Lima ETF Populer yang Dimiliki Trader Robinhood dalam Berbagai Tingkat Eksposur

Investor ritel semakin berpengaruh dalam membentuk dinamika pasar. Menurut BlackRock, trader ritel kini menyumbang hampir seperlima dari aktivitas perdagangan saham harian rata-rata di AS—pergeseran dramatis dari persentase satu digit rendah yang terlihat sebelum pandemi COVID-19. Meningkatnya platform perdagangan tanpa komisi seperti Robinhood telah berperan penting dalam mendemokratisasi akses pasar, dan menganalisis apa yang dibeli oleh para investor ini memberikan wawasan berharga tentang sentimen pasar.

Robinhood secara rutin menerbitkan data tentang 100 saham dan exchange-traded funds (ETF) yang paling dimiliki. Dengan melacak investasi mana yang secara konsisten dikumpulkan oleh investor Robinhood, kita dapat mengidentifikasi ETF yang paling resonan dengan demografis ini. Lima ETF unggulan ini, yang menempati posisi teratas di platform, mengungkapkan bagaimana investor ritel membangun portofolio mereka dalam kelipatan kelas aset strategis.

Strategi Dasar: Eksposur S&P 500 Melalui VOO dan SPY

ETF yang paling banyak dimiliki di Robinhood adalah Vanguard S&P 500 ETF (VOO) dan SPDR S&P 500 ETF Trust dari State Street (SPY). Meskipun dikelola oleh lembaga berbeda, keduanya memberikan eksposur pasar yang sama: akses ke sekitar 500 saham kapitalisasi besar AS yang mencakup semua sektor utama melalui indeks S&P 500.

Sebagian besar investor yang mencari partisipasi pasar secara luas melakukannya melalui S&P 500. Ketika trader menyebut membangun posisi “overweight saham AS”, mereka biasanya melaksanakan strategi ini melalui salah satu dari dua ETF ini. ETF telah menjadi kendaraan pilihan untuk eksposur pasar karena mereka menggabungkan puluhan atau ratusan saham menjadi instrumen tunggal yang biaya rendah dan mudah diperdagangkan.

Namun, indeks ini telah mengalami perubahan struktural yang signifikan. “Tujuh Hebat” saham kecerdasan buatan kini membentuk bagian yang besar dari indeks, menyebabkan banyak analis mempertanyakan apakah S&P 500 tetap sediversifikasi seperti yang diklaim secara historis. Beberapa investor khawatir jika nama-nama teknologi mega-cap ini mengalami kesulitan, seluruh indeks akan terdampak. Yang lain mengantisipasi rotasi modal ke segmen pasar yang sebelumnya undervalued. Awal 2026 menunjukkan tanda-tanda rotasi ini, meskipun pertanyaan tetap apakah pasar secara keseluruhan dapat mempertahankan pertumbuhan yang independen dari dominasi AI.

Konsentrasi ini berarti investor S&P 500 harus mengadopsi perspektif jangka panjang dan menerapkan investasi sistematis melalui dollar-cost averaging—menambahkan jumlah yang konsisten secara berkala tanpa mempedulikan kondisi pasar.

Diversifikasi Internasional: Melampaui Batas AS

Banyak trader Robinhood menyadari bahwa berkonsentrasi secara eksklusif di ekuitas AS menciptakan risiko yang tidak perlu. Dua ETF Vanguard mengatasi hal ini melalui eksposur internasional: FTSE Developed Markets ETF (VEA) dan FTSE Emerging Markets ETF (VWO).

ETF Developed Markets (VEA) memberi akses kepada investor ke saham kapitalisasi besar, menengah, dan kecil di pasar mapan di Kanada, Eropa, dan kawasan Pasifik. Dengan struktur yang dikelola secara pasif dan rasio biaya minimal, hampir 52% dari kepemilikan terdiri dari perusahaan berbasis Eropa, sementara sekitar 35% berfokus pada saham kawasan Pasifik. Kepemilikan teratas termasuk ASML Holding, Samsung Electric, dan Roche Holding. Ekonomi maju ini umumnya menawarkan profil pertumbuhan yang lebih stabil dan matang dibandingkan pasar berkembang.

ETF Emerging Markets (VWO) membawa risiko lebih tinggi demi potensi pertumbuhan jangka panjang yang lebih besar. ETF ini memegang keranjang saham dari China, Brasil, Taiwan, Afrika Selatan, dan ekonomi berkembang serupa. Namun, pasar berkembang tetap rentan terhadap intervensi pemerintah, perubahan politik, dan kebijakan mendadak yang dapat secara dramatis mengubah kondisi ekonomi. Taiwan Semiconductor Manufacturing adalah kepemilikan terbesar dengan hampir 11% dari dana, sementara Tencent Holdings dan Alibaba Group melengkapi posisi teratas.

Dengan ekuitas AS yang diperdagangkan dengan valuasi premium, mengalokasikan bagian yang berarti tetapi tidak berlebihan dari portofolio ke ekuitas internasional—terutama VEA—dapat memberikan eksposur ke pasar yang diperdagangkan dengan kelipatan yang lebih masuk akal dan potensi pertumbuhan yang lebih kuat di masa depan.

Menghasilkan Pendapatan: Vanguard Total Bond Market ETF

Bagi investor yang mencari pendapatan reguler daripada apresiasi modal, Vanguard Total Bond Market ETF (BND) menawarkan eksposur ke obligasi dolar AS berperingkat investasi. Instrumen ini berkualitas tinggi dan stabil yang menghasilkan pembayaran bunga semi-tahunan, menjadikannya ideal bagi mereka dengan horizon waktu menengah hingga panjang yang mencari arus kas yang dapat diandalkan.

Model portofolio 60-40—60% saham dan 40% obligasi—telah lama menjadi representasi alokasi seimbang antara pertumbuhan dan stabilitas. ETF BND akan berfungsi sebagai jangkar pendapatan tetap untuk strategi ini. Dana ini memegang obligasi pemerintah yang substansial sambil melakukan diversifikasi ke obligasi korporasi berperingkat investasi dari AAA hingga BBB. Dengan kupon rata-rata 3,8% dan durasi rata-rata 5,7 tahun, BND memberikan hasil yang berarti tanpa volatilitas berlebihan.

Memikirkan Ulang Kelipatan Portofolio: Bagaimana Mengalokasikan di Antara Kelima ETF Ini

Popularitas kelima ETF ini di Robinhood mencerminkan pendekatan yang matang dalam membangun portofolio dalam kelipatan kepemilikan yang terdiversifikasi. Alih-alih mengkonsentrasikan modal pada satu strategi, investor ritel yang cerdas membangun posisi di berbagai kelas aset dan geografi.

Alokasi optimal tergantung pada toleransi risiko dan garis waktu investasi individu. Investor muda dengan puluhan tahun sebelum pensiun mungkin menekankan VOO/SPY dan eksposur pasar berkembang melalui VWO, menerima volatilitas lebih tinggi demi pertumbuhan. Investor konservatif yang mendekati pensiun mungkin meningkatkan alokasi ke BND dan lebih memilih pasar maju melalui VEA daripada pasar berkembang.

Intinya adalah bahwa kelima ETF ini, ketika dimiliki dalam kelipatan yang saling melengkapi, menciptakan arsitektur portofolio yang komprehensif. Pelajaran bagi investor Robinhood adalah bahwa membangun kekayaan memerlukan pemikiran dalam kelipatan eksposur yang berbeda daripada menaruh semua taruhan pada satu instrumen investasi.