Donaldson Company Mengumumkan Akuisisi Strategis Facet sebesar $820 Juta dalam Transaksi Tunai Penuh

Donaldson Company, Inc. (DCI), produsen terkemuka sistem filtrasi canggih, telah mengumumkan rencana untuk mengakuisisi Facet Filtration, sebuah bisnis terkemuka di bawah portofolio Filtration Group. Transaksi ini dinilai sekitar 820 juta dolar AS, sepenuhnya didanai melalui struktur pembelian berbasis tunai yang didukung oleh pengaturan pembiayaan utang baru.

Posisi Pasar Facet dan Kemampuan Khusus

Facet merupakan tambahan strategis bagi portofolio Donaldson, menawarkan solusi filtrasi bahan bakar dan cairan yang canggih yang disesuaikan untuk aplikasi industri yang menuntut. Bisnis ini telah menegaskan dirinya sebagai pemimpin inovasi di sektor filtrasi bahan bakar jet, di mana teknologi kepemilikannya melayani beberapa tahap penting sepanjang rantai pasokan bahan bakar penerbangan—dari pengolahan kilang hingga operasi pengisian bahan bakar akhir. Keahlian ini meluas ke sektor dirgantara dan pertahanan, serta industri pembangkit listrik, menempatkan Facet sebagai penyedia khusus di pasar filtrasi berkinerja tinggi.

Penilaian Transaksi dan Struktur Keuangan

Harga akuisisi mencerminkan penilaian sekitar 20 kali EBITDA yang diproyeksikan Facet untuk tahun 2025. Ketika memperhitungkan nilai sekarang manfaat pajak dan sinergi biaya yang diharapkan, multiple ini disesuaikan menjadi 16,6 kali, menunjukkan karakteristik risiko-imbalan yang menarik bagi pihak yang mengakuisisi. Pertimbangan sebesar 820 juta dolar ini akan sebagian besar didanai melalui cadangan kas yang tersedia dikombinasikan dengan kapasitas utang tambahan, memberikan Donaldson fleksibilitas dalam pengelolaan modal sambil mempertahankan stabilitas keuangan.

Skala Perusahaan dan Jejak Geografis

Facet saat ini beroperasi dengan tenaga kerja sebanyak 236 karyawan yang tersebar di lokasi strategis di pasar Amerika Serikat dan Eropa. Organisasi ini menghasilkan sekitar 108 juta dolar AS dalam penjualan tahun kalender 2025, dengan kinerja geografis yang secara signifikan terkonsentrasi di Amerika Utara sebesar 57 persen dari pendapatan dan Eropa mewakili 26 persen dari total penjualan. Diversifikasi geografis ini melengkapi operasi Donaldson yang sudah ada dan membuka peluang ekspansi di pusat industri yang mapan.

Respon Pasar dan Aktivitas Perdagangan

Setelah pengumuman akuisisi, saham Donaldson Company menunjukkan tekanan turun yang modest dalam sesi perdagangan pra-pasar, dengan DCI turun 0,48 persen menjadi 101,44 dolar per saham di Bursa Saham New York. Reaksi pasar mencerminkan sentimen investor yang umum terhadap pengumuman alokasi modal besar, saat para investor menilai rasional strategis dan pengembalian yang diharapkan dari konsolidasi besar di sektor filtrasi ini.