Memahami Bagaimana Dividen Non-Kualifikasi Mempengaruhi Beban Pajak Anda

Dalam hal pengembalian investasi, perlakuan pajak atas pendapatan dividen Anda dapat secara signifikan mempengaruhi keuntungan nyata Anda. Meskipun distribusi dividen mungkin tampak sederhana di permukaan, mereka terbagi menjadi dua kategori yang berbeda dengan konsekuensi pajak yang sangat berbeda. Perbedaan antara dividen yang memenuhi syarat dan yang tidak memenuhi syarat merupakan pertimbangan penting selama musim perencanaan pajak, karena perbedaan tarif pajak dapat secara substansial mempengaruhi keuntungan investasi bersih Anda.

Perbedaan Tarif Pajak Dijelaskan

Perbedaan inti terletak pada bagaimana kedua jenis pembayaran ini dikenai pajak. Dividen yang memenuhi syarat mendapatkan perlakuan pajak yang lebih menguntungkan, dikenai pajak dengan tarif pajak keuntungan modal—yang saat ini sebesar 15% untuk sebagian besar wajib pajak. Bagi mereka yang berada di kelompok pajak penghasilan 10% atau 15%, tarif keuntungan modal atas pembayaran ini turun menjadi nol. Ini sangat kontras dengan dividen yang tidak memenuhi syarat, yang dikenai pajak sebagai penghasilan biasa sesuai tarif pajak penghasilan standar Anda. Tergantung pada situasi pajak Anda, ini berarti Anda bisa membayar pajak yang jauh lebih tinggi atas distribusi yang tidak memenuhi syarat dibandingkan dengan yang memenuhi syarat.

Sebagian besar pembayaran dividen standar dari perusahaan AS yang mapan dan terstruktur sebagai perusahaan tradisional menerima perlakuan yang menguntungkan sebagai dividen yang memenuhi syarat. Namun, dividen yang tidak memenuhi syarat merujuk pada distribusi apa pun yang gagal memenuhi kriteria IRS tertentu dan karena itu kehilangan kelayakan untuk tarif pajak keuntungan modal yang lebih menguntungkan, sehingga dikenai pajak dengan tarif penghasilan biasa.

Memenuhi Persyaratan Masa Kepemilikan

Tidak setiap pemegang saham secara otomatis memenuhi syarat untuk tarif pajak yang lebih rendah atas pendapatan dividen. IRS telah menetapkan persyaratan durasi kepemilikan tertentu yang harus dipenuhi investor. Untuk dividen saham biasa, pemegang saham harus memegang saham tersebut selama lebih dari 60 hari dalam jendela 120 hari yang berpusat di sekitar tanggal ex-dividend. Ini berarti periode kepemilikan dimulai 60 hari sebelum tanggal ex-dividend dan berlanjut selama 60 hari setelahnya. Untuk saham preferen, persyaratan ini lebih ketat—90 hari kepemilikan dalam periode 180 hari di sekitar tanggal ex-dividend.

Perbedaan ini sangat penting. Sebagai contoh, jika Anda menerima dividen dari Apple (AAPL) atau Microsoft (MSFT) tetapi tidak mempertahankan saham Anda selama durasi yang diperlukan, pembayaran Anda akan berubah menjadi dividen yang tidak memenuhi syarat. Konsekuensi langsungnya adalah pajak dikenakan sesuai tarif penghasilan biasa Anda daripada tarif keuntungan modal yang menguntungkan, yang secara signifikan meningkatkan kewajiban pajak Anda.

Definisi IRS menyatakan bahwa “dividen yang memenuhi syarat adalah dividen yang dibayarkan selama tahun pajak dari perusahaan domestik dan perusahaan asing yang memenuhi syarat.” Untuk keperluan praktis, ini mencakup distribusi kuartalan reguler yang dibayarkan kepada pemegang saham perusahaan publik yang berorientasi keuntungan di bursa utama termasuk NYSE, NASDAQ, dan AMEX, serta banyak perusahaan swasta.

Mengidentifikasi Distribusi yang Tidak Memenuhi Syarat

Beberapa kategori pembayaran secara konsisten gagal mencapai status memenuhi syarat. Trust investasi real estate (REITs) secara konsisten mendistribusikan dividen yang tidak memenuhi syarat kepada pemegang sahamnya. Kemitraan terbatas utama (MLPs) juga menerbitkan distribusi yang dikenai pajak dengan tarif biasa. Dividen dari opsi saham karyawan, dividen dari organisasi yang bebas pajak, dan pembayaran dari rekening pasar uang atau tabungan semuanya termasuk kategori tidak memenuhi syarat. Selain itu, distribusi dividen satu kali atau khusus secara otomatis kehilangan status memenuhi syarat.

Menariknya, dividen yang diterima dalam Akun Pensiun Individu (IRAs) secara teknis diklasifikasikan sebagai tidak memenuhi syarat, meskipun perbedaan ini memiliki makna praktis yang minimal karena IRA memberikan perlakuan pajak tertunda atau bebas pajak untuk sebagian besar keuntungan investasi tanpa memandang sumbernya.

Perusahaan asing menghadirkan skenario yang lebih rumit. Dividen mereka hanya memenuhi syarat jika perusahaan penerbit memenuhi standar IRS. Secara khusus, Departemen Keuangan harus menentukan bahwa entitas asing tersebut beroperasi sebagai kepemilikan dari Amerika Serikat atau memelihara perjanjian pajak penghasilan lengkap dengan Amerika Serikat yang mencakup ketentuan berbagi informasi yang memadai. Persyaratan ini memastikan adanya hubungan yang bermakna antara pembayar dividen asing dan sistem pajak AS.

Implikasi Praktis untuk Portofolio Anda

Memahami perbedaan ini secara langsung memengaruhi strategi investasi dan perencanaan keuangan Anda. Meskipun sebagian besar dividen perusahaan standar memang menerima perlakuan memenuhi syarat, investor yang berpengetahuan tetap waspada terhadap mana kepemilikan yang menghasilkan distribusi tidak memenuhi syarat. Investasi REIT, misalnya, sering menarik untuk diversifikasi portofolio, tetapi investor harus menyadari bahwa semua dividen REIT dikenai perlakuan pajak penghasilan biasa.

Waktu pembelian dan penjualan juga memengaruhi hasil pajak Anda. Pengelolaan periode kepemilikan secara strategis memastikan Anda mendapatkan perlakuan dividen memenuhi syarat pada posisi penting. Sebaliknya, investor yang sering melakukan perdagangan atau memegang posisi dalam waktu singkat mungkin secara tidak sengaja memicu klasifikasi dividen tidak memenuhi syarat, yang secara substansial mengurangi pengembalian melalui pajak berlebih.

Dengan menjaga kesadaran terhadap implikasi pajak ini dan berkoordinasi dengan penasihat keuangan serta akuntan, investor dapat menyusun portofolio untuk memaksimalkan pengembalian setelah pajak. Apakah distribusi memenuhi syarat atau tidak tetap menjadi faktor fundamental dalam mengevaluasi kinerja total investasi, menjadikan pengetahuan ini penting bagi setiap investor dividen yang serius.