#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

Booming Memori AI Mungkin Belum Berakhir — Hanya Melambat Selama setahun terakhir, AI menjadi salah satu tema investasi terkuat di pasar, dan produsen chip pemasok memori termasuk pemenang terbesar. Bernstein percaya pasar bullish memori ini dapat bertahan hingga tahun 2027. Ini tidak berarti harga akan terus melonjak seperti yang terjadi tahun ini.

Laporan dari Bernstein mencatat bahwa kita tampaknya beralih ke fase siklus yang lebih seimbang.

Meskipun harga DRAM telah mengalami apresiasi signifikan, tren pertumbuhan diperkirakan akan berlanjut, meskipun dengan laju yang jauh lebih lambat karena lemahnya permintaan elektronik konsumen. Menurut saya, ini adalah hasil yang lebih sehat dibandingkan lonjakan harga yang tidak berkelanjutan yang semata-mata didorong oleh kegembiraan. Pada akhirnya, narasi AI masih menjadi penggerak utama. Penyedia komputasi awan terus berinvestasi agresif dalam perangkat keras masa depan, dan peran memori canggih menjadi sama pentingnya dengan GPU yang mendukung banyak platform baru ini.

Setiap model AI baru kini menuntut jumlah memori berkinerja tinggi yang terus meningkat.

Dengan demikian, perusahaan yang melayani ekosistem ini kemungkinan akan terus mendapatkan keuntungan, meskipun penjualan ponsel pintar dan komputer stagnan. Sebagai seorang trader, saya selalu memantau dengan saksama ketika siklus investasi beralih dari ledakan ke pertumbuhan berkelanjutan. Meskipun keuntungan mudah mungkin sudah berakhir, ini bukanlah tanda berakhirnya peluang.

Dalam banyak kasus, tren jangka panjang yang paling tahan lama dan mendalam dibangun di atas fondasi pertumbuhan yang lebih lambat dan konsisten. Ini juga menjadi pengingat penting bahwa AI bukan hanya tentang perangkat lunak. Ekosistem perangkat keras yang memungkinkan pengembangan dan penerapan segala sesuatu mulai dari chatbot hingga asisten bertenaga AI bergantung pada berbagai komponen teknologi yang bekerja bersama.

Produsen memori, perancang chip, dan pemasok peralatan semuanya adalah roda gigi penting dalam mesin tersebut.

Perspektif saya tetap positif mengenai tren infrastruktur AI, namun saya mulai lebih selektif. Mulai dari titik ini, saya memperkirakan bahwa eksekusi, profitabilitas, dan perjanjian jangka panjang akan menjadi faktor pembeda, bukan sekadar terlibat dalam "cerita AI." Saya menduga babak siklus berikutnya akan lebih menguntungkan mereka yang memiliki landasan fundamental terkuat, bukan mereka yang paling banyak menarik perhatian. Apakah Anda yakin reli perangkat keras AI masih akan berlangsung bertahun-tahun, atau kita telah memasuki tahap di mana sentimen sudah terlalu berlebihan?

‍#AI #Semiconductors @Gate_Square