Haruskah Anda berhenti berkontribusi ke 401(k) selama resesi? Kerangka kerja dari seorang Ahli Keuangan

Inflasi yang meningkat, pembayaran pinjaman mahasiswa yang dimulai kembali, serta kekhawatiran resesi membuat anggaran rumah tangga Amerika melampaui batas. Di masa-masa sulit ini, banyak orang bertanya-tanya apakah perlu menghentikan kontribusi ke 401(k) mereka untuk melonggarkan arus kas bagi kebutuhan mendesak. Tapi, apakah ini langkah yang tepat? Mari kita uraikan apa yang sebenarnya direkomendasikan para ahli keuangan.

Mengapa Menghentikan Kontribusi 401(k) Terasa Perlu Saat Ini

Dorongan untuk menghentikan kontribusi pensiun saat ketidakpastian ekonomi itu bisa dipahami. Arus kas secara langsung terasa lebih mendesak daripada manfaat pensiun yang jauh di kemudian hari. “Uang ini bisa menjadi semacam dana darurat, yang merupakan komponen kunci dari rencana keuangan yang menyeluruh,” jelas Andrew Latham, CFP dan direktur konten di SuperMoney.com.

Logikanya tampak masuk akal: dengan mengurangi kontribusi pensiun, Anda memperoleh likuiditas tambahan untuk menghadapi kemungkinan kehilangan pekerjaan secara tak terduga, keadaan darurat medis, atau tekanan inflasi harian. Bagi banyak rumah tangga yang sudah kesulitan hidup dari gaji ke gaji, alasan ini terasa sangat menggiurkan.

Biaya Tersembunyi Menghentikan Kontribusi 401(k) Anda

Namun, menghentikan kontribusi 401(k) memiliki biaya peluang yang besar—sesuatu yang banyak orang abaikan. Akun pensiun Anda memberi dua manfaat penting yang akan hilang saat Anda jeda: pertumbuhan yang ditangguhkan pajak dan kontribusi pencocokan dari pemberi kerja (employer matching).

“401(k) Anda tidak hanya memberi Anda manfaat pertumbuhan yang ditangguhkan pajak, tetapi Anda juga bisa kehilangan kontribusi pencocokan dari pemberi kerja,” kata Latham. “Selain itu, ketika Anda menghentikan kontribusi, Anda mengurangi uang yang diinvestasikan di pasar, sehingga ketinggalan potensi keuntungan rebound jika pasar pulih.”

Riset Morningstar tentang pertanyaan yang persis ini sangat mengungkap. Perusahaan itu menganalisis perilaku investor selama tiga pasar beruang utama—2002, 2008, dan 2020—dengan membandingkan mereka yang tetap berkontribusi versus mereka yang menjeda. Hasilnya tegas: investor yang mempertahankan kontribusi mereka unggul dalam setiap skenario.

Alasannya sederhana: dengan menjeda, uang Anda “menganggur” di pinggir sementara pasar rebound. “Bukan hanya sulit untuk mendapatkan waktu yang tepat bagi pemulihan pasar, tetapi menyimpan uang di sela-sela berarti bertaruh melawan kemungkinan,” menurut analisis Morningstar. “Secara statistik, pasar naik lebih sering dan lebih jauh daripada saat pasar turun.”

Kapan Memang Masuk Akal untuk Menghentikan Kontribusi 401(k)

Ada kondisi yang benar-benar sah ketika menjeda kontribusi 401(k) menjadi pilihan yang lebih bijak. Menurut Bobbi Rebell, seorang CFP dan pendiri Financial Wellness Strategies, keputusan itu bergantung pada prioritas Anda: “Jika diberi pilihan antara memenuhi kebutuhan hidup atau berkontribusi ke 401(k), mungkin lebih masuk akal untuk menurunkan atau menjeda kontribusi daripada berakhir berutang.”

Prinsip utamanya? Kelangsungan hidup finansial lebih diutamakan daripada optimalisasi pensiun. Jika Anda memilih antara membayar sewa dan menabung untuk pensiun, jeda kontribusi tanpa rasa bersalah. “Keputusan keuangan tidak dibuat dalam ruang hampa,” tekankan Rebell. “Kita harus realistis tentang apa yang bisa dan tidak bisa kita lakukan untuk mencapai tujuan jangka panjang kita.”

Namun, menjeda tidak berarti harus menggagalkan rencana pensiun secara permanen. Rebell menyarankan untuk menetapkan tanggal dimulainya kembali secara otomatis: “Langkah cerdas lainnya mungkin adalah mengatur agar kontribusi dimulai lagi secara otomatis pada tanggal tertentu, dengan mengetahui bahwa kontribusi itu selalu bisa dijeda lagi jika diperlukan.”

Perhitungan di Balik Tetap Berjalan Sesuai Rencana

Riset terbaru mengenai kebiasaan tabungan masyarakat Amerika menunjukkan alasan yang kuat untuk mempertahankan kontribusi Anda jika memungkinkan. Studi Vanguard berjudul “How America Saves” menemukan bahwa tingkat partisipasi 401(k) berada pada titik tertinggi sepanjang masa, dengan hampir seperempat orang Amerika menabung setidaknya 10% dari pendapatan mereka meskipun kondisi pasar menantang pada 2022.

Yang lebih mencolok lagi: hampir 98% peserta program pensiun ditawari semacam kontribusi dari pemberi kerja. Artinya, mayoritas besar pekerja memiliki akses ke “uang gratis” berupa pencocokan dari pemberi kerja.

Maria Bruno, CFP dan juru bicara Vanguard, menekankan betapa seriusnya meninggalkan manfaat ini: “Apa pun kondisi ekonomi, penting bagi investor untuk berkontribusi setidaknya pada jumlah yang memungkinkan mereka menerima pencocokan dari perusahaan. Jika seorang investor memutuskan untuk menjeda atau menghentikan kontribusi, mereka tidak hanya memperlambat kemajuan akumulasi (compounding) mereka sendiri, tetapi juga meninggalkan match—yang bisa dianggap sebagai uang gratis—di meja.”

Kekuatan penggandaan (compounding) berarti tahun-tahun yang hilang akibat kontribusi yang dijeda akan ‘mengganda balik’ secara mundur selama puluhan tahun. Seorang usia 35 tahun yang menjeda selama tiga tahun tidak hanya menghadapi hilangnya pertumbuhan selama tiga tahun, tetapi juga pertumbuhan eksponensial yang seharusnya dihasilkan tahun-tahun itu sampai pensiun pada usia 65.

Kerangka Keputusan Pribadi Anda

Jawaban sebenarnya mengenai apakah Anda sebaiknya berhenti berkontribusi ke 401(k) bergantung pada situasi spesifik Anda. Bruno menawarkan kerangka yang realistis bagi pekerja yang berupaya menyeimbangkan berbagai prioritas keuangan:

Jika Anda menanggung utang berbunga tinggi: Lunasi ini terlebih dahulu. Penghematan bunga sering kali lebih besar daripada potensi imbal hasil investasi.

Jika Anda belum memiliki dana darurat: Bangun dana darurat minimum yang mencakup dua minggu biaya untuk menghadapi kejutan pengeluaran.

Jika Anda punya sedikit bantalan finansial: Kontribusikan cukup untuk menangkap pencocokan penuh dari pemberi kerja—ini tidak bisa ditawar, uang gratis.

Setelah kebutuhan darurat tertangani: Tingkatkan kontribusi secara bertahap melalui kenaikan tahunan otomatis pada 401(k) Anda. Pendekatan yang disiplin ini membangun tabungan pensiun tanpa membutuhkan pengambilan keputusan yang konstan.

Intinya bukan berarti Anda sebaiknya tidak pernah berhenti berkontribusi ke 401(k). Sebaliknya, buat keputusan ini secara sadar dengan mempertimbangkan timeline untuk dimulai lagi. Anggap jeda sebagai langkah sementara, bukan pengabaian permanen terhadap keamanan pensiun Anda. Saat Anda siap untuk melanjutkan kontribusi—dan riset sangat menyarankan Anda melakukannya—Anda akan berterima kasih karena mempertahankan fleksibilitas strategis ini sekaligus melindungi kelangsungan hidup Anda yang mendesak dan masa depan jangka panjang Anda.