Pembalikan Terbaru Maskapai Penerbangan Mengarah Pada Penyebaran Panggilan Bear

United Airlines (UAL) saham berbalik lebih rendah pada hari Rabu setelah sempat menguat awal (gap up) berkat proyeksi pendapatan yang lebih tinggi. Jenis pembalikan dari bullish menjadi bearish itu bisa mengindikasikan adanya kelemahan lanjutan bagi maskapai tersebut, di mana bear call spread bisa bekerja dengan baik.

Bear call spread, mirip dengan ide dari minggu lalu ini, bisa menjadi cara yang bagus untuk melakukan trading dengan pandangan bahwa potensi kenaikan pada saham United Airlines terbatas.

				    ↑
					X

Berkas video ini tidak dapat diputar.(Kode Kesalahan: 102630)

								Apa Itu Bear Call Spread?
							

							

								Lihat Semua Video
							

						

					
					
						SEKARANG DIPUTAR
						Apa Itu Bear Call Spread?

Ini mengasumsikan bahwa United Airlines akan gagal kembali menembus 100 dalam beberapa minggu ke depan. Perdagangan ini melibatkan penjualan call out-of-the-money dan pembelian call out-of-the-money yang lebih jauh.

Bear call spreads bisa menjadi cara yang baik untuk berpotensi menghasilkan sebagian pendapatan ketika saham mengalami tren penurunan. Strategi ini bisa menguntungkan jika saham diperdagangkan lebih rendah, sideways, atau bahkan naik sedikit, asalkan tetap berada di bawah short call saat kedaluwarsa.

Berapa Keuntungan & Kerugian Maksimum

Bear call spread dengan kedaluwarsa 17 April pada saham United Airlines menggunakan strike price 100 hingga 105 dibanderol sekitar $1.35 per saham. Trader yang menjual spread tersebut akan menerima $135 sebagai premi opsi pada kontrak 100-saham, yang juga merupakan keuntungan maksimum yang mungkin. Kerugian maksimum adalah $365.

Ini mewakili potensi imbal hasil sebesar 36.9% antara sekarang dan 17 April.

Spread akan mencapai profit maksimum jika saham United Airlines ditutup di bawah 100 pada 17 April. Dalam kasus ini, seluruh spread kedaluwarsa tanpa nilai, sehingga trader dapat mempertahankan premi opsi sebesar $135. Kerugian maksimum terjadi jika United Airlines ditutup di atas 105 pada 17 April. Dalam kasus ini, penjual premi kehilangan $365 pada perdagangan tersebut.

Meskipun beberapa perdagangan opsi membawa risiko kerugian tanpa batas, bear call spread tetap memiliki risiko yang terdefinisi untuk United Airlines. Artinya, Anda selalu mengetahui skenario terburuk di muka.

Stop loss dapat ditetapkan jika saham United Airlines diperdagangkan di atas 100. Itu kira-kira level saat ini dari moving average 200 hari. Stop loss alternatif dapat ditempatkan jika nilai spread naik dari $1.35 menjadi $2.70.

Rating untuk Saham United Airlines

Investor’s Business Daily memberikan saham United Airlines a Composite Rating sebesar 60 dari 99 yang terbaik- mungkin, Earnings Per Share Rating sebesar 63 dan Relative Strength Rating sebesar 42. Menurut IBD Stock Checkup, United Airlines menempati peringkat kedelapan di grupnya.

United Airlines menghadapi tekanan yang terus meningkat dari meningkatnya biaya tenaga kerja, tantangan operasional yang sedang berlangsung, dan siklus belanja modal yang besar. Yang terakhir dapat menekan margin tepat ketika permintaan menunjukkan tanda-tanda normalisasi.

Dengan harga saham yang mencerminkan skenario pemulihan terbaik, setiap perlambatan dalam perjalanan premium, pelemahan makro, atau gangguan pada rencana ekspansi armada yang agresif dapat membuat maskapai penerbangan itu rentan terhadap potensi penurunan lebih lanjut.

Harap diingat bahwa opsi itu berisiko, dan investor dapat kehilangan 100% dari investasinya.

Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan rekomendasi perdagangan. Ingat untuk selalu melakukan uji tuntas Anda sendiri dan konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda sebelum membuat keputusan investasi apa pun.

Gavin McMaster memiliki gelar master di bidang keuangan terapan dan investasi. Ia berspesialisasi dalam trading berbasis pendapatan menggunakan opsi, dan gaya beliau bersifat konservatif. Ia juga percaya bahwa kesabaran dalam menunggu setup terbaik adalah kunci untuk trading yang sukses. Ikuti dia di X/Twitter di @OptiontradinIQ.

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Stabilisasi Saham Emas Menciptakan Peluang Untuk Kepemilikan Dengan Diskon

Volatilitas Saham Seagate Menyiapkan Strategi Ini Untuk Menghasilkan Return

Di Tengah Volatilitas Pasar, Spread Ini Bertaruh Melawan Emerging Markets

Ubah Kelemahan Saham Microsoft Menjadi Imbal Hasil $1,700 Dengan Perdagangan Butterfly

Saham Adobe Di Bawah Tekanan Berat. Ini Cara Mengambil Keuntungannya.