Cara Memilih Saham Terbaik untuk Pertumbuhan Jangka Panjang: Mengapa Novartis dan Shopify Menonjol

Menemukan perusahaan yang tepat untuk diinvestasikan adalah fondasi dari setiap strategi pembangunan kekayaan jangka panjang yang sukses. Meskipun investasi jangka panjang tampak sederhana di permukaan—membeli saham berkualitas dan menahannya selama bertahun-tahun—tantangan sebenarnya terletak pada mengidentifikasi perusahaan mana yang benar-benar layak mendapatkan tempat permanen dalam portofolio Anda. Untuk membantu Anda menavigasi keputusan ini, mari kita telusuri dua kandidat menarik yang telah menunjukkan ketahanan, potensi pertumbuhan, dan kemampuan untuk berkembang di berbagai siklus ekonomi: Novartis dan Shopify. Kedua perusahaan ini mewakili jenis saham terbaik untuk dibeli sekarang jika Anda berkomitmen pada dekade pengembangan modal yang sabar.

Novartis: Raksasa Farmasi yang Dibangun untuk Bertahan

Bagi investor yang mencari stabilitas jangka panjang dengan pertumbuhan, sedikit industri yang lebih penting daripada farmasi. Namun, tidak semua pemain di bidang ini layak mendapatkan perhatian Anda. Novartis berbeda, dan inilah alasannya.

Inovasi sebagai Keunggulan Kompetitif

Perusahaan ini secara konsisten menunjukkan kemampuannya mengembangkan obat terobosan di berbagai bidang terapeutik. Pada 30 September 2024, Novartis mencapai tonggak luar biasa: 10 produk yang menghasilkan lebih dari $1 miliar dalam penjualan tahunan masing-masing, dengan beberapa lagi mendekati ambang tersebut. Sebagian besar obat ini mempertahankan trajektori pertumbuhan pendapatan yang sehat, menunjukkan permintaan pasar yang berkelanjutan dan kekuatan penetapan harga.

Menghadapi Tantangan Paten

Kedaluwarsa paten merupakan salah satu risiko terbesar dalam industri farmasi. Novartis menghadapi ini secara langsung ketika Entresto—obat blockbuster untuk gagal jantung kronis—kehilangan hak eksklusifnya. Namun, kinerja perusahaan ini hampir tidak terganggu. Pada kuartal ketiga 2024, pendapatan meningkat 8% dari tahun ke tahun menjadi $13,9 miliar, sementara laba per saham mencapai $2,25, naik 9% dari tahun sebelumnya. Untuk perusahaan yang mengelola tantangan besar dari kedaluwarsa paten ini, angka-angka ini mengesankan. Ketahanan ini berasal langsung dari portofolio produk yang terdiversifikasi. Peluncuran terbaru seperti Fabhalta (disetujui Desember 2023 untuk mengobati paroxysmal nocturnal hemoglobinuria) mengimbangi kehilangan pendapatan dari obat-obat lama.

Dividen Unggul untuk Investor Jangka Panjang

Novartis bukan hanya tentang pertumbuhan—tetapi juga tentang memberi penghargaan kepada pemegang saham secara konsisten. Perusahaan ini telah meningkatkan dividen selama 28 tahun berturut-turut dan saat ini memberikan hasil 3%, jauh di atas rata-rata S&P 500 sebesar 1,2%. Rekam jejak dividen ini menunjukkan disiplin keuangan dan profitabilitas yang konsisten, ciri khas perusahaan yang dirancang untuk akumulasi kekayaan jangka panjang.

Shopify: Infrastruktur E-Commerce dengan Potensi Dekade Mendatang

Shopify mewakili kategori peluang investasi yang berbeda—berakar pada tren struktural dan keunggulan kompetitif yang berkelanjutan. Perusahaan ini telah memberikan hasil luar biasa, dengan sahamnya melonjak 50% didorong oleh kinerja keuangan yang kuat dan eksekusi strategis.

Dominasi di Pasar Besar dan Berkembang

Manajemen telah mengartikulasikan visi ambisius: membangun perusahaan yang mampu berkembang selama 100 tahun. Ini bukan sekadar retorika—fondasinya sudah kokoh. Shopify telah menegaskan dirinya sebagai platform terkemuka bagi usaha kecil dan menengah untuk meluncurkan dan mengembangkan operasi online mereka. Daya tarik platform ini terletak pada keseimbangan antara kesederhanaan dan kustomisasi. Pedagang mendapatkan akses ke template yang dirancang secara profesional, ekosistem aplikasi yang luas, dan alat bisnis lengkap yang mencakup analitik pemasaran, manajemen inventaris, dan logistik pengiriman.

Posisi Pasar dan Ekonomi Perpindahan

Data pangsa pasar menunjukkan momentum Shopify: perusahaan ini menguasai 12% dari pasar platform e-commerce relevan pada akhir 2024, naik dari 10% setahun sebelumnya. Selain kenaikan pangsa pasar, Shopify mendapatkan manfaat dari biaya perpindahan yang kuat. Setelah pedagang menginvestasikan waktu dan uang untuk membangun toko mereka, migrasi ke pesaing menjadi secara ekonomi tidak rasional kecuali ada alternatif yang secara nyata lebih unggul. Ini menciptakan keunggulan kompetitif yang tahan lama yang semakin diperkuat setiap tahun.

Infleksi Profitabilitas

Kritik historis terhadap Shopify adalah tingkat pembakarannya, tetapi perusahaan ini secara fundamental telah berbalik arah. Setelah menjual bisnis logistiknya, metrik profitabilitas meningkat secara dramatis. Perusahaan ini menghasilkan laba bersih dalam tiga dari empat kuartal terakhir, sementara laba dan margin menunjukkan tren peningkatan yang konsisten. Kombinasi percepatan pertumbuhan dan perluasan margin ini menempatkan Shopify pada posisi untuk mendominasi bagian ekosistem e-commerce-nya selama dekade mendatang.

Mengapa Perusahaan Ini Layak Mendapatkan Modal Jangka Panjang Anda

Memilih saham terbaik untuk dipegang jangka panjang memerlukan identifikasi perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang tahan lama, profitabilitas yang konsisten, dan tim manajemen yang berkomitmen pada penciptaan nilai pemegang saham. Baik Novartis maupun Shopify menunjukkan kualitas ini. Sejarah memberikan contoh yang menginspirasi: Netflix (direkomendasikan Desember 2004) dan Nvidia (direkomendasikan April 2005) memberikan pengembalian luar biasa yang akan mengubah investasi $1.000 menjadi ratusan ribu dolar. Meskipun kinerja masa lalu tidak pernah menjamin hasil di masa depan, contoh-contoh ini menegaskan mengapa berinvestasi secara disiplin jangka panjang dalam perusahaan berkualitas sangat penting.

Intisarinya adalah ini: mengidentifikasi saham yang tepat—perusahaan dengan fundamental kuat, peluang pasar yang berkembang, dan manajemen yang terbukti—serta menahannya melalui siklus pasar adalah cara membangun kekayaan generasi. Baik Novartis maupun Shopify mewakili jenis saham terbaik untuk dibeli dan dipertahankan sekarang jika Anda bersedia memberi waktu bagi modal Anda untuk berkembang melalui bunga majemuk.