Buat Pensiun Anda Bertahan Selamanya: Strategi Tingkat Penarikan Abadi

Perencanaan pensiun melibatkan lebih dari sekadar memutuskan berapa banyak yang akan dibelanjakan setiap tahun—dibutuhkan pertimbangan matang tentang keamanan keuangan jangka panjang dan warisan Anda. Banyak pensiunan menghadapi tantangan mendasar: Bagaimana memastikan uang Anda bertahan sepanjang hidup Anda sambil berpotensi meninggalkan sesuatu untuk ahli waris atau tujuan amal? Jika Anda pernah bergulat dengan pertanyaan ini, Anda mungkin pernah mendengar nasihat konvensional tentang tingkat penarikan. Namun, ada pendekatan yang lebih canggih yang mungkin lebih sesuai dengan tujuan Anda: tingkat penarikan permanen.

Memahami Pendekatan Aturan 4% Tradisional

Selama puluhan tahun, profesional keuangan merekomendasikan strategi sederhana untuk mengelola portofolio pensiun. Dikembangkan oleh perencana keuangan William Bengen pada tahun 1994, kerangka kerja tradisional ini menyarankan agar Anda tidak menarik lebih dari 4% dari saldo portofolio awal setiap tahun, dengan penarikan berikutnya yang disesuaikan naik setiap tahun untuk mengimbangi inflasi. Logikanya terdengar masuk akal: pendekatan ini secara teoritis memungkinkan uang Anda bertahan selama masa pensiun 30 tahun.

Untuk menggambarkan bagaimana ini bekerja secara praktis, pertimbangkan seorang pensiunan dengan portofolio sebesar $2.000.000. Mengikuti pendekatan konvensional, mereka akan menarik $80.000 di tahun pertama. Dengan asumsi tingkat inflasi tahunan sebesar 2%, penarikan tahun kedua akan menjadi $81.600, naik menjadi $83.232 di tahun ketiga, dan seterusnya sepanjang masa pensiun.

Strategi ini menjadi sangat populer karena kesederhanaannya dan data historis yang mendukungnya. Namun, kesederhanaan kadang-kadang dapat menyembunyikan nuansa penting.

Keterbatasan Strategi Penarikan Aman Konvensional

Meskipun aturan 4% memberikan panduan yang berguna, ia beroperasi dalam batasan signifikan yang harus dipahami oleh pensiunan modern. Pertama, perhitungan awal mengasumsikan komposisi portofolio tertentu: tepat 50% saham yang terdiversifikasi dan 50% obligasi jangka menengah. Jika alokasi Anda berbeda—terutama jika Anda memegang persentase yang lebih tinggi di obligasi—tingkat penarikan yang sesuai mungkin perlu lebih rendah dari 4%.

Kedua, kerangka ini mengasumsikan jendela pensiun selama 30 tahun yang tepat. Bagi mereka yang pensiun di usia 50-an atau awal 60-an, atau yang hidup lebih lama dari rata-rata, asumsi ini menjadi semakin berisiko. Menyesuaikan untuk periode pensiun yang lebih panjang berarti mengurangi penarikan tahunan Anda, yang secara langsung mempengaruhi gaya hidup selama tahun-tahun Anda bekerja keras untuk mempersiapkannya.

Yang paling penting, definisi “keberhasilan” dalam kerangka tradisional ini cukup minimalis. Keamanan didefinisikan sebagai memiliki jumlah berapa pun yang tersisa—bahkan satu dolar—setelah 30 tahun. Secara sederhana, skenario terburuk dari pendekatan ini bisa meninggalkan Anda hampir habis, dengan sedikit bantalan untuk pengeluaran tak terduga, keadaan darurat medis, atau keinginan sederhana untuk meninggalkan sesuatu.

Realitas yang tidak nyaman adalah bahwa hampir bangkrut sangat dekat dengan benar-benar bangkrut. Keterbatasan ini mendorong semakin banyak perencana keuangan merekomendasikan pendekatan alternatif.

Bagaimana Tingkat Penarikan Permanen Melindungi Kekayaan Anda

Masuklah ke tingkat penarikan permanen (PWR)—sebuah kerangka kerja yang dirancang khusus untuk mengatasi kekurangan pendekatan konvensional. Alih-alih sekadar memastikan Anda tidak kehabisan uang setelah periode tertentu, tingkat penarikan permanen memungkinkan Anda menarik dana secara tak terbatas sambil mempertahankan daya beli yang disesuaikan inflasi dari saldo pokok awal Anda.

Bayangkan begini: dengan strategi tingkat penarikan permanen, portofolio Anda menjadi sumber pendapatan permanen. Tidak peduli apakah Anda berencana pensiun selama 30 tahun, 50 tahun, atau lebih lama, portofolio Anda dirancang untuk bertahan lebih lama dari Anda. Anda tidak perlu khawatir mencapai usia di mana tabungan Anda menjadi sangat tipis. Dengan penerapan disiplin dari tingkat penarikan permanen, posisi keuangan terburuk yang akan Anda hadapi adalah meninggal dunia dengan daya beli sekitar sama seperti saat pertama kali pensiun—bukan skenario yang paling ditakuti banyak pensiunan.

Tingkat penarikan permanen menawarkan solusi elegan: Anda benar-benar bisa mendapatkan keduanya. Anda membiayai seluruh masa pensiun selama Anda hidup, sekaligus memastikan meninggalkan warisan yang berarti—baik untuk anggota keluarga, teman, maupun organisasi amal yang dekat di hati Anda.

Membandingkan Biaya dan Manfaat: SWR vs. Tingkat Penarikan Permanen

Sekarang pertanyaan praktis yang sering diajukan banyak pensiunan: Apa perbedaan nyata? Seberapa jauh tingkat penarikan permanen lebih rendah dibandingkan pendekatan konvensional?

Jawabannya mungkin mengejutkan Anda: tidak sebanyak yang Anda kira. Menariknya, tingkat penarikan permanen dan tingkat penarikan aman tradisional cenderung menyatu dalam jangka waktu yang panjang, artinya Anda hanya mengorbankan sedikit pengeluaran tahunan demi mendapatkan ketenangan pikiran dan fleksibilitas penuh.

Pertimbangkan skenario yang sama: portofolio $2.000.000 dengan alokasi 50% saham dan 50% obligasi, dievaluasi selama 40 tahun. Tingkat penarikan permanen kira-kira 3,4%, dibandingkan dengan 4% dari aturan konvensional. Ini menghasilkan penarikan tahunan awal sebesar $68.000, atau sekitar $5.666 per bulan.

Perbedaannya? Hanya sekitar $12.000 per tahun ($1.000 per bulan) dibandingkan kerangka kerja 4% konvensional. Bagi kebanyakan pensiunan, pengurangan pengeluaran tahunan yang kecil ini merupakan harga kecil untuk keamanan dan kepastian bahwa portofolio Anda tidak akan pernah habis, bahwa gaya hidup Anda tetap berkelanjutan terlepas dari usia, dan bahwa ada aset yang berarti untuk diwariskan kepada ahli waris Anda.

Membangun Rencana Pensiun yang Berkelanjutan

Memilih antara pendekatan ini tergantung pada prioritas pribadi Anda. Jika kekhawatiran utama Anda adalah memaksimalkan pengeluaran saat ini dengan sedikit perhatian terhadap apa yang tersisa saat Anda meninggal, aturan 4% konvensional mungkin tampak menarik. Namun, jika Anda menghargai fleksibilitas untuk meninggalkan warisan, jaminan tidak menghadapi tekanan keuangan di tahun-tahun akhir, atau ketenangan pikiran yang datang dari mengetahui struktur portofolio Anda dirancang untuk keberlanjutan, kerangka tingkat penarikan permanen layak dipertimbangkan secara serius.

Tingkat penarikan permanen merupakan evolusi dalam pemikiran perencanaan pensiun—satu yang mengakui bahwa pensiunan modern sering hidup lebih lama, menghadapi ketidakpastian yang lebih besar, dan menginginkan lebih banyak kendali atas warisan keuangan mereka dibandingkan model perencanaan sebelumnya. Dengan beralih dari pertanyaan “Berapa banyak yang bisa saya belanjakan sebelum kehabisan?” menjadi “Berapa banyak yang bisa saya belanjakan sambil mempertahankan kekayaan saya selamanya?” Anda secara fundamental mengubah hubungan Anda dengan uang dan keamanan pensiun.