Baru saja saya menyadari sesuatu yang menarik di sektor energi yang secara langsung terkait dengan ledakan AI. Dua perusahaan sedang memposisikan diri dengan sempurna untuk memanfaatkan apa yang menjadi hambatan kritis dalam ekspansi pusat data.

Ini dia: pusat data AI adalah pemboros listrik. Kita berbicara tentang fasilitas yang mengonsumsi listrik sebanyak 100.000 rumah tangga. Yang terbesar? Dua puluh kali lipat dari jumlah itu. Ini menciptakan masalah nyata bagi jaringan listrik, dan itulah mengapa perusahaan AI besar sekarang mengambil pendekatan yang berbeda.

Alih-alih mengandalkan infrastruktur listrik tradisional, mereka mulai membangun kapasitas pembangkit mereka sendiri. Model "bawa listrik sendiri" ini telah beralih dari sekadar tambahan yang diinginkan menjadi kebutuhan mutlak. Dan di situlah saham energi ini masuk.

Bloom Energy adalah salah satu contohnya. Teknologi sel bahan bakar mereka memungkinkan pengembang pusat data memasang sistem tenaga di lokasi yang menyediakan listrik sangat andal tepat di mana dibutuhkan. Perusahaan baru saja melaporkan pendapatan lebih dari $2 miliar tahun lalu, naik 37% dari tahun sebelumnya. Yang lebih penting, backlog pesanan mereka mencapai $20 miliar, yang 2,5 kali lebih tinggi dari tahun ke tahun. Mereka bekerja sama dengan Brookfield dalam proyek sebesar $5 miliar, ditambah kemitraan dengan Oracle, Equinix, dan lainnya. Ini bukan hype—ini momentum kontrak yang nyata.

NextEra Energy mengambil pendekatan yang berbeda. Sebagai pembangun pembangkit listrik, mereka bermitra langsung dengan perusahaan seperti Google untuk mengembangkan kampus pusat data besar dengan infrastruktur listrik khusus. Mereka bahkan sedang menjajaki pembangkit nuklir baru untuk mendukung pergeseran ini. Saat ini, NextEra memiliki 20 pusat data yang sedang dalam diskusi dan menargetkan kapasitas 15 gigawatt pada tahun 2035. Manajemen bahkan menyarankan mereka mungkin akan menggandakan target tersebut jika peluang terus berkembang.

Gambaran tren yang lebih luas di sini jelas: perusahaan AI menyadari mereka tidak bisa lagi bergantung pada kapasitas jaringan listrik. Mereka mengatasi ini dengan mengintegrasikan pembangkit listrik mereka sendiri, dan ini menciptakan peluang besar bagi saham energi khusus yang diposisikan untuk melayani pasar ini.

Jika Anda mempertimbangkan saham energi sebagai cara untuk memainkan pembangunan infrastruktur AI, kedua perusahaan ini layak untuk diperhatikan. Dasar-dasarnya ada, dan jalur pertumbuhan tampak cukup besar.