Banyak orang masih mengejar narasi makro yang diklaim untuk memprediksi pergerakan Bitcoin, tetapi analisis terbaru dari 10x Research membongkar ilusi tersebut—pengaruh efek kalender pasar saham AS terhadap BTC jauh lebih kecil dari yang Anda kira.

Apa yang penting? Jangan tertipu oleh indikator makro yang optimis. Indikator-indikator ini biasanya muncul saat kepercayaan pasar sedang tinggi, justru saat sinyal terlemah. Yang benar-benar menentukan langkah Bitcoin selanjutnya bukanlah dari sudut pandang likuiditas yang sudah sering dibahas.

Struktur pasar, reset aspek teknikal, dan tren penempatan dana nyata—itulah yang sebenarnya penting. Bitcoin tidak pernah mengikuti pola konvensional, logikanya sering kali jauh lebih kompleks dari yang Anda bayangkan. Daripada terpaku pada data makro, lebih baik amati data on-chain dan perilaku nyata para pelaku pasar, mungkin Anda bisa melihat ke mana arah pergerakannya lebih awal.