Apa arti hasil kuartalan mendatang ADM bagi strategi investasi Anda

Raksasa Pertanian di Balik Angka

Perusahaan Archer-Daniels-Midland yang berbasis di Chicago mewakili salah satu pemain paling berpengaruh dalam agribisnis global, dengan kapitalisasi pasar sebesar $28,4 miliar. Mengoperasikan jaringan fasilitas internasional yang luas, ADM mengkhususkan diri dalam memproses biji-bijian dan minyak nabati menjadi produk yang melayani sektor makanan, minuman, nutrisi, manufaktur, dan pakan ternak. Peran perusahaan sebagai penyedia infrastruktur penting untuk penyimpanan dan pengangkutan biji-bijian semakin memperkuat posisinya sebagai tautan penting dalam rantai pasok makanan global.

Apa yang Akan Datang di Kuartal 4: Tantangan Pendapatan

Saat ADM bersiap merilis hasil kuartal keempat, ekspektasi mengarah pada hambatan yang signifikan. Analis memperkirakan laba per saham sebesar (0,84, menunjukkan penurunan tajam sebesar 26,3% dari @E5@1,14 yang dicapai pada periode yang sama tahun lalu. Meskipun kontraksi yang diperkirakan ini, ADM memasuki musim pelaporan dengan posisi yang relatif solid—perusahaan ini secara konsisten mengalahkan proyeksi Wall Street selama empat kuartal berturut-turut.

2025 dan Seterusnya: Titik Balik dalam Trajektori Pertumbuhan

Prospek jangka pendek menunjukkan tekanan yang berkelanjutan. Untuk tahun fiskal 2025, estimasi konsensus menempatkan laba per saham di )3,40, turun 28,3% dari @E5@4,74 yang dicatat tahun sebelumnya. Namun, prospek jangka panjang perusahaan tampak lebih cerah. Analis memproyeksikan laba tahun 2026 akan pulih dengan pertumbuhan sebesar 24,1%, mencapai 4,22 per saham—menandakan potensi stabilisasi setelah periode yang menantang.

Performa Saham: Mengungguli Pasar Secara Umum

Selama 12 bulan terakhir, harga saham ADM telah memberikan pengembalian sebesar 19%, dengan nyaman mengalahkan kenaikan S&P 500 sebesar 16,2% dan secara signifikan mengungguli Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), yang mengalami penurunan modest. Ketahanan saham ini menjadi sangat terlihat pada awal 2026, ketika saham melonjak sekitar 2,7% pada 2 Januari saat investor beralih ke aset risiko setelah koreksi pasar akhir 2025.

Momentum Bertemu Kehati-hatian: Perspektif Analis

Kekuatan terbaru ADM mencerminkan kejutan positif pada pendapatan yang dikombinasikan dengan peningkatan operasional dan inisiatif strategis, dicapai meskipun lingkungan pertanian yang stres sepanjang 2025. Namun, sentimen analis tetap berhati-hati. Peringkat konsensus berada di “Tahan,” dengan 11 analis yang memberikan pandangan sebagai berikut: satu “Beli Kuat,” lima “Tahan,” dua “Jual Moderat,” dan tiga “Jual Kuat.” Pada level saat ini, saham diperdagangkan di atas target harga rata-rata sebesar $56,11, menunjukkan potensi kenaikan terbatas dalam jangka pendek menurut komunitas riset yang lebih luas.