Pendapatan Q2 OSI Memberikan Kenaikan: Divisi Keamanan Memimpin Pertumbuhan

OSI Systems melaporkan kuartal kedua yang kuat dengan pendapatan sebesar 464,06 juta dolar untuk periode yang berakhir Desember 2025, meningkat 10,5% dari tahun ke tahun dan mengalahkan ekspektasi Wall Street sebesar 2,71% di atas Estimasi Konsensus Zacks sebesar 451,8 juta dolar. Laba per saham perusahaan mencapai 2,58 dolar, melebihi proyeksi analis sebesar 2,52 dolar sebesar 2,38%. Hasil ini menegaskan kemampuan OSI untuk menavigasi dinamika pasar sambil mempertahankan pertumbuhan profitabilitas yang stabil.

Meskipun metrik pendapatan dan laba utama menarik perhatian investor, indikator keuangan yang lebih mendalam memberikan gambaran yang lebih jelas tentang kesehatan operasional perusahaan. Bagi OSI, memeriksa kinerja divisi, margin operasional, dan bagaimana perusahaan dibandingkan dengan estimasi analis mengungkap faktor-faktor utama di balik keberhasilan kuartal ini.

Divisi Keamanan Mendorong Pertumbuhan Pendapatan Utama OSI

Divisi Keamanan muncul sebagai yang terkuat di OSI, menghasilkan pendapatan sebesar 334,71 juta dolar—peningkatan signifikan 15,4% dibandingkan tahun sebelumnya dan secara berarti melampaui estimasi rata-rata tiga analis sebesar 318,69 juta dolar. Pertumbuhan yang kuat ini mencerminkan permintaan yang tinggi dalam teknologi deteksi ancaman dan penyaringan, menempatkan segmen Keamanan sebagai mesin pendapatan utama perusahaan.

Dalam hal profitabilitas operasional berbasis Non-GAAP, divisi Keamanan mencatat laba sebesar 59,64 juta dolar, hampir menyamai estimasi konsensus dua analis sebesar 59,53 juta dolar. Eksekusi yang konsisten ini menunjukkan leverage operasional OSI dalam bisnis keamanan intinya.

Performa Campuran di Divisi Lain

Divisi Optoelektronik dan Manufaktur menyumbang pendapatan sebesar 112,55 juta dolar termasuk pendapatan antar segmen, tumbuh 11,7% dari tahun ke tahun dan melampaui estimasi rata-rata tiga analis sebesar 107,46 juta dolar. Pendapatan operasional Non-GAAP dari divisi ini mencapai 14,49 juta dolar dibandingkan estimasi sebesar 13,88 juta dolar, menunjukkan disiplin operasional yang solid.

Sebaliknya, divisi Kesehatan menghadapi tantangan selama kuartal ini, mencatat pendapatan sebesar 36,53 juta dolar—penurunan 18,6% dari tahun ke tahun dan gagal memenuhi estimasi rata-rata tiga analis sebesar 44,79 juta dolar. Pendapatan operasional Non-GAAP di bidang Kesehatan menurun menjadi 0,53 juta dolar dari estimasi sebesar 2,34 juta dolar, menunjukkan tekanan margin di segmen ini. Performa yang kurang ini perlu dipantau dalam kuartal mendatang saat OSI berupaya menstabilkan divisi ini.

Profil Margin Operasi Secara Keseluruhan

Selain metrik pendapatan divisi, struktur laba operasional Non-GAAP OSI menunjukkan pengelolaan biaya yang seimbang. Biaya perusahaan dan penghapusan mencapai -9,52 juta dolar, meningkat dibandingkan estimasi dua analis sebesar -10,24 juta dolar, menunjukkan overhead yang terkendali.

Performa Saham dan Perspektif Investasi

Mencerminkan kepercayaan terhadap eksekusi operasional OSI, saham telah menguat 6,4% dalam sebulan terakhir, secara signifikan mengungguli pengembalian indeks S&P 500 sebesar 0,8% selama periode yang sama. Saham saat ini memiliki Peringkat Zacks #2 (Beli), menunjukkan bahwa OSI berpotensi terus mengungguli pasar secara umum dalam jangka pendek saat investor menilai kemampuan perusahaan untuk mempertahankan momentum divisi Keamanan sambil mengatasi tantangan di divisi Kesehatan.