Dua Saham Dividen Terbaik untuk Investor Energi: ExxonMobil dan Chevron

Ketika sebagian besar investor memikirkan saham dividen, perusahaan energi jarang muncul dalam pikiran. Reputasi sektor ini yang dikenal volatil membuatnya tampak seperti tempat yang berisiko untuk mencari pendapatan stabil. Namun ExxonMobil (NYSE: XOM) dan Chevron (NYSE: CVX) telah menentang stereotip ini, menjadi dua dari saham dividen terbaik yang tersedia bagi investor yang fokus pada pendapatan dengan hanya $500 yang dapat diinvestasikan.

Jika Anda memiliki $500 yang tersimpan di akun investasi—uang yang bukan dialokasikan untuk tagihan atau pelunasan utang—kedua raksasa energi terintegrasi ini layak dipertimbangkan secara serius. Berikut apa yang membedakan mereka dari yang lain.

Mengapa Raksasa Energi Ini Memberikan Pendapatan Dividen yang Konsisten

Indikator pertama bahwa ExxonMobil dan Chevron adalah saham dividen terbaik adalah sejarah dividen mereka yang luar biasa. ExxonMobil telah meningkatkan pembayaran dividen selama lebih dari empat dekade berturut-turut, sementara Chevron telah mempertahankan pertumbuhan dividen selama lebih dari tiga dekade. Sedikit perusahaan di sektor manapun yang dapat menyamai tingkat konsistensi ini.

Bandingkan catatan tersebut dengan pesaing mereka. Shell dan BP, keduanya pemain energi terintegrasi besar, sebenarnya mengurangi dividen mereka pada tahun 2020 saat harga komoditas anjlok. Sementara itu, TotalEnergies belum menunjukkan daya tahan yang sama. Ini menunjukkan bahwa tidak semua perusahaan energi mampu menghadapi penurunan pasar secara setara—itulah sebabnya ExxonMobil dan Chevron menonjol sebagai saham dividen paling andal di bidang mereka.

Kesempatan pendapatan ini juga sangat menarik. Hasil dividen ExxonMobil berada di angka 3%, jauh di atas hasil pasar yang saat ini sebesar 1,1% dari S&P 500. Chevron bahkan lebih tinggi lagi di 4,1%, menawarkan pengembalian dividen yang jauh lebih besar bagi investor modalnya. Investasi sebesar $500 akan membeli sekitar tiga saham ExxonMobil atau sekitar dua saham Chevron—keduanya posisi yang berarti untuk modal awal yang modest.

Membandingkan Angka: Hasil Dividen dan Kekuatan Keuangan

Di sinilah saham dividen terbaik membedakan diri dari yang palsu: ketahanan keuangan. ExxonMobil dan Chevron memiliki neraca keuangan yang sangat kuat, dengan rasio utang terhadap ekuitas masing-masing sebesar 0,16 dan 0,22. Pesaing terdekat mereka tidak mendekati tingkat konservatisme keuangan ini.

Ini sangat penting selama penurunan energi. Ketika harga minyak dan gas alam jatuh, perusahaan yang lebih lemah harus memangkas dividen untuk menjaga kas. ExxonMobil dan Chevron, sebaliknya, dapat secara strategis meminjam untuk mempertahankan pembayaran dividen dan terus membiayai operasi selama masa sulit tersebut. Kemudian, saat harga komoditas pulih—seperti yang biasanya terjadi—kedua perusahaan secara bertahap melunasi utang dan mengembalikan neraca mereka ke kondisi prima.

Model bisnis terintegrasi mereka memperkuat keunggulan ini. Kedua perusahaan beroperasi di seluruh hulu produksi, midstream pipeline, dan hilir pengolahan serta kimia. Pendekatan yang terdiversifikasi ini berarti mereka tidak terlalu terpukul saat satu segmen dari rantai nilai energi mengalami kesulitan. Selama penurunan komoditas, operasi hilir mereka sering kali mampu mengimbangi kelemahan di bagian hulu.

Struktur perlindungan ini adalah rahasia utama di balik keandalan dividen mereka. Meskipun sektor energi tampak secara inheren berisiko, kedua perusahaan ini telah merancang operasi mereka secara khusus untuk melindungi pembayaran dividen melalui semua fase siklus.

Membangun Portofolio Anda: Alasan Memilih Masing-Masing Saham

Bagi investor konservatif yang mengutamakan pendapatan maksimal hari ini, Chevron sedikit lebih unggul dengan hasil 4,1% yang lebih tinggi. Itu berarti arus kas langsung yang lebih besar dari investasi $500 Anda. Rasio utang terhadap ekuitas ExxonMobil yang lebih rendah di 0,16 membuatnya sedikit lebih aman dari sisi neraca, meskipun kedua perusahaan jauh di atas pesaing mereka.

Pilihan Anda akhirnya tergantung pada apakah Anda lebih mengutamakan pendapatan saat ini (Chevron) atau leverage yang sedikit lebih rendah (ExxonMobil). Bagaimanapun, kedua saham ini memenuhi syarat sebagai saham dividen terbaik bagi siapa saja yang mencari eksposur sektor energi yang andal sekaligus yield yang nyata.

Dengan $500 yang tersedia dan kedua perusahaan menunjukkan disiplin dividen selama lebih dari 40 tahun, keputusan bukanlah apakah akan membeli—melainkan mana yang lebih sesuai dengan prioritas pendapatan Anda.