DeFi akhir-akhir ini sering terdengar, tetapi jujur saja, banyak orang yang mungkin tidak benar-benar mengerti apa itu. Bahkan jika dikatakan bahwa layanan keuangan dapat digunakan tanpa bank, wajar jika sulit membayangkan secara konkret bagaimana perubahan tersebut akan terjadi.

Sebenarnya, defi adalah singkatan dari "decentralized finance" yang berarti keuangan terdesentralisasi, yaitu program di atas blockchain yang menjalankan fungsi bank. Pada tahun 2020, defi menyebar dengan cepat dan saat ini pasar terus berkembang, terutama di sekitar Solana dan Arbitrum. Di Jepang, otoritas keuangan juga sedang mengembangkan regulasi, jadi sebaiknya kita memahami dasar-dasarnya terlebih dahulu.

## Jika dijelaskan secara sederhana, apa itu defi

Defi adalah singkatan dari "Decentralized Finance", yang dalam bahasa Jepang diterjemahkan sebagai "keuangan terdesentralisasi". Cara bacanya adalah "difa-i". Intinya adalah bagian "terdesentralisasi", yang berarti layanan keuangan berjalan tanpa melalui pengelola pusat seperti bank atau perusahaan sekuritas, yang merupakan perbedaan utama.

Sistem keuangan yang mengandalkan program untuk menggantikan pekerjaan yang biasanya dilakukan bank, itulah esensi defi. Biasanya, untuk meminjam uang, kita harus menjalani pemeriksaan dari bank dan membayar bunga. Tapi di DeFi, bagian "bank" ini diotomatisasi melalui program di blockchain (smart contract), sehingga transaksi selesai sesuai aturan tanpa perlu izin atau penilaian manusia.

Selama ada internet, siapa saja di seluruh dunia bisa mengaksesnya kapan saja, bahkan tanpa rekening bank. Ini adalah salah satu fitur utama defi.

## Mengapa sistem seperti ini muncul

Apakah Anda ingat krisis keuangan Lehman Brothers tahun 2008? Saat itu, dunia menyadari betapa rapuhnya sistem keuangan terpusat. Pada tahun yang sama, seseorang bernama Satoshi Nakamoto mempublikasikan white paper Bitcoin dan mengusulkan konsep sistem pembayaran P2P tanpa melalui bank.

Ide ini kemudian berkembang, dan pada tahun 2015 muncul Ethereum. Dengan adanya smart contract yang diimplementasikan, tidak hanya pembayaran, tetapi semua layanan keuangan bisa didesentralisasi, membangun fondasi baru.

Pada musim panas 2020, yang dikenal sebagai "DeFi Summer", Compound memperkenalkan liquidity mining, yang memicu lonjakan total aset yang dipinjamkan di pasar DeFi (TVL). Dalam beberapa bulan saja, totalnya melonjak dari sekitar 1 miliar dolar AS menjadi lebih dari 15 miliar dolar AS.

## Teknologi yang menjalankan defi

Dua teknologi utama yang menjadi dasar defi adalah blockchain dan smart contract.

Blockchain adalah database yang menghubungkan data transaksi dalam blok-blok, disimpan secara tersebar di seluruh dunia oleh peserta jaringan. Karena tidak ada satu pihak yang mengendalikan, data ini tahan terhadap perubahan dan transparan.

Smart contract adalah program yang otomatis dijalankan ketika kondisi tertentu terpenuhi. Bayangkan seperti mesin penjual otomatis: memasukkan uang dan menekan tombol, minuman keluar tanpa perlu campur tangan manusia. Begitu juga, ketika syarat terpenuhi, proses berjalan otomatis.

## Keunggulan dan daya tarik defi

Biaya transaksi rendah dan kecepatan tinggi. Karena tidak ada perantara, biaya transaksi bisa sangat ditekan. Pengiriman uang internasional bisa dilakukan dalam waktu yang jauh lebih singkat, bahkan beberapa detik tergantung chain-nya.

Akses 24 jam sehari, 365 hari setahun dari seluruh dunia. Karena diproses otomatis oleh program, tidak tergantung jam operasional atau perawatan.

Tidak perlu data pribadi, bisa digunakan secara anonim. Banyak layanan defi yang tidak memerlukan verifikasi identitas, cukup dengan wallet address.

Selain itu, siapa saja bisa menjadi "penyedia" layanan, yang sebelumnya tidak terbayangkan dalam sistem keuangan konvensional. Dengan menjadi liquidity provider atau pemberi pinjaman, individu dapat berperan sebagai penyedia layanan keuangan.

## Tapi, ada juga risiko yang cukup besar

Risiko bug pada smart contract dan hacking tidak bisa diabaikan. Jika ada cacat kode, penyerang bisa menyalahgunakannya. Sudah pernah terjadi kerugian hingga ratusan miliar yen. Bahkan protokol yang sudah diaudit pun tidak bisa menjamin keamanan mutlak.

Biaya gas yang tinggi juga menjadi masalah. Di Ethereum, saat jaringan padat, satu transaksi bisa dikenai biaya ratusan yen. Untuk transaksi kecil, biaya ini bisa melebihi keuntungan, jadi harus berhati-hati.

Selain fluktuasi harga cryptocurrency itu sendiri, ada risiko kerugian tak langsung yang disebut "impermanent loss" saat menaruh aset di liquidity pool.

Regulasi juga masih dalam tahap pengembangan. Jika terjadi masalah, penegakan hukum sulit dilakukan, dan semua tanggung jawab ada di pengguna.

Penipuan dan rug pull (penipuan keluar) juga sering terjadi. Banyak pengembang yang meninggalkan proyek setelah mengumpulkan dana. Oleh karena itu, penting untuk berhati-hati saat bergabung dengan protokol yang belum diaudit.

## Jika ingin memulai defi secara langsung

Pertama, beli Ethereum di bursa cryptocurrency domestik. Sebagian besar layanan defi berjalan di atas Ethereum atau chain yang kompatibel EVM, dan setiap transaksi memerlukan ETH sebagai biaya gas. Harga ETH saat ini sekitar 2.050 dolar AS. Contohnya seperti bitFlyer, GMO Coin, Coincheck.

Selanjutnya, buat wallet MetaMask. Bisa digunakan sebagai ekstensi browser atau aplikasi ponsel secara gratis. Setelah instalasi, akan muncul seed phrase (12-24 kata Inggris). Jika hilang atau bocor, aset bisa hilang selamanya. Simpan di tempat aman secara offline.

Kirim ETH dari bursa ke alamat wallet MetaMask. Alamatnya dimulai dengan "0x" diikuti rangkaian karakter. Jika salah satu karakter, aset tidak bisa dikembalikan. Pastikan salin-tempel dan cek secara visual beberapa karakter di awal dan akhir.

Setelah ETH masuk ke wallet, akses situs DEX seperti Uniswap dan hubungkan MetaMask. Dengan begitu, Anda bisa langsung melakukan pertukaran token, lending, atau menyediakan liquidity.

## Cara menghasilkan uang dari defi

Lending adalah yang paling mudah untuk pemula. Menyimpan cryptocurrency di Aave, Compound, dan mendapatkan bunga dari peminjam. Harga AAVE saat ini sekitar 93,85 dolar AS, dan Aave adalah protokol lending terbesar. Meminjam stablecoin juga menarik karena risiko fluktuasi harga lebih kecil dan penghasilan bunga tetap.

Memberikan liquidity juga pilihan. Menaruh pasangan aset (misalnya ETH/USDC) di liquidity pool DEX, dan mendapatkan sebagian biaya transaksi sebagai imbalan. Tapi, ada risiko impermanent loss, jadi penting memahami mekanismenya sebelum memulai.

Investasi token governance dari protokol defi juga bisa dipertimbangkan. Memiliki token seperti UNI dari Uniswap, yang saat ini sekitar 3,33 dolar AS, memungkinkan ikut merasakan pertumbuhan pasar defi secara langsung. Harga token bisa sangat fluktuatif, jadi sesuaikan dengan toleransi risiko Anda.

## Tren defi tahun 2026

Ekosistem Solana berkembang pesat. Kecepatan transaksi dan biaya gas yang rendah membuatnya populer, terutama untuk transaksi meme coin dan DEX di Solana. Harga SOL saat ini sekitar 79 dolar AS, dan Jupiter serta Raydium menjadi protokol utama yang menonjol.

Penggabungan dengan RWA (tokenisasi aset nyata) juga menarik perhatian. Konsep ini mengubah saham, obligasi, dan properti menjadi token di blockchain dan memperdagangkannya di pasar defi. Kemitraan dengan dompet besar seperti Ondo Finance juga semakin banyak.

Di Jepang, otoritas keuangan sedang mengembangkan regulasi untuk defi dan aset kripto secara umum. Di AS, diskusi regulasi defi juga semakin aktif, dan arah regulasi di berbagai negara bisa sangat mempengaruhi suasana pasar.

## Penutup

Secara sederhana, defi adalah sistem keuangan terdesentralisasi yang mengandalkan smart contract di blockchain menggantikan fungsi bank. Keunggulannya adalah biaya rendah, akses 24 jam, dan tidak perlu data pribadi. Namun, ada risiko hacking dan regulasi yang belum matang.

DeFi sepenuhnya menjadi tanggung jawab pengguna. Disarankan memulai dengan dana terbatas dan kecil agar risiko dapat diminimalkan.