seterusnya.

Dengan pola ini, modal $10.000 setelah lima tahun bisa bertambah menjadi $12.240 (kenaikan 22.4%), dengan asumsi harga saham tetap $500 . Jika harga saham terus naik, keuntungan nyata akan lebih besar.

Hal-Hal yang Perlu Diperhatikan Saat Investasi Saham Tinggi Tingkat Dividen

$20 Tingkat Dividen Tinggi Tidak Selalu Menandakan Investasi yang Baik

Tingkat dividen terdiri dari dividen dan harga saham, sehingga tingkat dividen tinggi bisa disebabkan oleh dua hal: pertama, perusahaan membayar dividen cukup besar; kedua, harga saham turun drastis. Saat menemukan saham dengan tingkat dividen tinggi, harus dianalisis faktor apa yang mendorong angka tersebut.

Contohnya, ExxonMobil (XOM.US), pada 2020 tingkat dividen mencapai 6.1%, tetapi pada 2022 turun menjadi 3.3%. Penurunan tingkat dividen ini disebabkan oleh kenaikan harga saham yang signifikan, sementara dividen perusahaan tetap stabil (dari $3.48 menjadi $3.65 selama tiga tahun). Ini menunjukkan perusahaan berjalan baik, dan kenaikan harga saham justru sinyal positif.

$612 Perlu Mempertimbangkan Indikator Keuangan Lain

Meskipun menarik, memilih saham hanya berdasarkan tingkat dividen tidak cukup. Investor juga harus memperhatikan rasio pembayaran dividen (Payout Ratio), yaitu proporsi laba bersih yang dibagikan sebagai dividen.

Jika rasio pembayaran dividen terus meningkat tanpa kenaikan laba, ini menandakan perusahaan membagikan proporsi laba yang lebih besar kepada pemegang saham, yang bisa menjadi tanda bahaya bagi keberlanjutan dividen.

Contohnya, ExxonMobil pada 2020 membayar dividen yang sama, tetapi perusahaan mengalami kerugian tahun itu. Hanya melihat tingkat dividen tinggi tidak cukup untuk mengetahui masalah ini; harus dilihat juga laporan keuangan, neraca, dan jejak pertumbuhan dividen perusahaan, untuk menilai apakah perusahaan memiliki nilai investasi jangka panjang.

Bagaimana Menemukan Saham Tinggi Tingkat Dividen

Cara paling sederhana untuk menyaring saham dengan tingkat dividen tinggi adalah menggunakan alat penyaring saham. Banyak situs keuangan menyediakan fitur ini, dan investor dapat mengikuti langkah-langkah berikut:

1. Temukan penyaring saham: Masuk ke situs investasi yang menyediakan fitur penyaringan
2. Atur kriteria penyaringan: Pilih tingkat dividen, kapitalisasi pasar, pertumbuhan dividen, dll.
3. Urutkan berdasarkan tingkat dividen: Susun hasil dari tertinggi ke terendah
4. Periksa hasil penyaringan: Saham dengan tingkat dividen di atas 4% biasanya dianggap sebagai saham dengan dividen tinggi

Setelah penyaringan, disarankan melakukan analisis fundamental perusahaan yang memenuhi kriteria tersebut, untuk memastikan kesehatan keuangan dan keberlanjutan dividen.

Peringkat Saham dengan Tingkat Dividen Tinggi 2020-2023

Berikut adalah rangkuman peringkat saham dengan tingkat dividen di atas 4% selama empat tahun terakhir, sebagai referensi investor:

Peringkat Tingkat Dividen 2023 (di atas 4%)

Peringkat Tingkat Dividen 2022 (di atas 4%)

Peringkat Tingkat Dividen 2021 (di atas 4%)

Peringkat Tingkat Dividen 2020 (di atas 4%)

Apa itu Tingkat Dividen Kas?

Tingkat dividen kas adalah representasi konkret dari tingkat dividen, yang menunjukkan proporsi dividen yang dibayarkan perusahaan secara tunai terhadap harga saham. Ini mencerminkan berapa banyak pengembalian kas nyata yang diperoleh investor dari setiap saham yang dimiliki setiap tahun.

Berbeda dari keuntungan modal yang diperoleh melalui jual beli saham, dividen tunai biasanya lebih stabil. Artinya, meskipun tingkat dividen bisa berfluktuasi mengikuti harga saham, jumlah dividen tunai per saham yang diterima investor cenderung tetap atau meningkat dari tahun ke tahun. Karena kestabilan ini, tingkat dividen kas menjadi indikator penting bagi investor konservatif dan penghasil pendapatan.