260710《Pemikiran Kuantitatif—Lebih dari yang Diharapkan》

A股 anjlok! Analisis penyebabnya:[淘股吧]

Pertama, papan GEM (创业板) dan STAR Market (科创板) sebelumnya sempat melonjak beruntun dalam waktu singkat sehingga menumpuk begitu banyak profit taking. Para institusi memanfaatkan kenaikan untuk melakukan realisasi besar-besaran secara terpusat, sehingga pada akhir pekan sentimen menghindari risiko menguat dan tekanan jual makin berat.
Kedua, kabar besar untuk roket yang dapat didaur ulang di komersial dirgantara (商业航天) mengalihkan sebagian besar likuiditas.
Sektor terkait pada sore hari hampir semuanya mengalami kenaikan limit (涨停) secara berurutan, dana membanjir secara gila-gilaan. Setelah komersial dirgantara mulai bergerak, banyak arah populer di GEM dan STAR Market mulai ikut melemah.

Bagaimana menilai kapan sedang puncak???

Kenapa kemarin sore aku sudah mengirim satu hari seolah-olah “prajurit saham rata-rata bisa jadi jenius”, puncaknya hari berikutnya, titik beli tertunda???

Kalau kenaikan sektor lebih dari 5 poin, dan yang ada di belakang tidak bisa melebihi kenaikan indeks sektor pada hari yang sama, berarti terlalu pasif

Tapi ngomong-ngomong kenapa ETF juga turun sebesar ini, astaga

Kalau sampai tidak bisa mengungguli sektor lewat ETF, hari ini juga jangan dikejar, karena kemarin sudah puncak;

Ini daftar fokus pribadi dari akhir pekan lalu. Aku sudah “kebal” karena rugi, rata-rata kenaikan 5 hari: -8,97%

Artinya sisi teknologi terlalu terkonsentrasi. Setelah kupikir-pikir, aku tidak menghormati kemasan/packaging chip, tapi 588170 juga menghasilkan uang, lumayan, paling benci saat MLCC dibantai. Secara subjektif aku masih bullish, tapi secara objektif arus dana sudah keluar

Kegagalan limit turun (跌停) untuk 火炬电子 hari itu sudah memberi tahu bahwa kinerja laporan tengah tahun kemungkinan tidak sesuai ekspektasi, inti masalahnya adalah sektor PCB yang ikut dibabat habis, langsung menyeret turun upaya trading subsektor tertentu

Sektor serat optik (光纤) dibabat habis secara tidak terduga di luar ekspektasi; aku tidak menyangka pemimpin inti industri dan peringkat dua, HenTong (亨通), bisa ikut tersungkur sampai seperti di “rumah kakek”

杭电股份 langsung “a-sell” (走a杀), hari Senin aku bahkan menekan tombol setara “nuklir” saat pembukaan lelang (集合竞价核按钮), ya ampun, akhir pekan aku masih berpikir ini tidak mungkin tidak ada dua order papan satu-kata (一字板), hahahahahaha

Begitu Senin dibuka, aku bilang aku buka apa sih itu

江波龙: subjektif aku menganggapnya seperti “paku” (铆钉)

太极实业: yang terkait SK海力士, bukan sedang “mengurangi kepemilikan” (减持) atau kalau SK海力士 turun, lalu diblokir, blokir, blokir

江化微 tidak sempat keluar; dana di 华亚智能 tidak terlalu bagus

有研硅 memang aku suka, tapi tidak sempat eksekusi

有研新材 berbalik menjadi naik 15 poin, masih oke

火炬电子, 艾华集团 sama-sama走a杀

风华高科 dibantai hingga jatuh karena 中际旭创 dan 兆易创新 menyeret turun

Robot ini salahku, yang paling depan dan paling inti justru yang melakukan apa sih, blokir, blokir, blokir

冰轮环境, 长裕集团; yang terakhir kusekresikan, yang pertama saham tangan besar (庄股) mengatur operasinya

Statistik lengkap 20 saham, kenaikan 5 hari
I. Rincian kenaikan 5 hari per saham

1. 有研硅：+34,16%
2. 有研新材：+10,50%
3. 东山精密：+4,11%
4. 冰轮环境：+1,56%
5. 中际旭创：-1,97%
6. 埃斯顿：-4,44%
7. 江波龙：-4,92%
8. 雷赛智能：-5,09%
9. 风华高科：-5,09%
10. 华亚智能：-6,02%
11. 宝鼎科技：-7,71%
12. 长飞光纤：-12,64%
13. 太极实业：-15,69%
14. 江化微：-17,21%
15. 诺德股份：-18,60%
16. 艾华集团：-20,26%
17. 中国巨石：-21,44%
18. 杭电股份：-28,14%
19. 长裕集团：-30,03%
20. 火炬电子：-30,45%
    II. Data nilai rata-rata keseluruhan
    Rata-rata kenaikan 5 hari：-8,97%
    Sektor mengalami koreksi besar rata-rata dalam 5 hari perdagangan terakhir, sehingga keseluruhan keuntungan portofolio jelas negatif.

Berita hari ini

Ulasan pandangan inti sekuritas untuk tiap jalur (track)
(I) Komersial dirgantara (兴证)
Roket 10B sukses didaur ulang: Tiongkok menjadi negara ke-2 di dunia yang menguasai teknologi daur ulang roket. Kabar baik inti bagi jalur satelit, terminal, dan pengukuran/operasi (测运控).

1. Logika biaya: penggunaan ulang roket bisa menurunkan biaya sekali peluncuran lebih dari 60%, memecahkan bottleneck kemampuan produksi satelit dan mempercepat peluncuran batch XW generasi ke-2 dan satelit G60; pada 2027 industri satelit direct-to-phone mulai masuk fase implementasi.
2. Kemajuan industri: dalam tahun ini, beberapa roket daur ulang seperti 蓝箭朱雀三号 dan 深蓝星云一号 akan menjalankan uji coba, kecepatan replikasi teknologi industri makin cepat.
3. Pembanding luar negeri SpaceX: pendapatan dan profit Starlink (星链) terus meningkat tajam; pada 2026Q1 pengguna langganan satelit menembus 10 juta, perangkat direct-to-phone tercakup di 30 negara.
4. Fokus subsektor:

• Pembuatan satelit: komunikasi laser, antena phased array;
• Terminal satelit: perangkat direct-to-phone;
• Layanan pengukuran/operasi;
• Aksesoris roket: 3D printing, material logam spesial.
  (II) Inovasi obat (天风医药)
  Pada kuartal kedua, order rantai industri meningkat: kinerja CRO dan CDMO berpotensi melampaui ekspektasi. Kapasitas produksi domestik sudah penuh, harga order mulai pulih; perusahaan domestik mempercepat masuk ke rantai pasok perusahaan farmasi luar negeri.
  Sasaran utama: 皓元医药, 药康生物, 纳微科技, 药明康德, 药明生物, 普洛药业, 翰宇药业, dll.
  (III) Peternakan babi (国海农业)
  Laju penurunan jumlah induk babi produktif pada bulan Juni makin cepat, kapasitas terus menyusut; untuk jangka menengah-panjang, logika harga babi punya penopang.
  (IV) Polysilikon
  Dari sisi regulasi, otoritas meluncurkan kebijakan pengaturan industri. Administrasi pasar (市场监管局), Kementerian Industri dan Teknologi Informasi (工信部), dan Administrasi Energi (能源局) bersama-sama mengintensifkan penertiban “harga murah menekan” untuk bahan baku silikon (硅料). Tetapkan batas bawah harga kuotasi industri, perusahaan yang melakukan dumping harga dipaksa mengurangi produksi; bersamaan dilakukan verifikasi konsumsi energi perusahaan, pajak, serta data produksi-penjualan. Hasil sanksi ditargetkan diterapkan akhir Juli. Pada musim air melimpah, perusahaan melakukan hedging dengan ukuran kontrak penyimpanan yang besar; pasokan berjangka masih punya variabel.
  (V) Jalur komunikasi optik (光通信)
  Setelah penyesuaian selama dua minggu berturut-turut, datang jendela untuk penempatan posisi: fokus pada tiga subsektor—modul optik, chip optik, dan serat optik.

1. Modul optik: optimisme pesanan untuk tahun depan bagi produsen papan atas; target: 中际旭创, 东山精密, 新易盛, 华工科技;
2. Chip optik: pasokan ketat, pada pertengahan tahun berpotensi naik harga;
3. Serat optik: harga dari pengadaan terpusat (集采) melonjak besar, produsen luar negeri ikut menaikkan harga secara bersamaan. Kapasitas produksi batang serat (光棒) punya tiga lapis penghalang: analisis AMDAL (环评), peralatan, dan bahan germanium (锗材料). Dalam tiga tahun ke depan, kekurangan permintaan industri diperkirakan 15%-30%. Pada paruh kedua 26, server node ultra 8192 (8192 超节点服务器) mulai direalisasikan dan akan semakin mendorong permintaan serat optik.

Jadi ke depannya aku bakal lebih sering kirim poin pengetahuan, biar kaya

[font=-apple-system, BlinkMacSystemFont, quot]Kumpulan lelucon,** rotasi sektor seperti celana satu yang dipakai bergantian**[/font]
(1) Ini benar-benar sulit. Cahaya itu apa? Cahaya adalah hidup saja sudah sulit. Simpan itu apa? Simpan tidak bisa menyimpan sedikit pun keuntungan mengambang. Menghitung itu apa? Itu adalah kau memotongku (割到我了). (2) Investor A-share ujian untuk bulan Juli 2026. Soal 1. Sampai sekarang, yang paling minta maaf untukku, tetaplah _____. 2. Kembalikan uangku, aku tidak main lagi, aku adalah _____. 3. Sekarang ____ masih sempat? 4. Ah, ______ datang! 5. Tolong berhentilah dengan _____, aku harus membiayai _____. 6. _____ itu orang luar, dia bahkan tidak paham AI… 7. Teringat! Aku semua ingat. Aku bukan ____ , aku bukan ____ , aku bukan ____ , aku ini ____! 8. Begitu ______, justru ______. 9. Di desa cuma ada satu celana, hari ini dipakai oleh _____. 10. Waktu akan membuktikan _____. (3) Selamat kepada Chang Zheng Yi (长十乙) sukses mewujudkan daur ulang mode “wang-xi” (网系) ! Sekaligus selamat karena A-share sukses mewujudkan “wang-xi” mengembalikan dana dari akun pribadiku! (4) Teringat lagi! Aku semua ingat. Aku sama sekali bukan Serigala Wall Street, aku bukan utusan cahaya, aku bukan penerus chip, aku bukan raja penyimpanan, dan juga bukan astronot. Aku ini pengantar makanan! (5) Sekarang A-share seperti rumah orang miskin. Di rumah ada 5 saudara laki-laki dan perempuan, tapi hanya ada satu celana. Siapa keluar rumah, dialah yang memakai. Hari ini modul optik dipakai, besok inovasi obat dipakai, lusa penyimpanan dipakai, tapi setiap kali cuma satu orang yang bisa pakai. Begitu seseorang memakai celana, yang lain harus bugil di rumah. Yang paling menakutkan adalah beberapa bulan semuanya bugil. Nggak giliran buat pakai! Hari ini yang pakai celana adalah komersial dirgantara. (6) Tidak ada yang bilang padaku juga kalau “roket yang didaur ulang” aku harus ikut nyumbang. Terima kasih dukungannya, biar kaya

@牛而比之@永抓大牛@Lunhyra@炒股买车OoO@夏野无殇@丁蟹狂徒@lskyy@88kkl@Chee3e@ningnnnnn@一只落水狗@摩多@G化茧成蝶@流沙2026@底部悟道@清风LL@哈基米欧也@楚凤歌@韩立修仙传@会飞的母牛@八爪苗苗鱼@我的十年之约@peter攀@打败恶龙@八转鸿运齐天蛊@那只黑鸦@山水80@123巳@濤有在努力减肥鸭@mzxzz@韩三万@新生的芽@lion77@汤加三勺@Rj5313@冰川688@那个马小小@灼灼335@yyxxl@twicefs@不漂亮的翡石头@股手AAAA@不见长安秋@漫漫ym@哈基米欧@单刀直入刀上红色匝岸@绝地挣米@王诗允@吉星高照123456@001武@思绪走了光8@方展博来啦@太阳一样@258A@紫靓@暗裔剑魔亚托克斯@理论支撑战胜情绪@子虚无有@永不休止的奋斗@炒股别做设计@郑杰@QwertyuiopF@小cute@沉不冒@橘子2026@王jun@JKqwe@失眠的床@林双双二@画家梓豪@布丁牛@晴天已注册@零距离666@蒋十七@肖家一耙@lily787501@辞别春山晚晚@梦想猪猪侠@项闯@匝岸@走走停停该怎么走@锤柠檬茶的韭菜@Deal16@黄叶便碎落213@lily787501@小张多喝水@张利强@哆来b梦@失眠的床@应丞钰8619@peter攀@唔昂王m@韩立修仙传@一只落水狗@comeonmoney@酸溜溜的富贵花@爱唱歌的兔兔@TtH长@Renaa@扣肉kk@回本iam股@SakurajiMaYi@红红合众人@我悟道了吗@愿乐欲闻@我不是阳明@哆来b梦@爱旅游的CC@258A@lion77@G化茧成蝶@ccl半路炒股@悠米七喜
@十八线柚子悟道录
@風止意難平@八爪苗苗鱼 @趋势88

Daftar ini tidak berurutan. Semua teman yang pernah memberi tip/dukungan ada di sini. Terima kasih atas dukungannya, kita sama-sama cari cuan!

Semoga rekening kalian terus melaju, nilai bersih meningkat setiap bulan!

Pemberitahuan hangat: Isi artikel ini hanya untuk diskusi dan referensi, tidak merupakan saran investasi apa pun; semua keuntungan dan kerugian dari setiap transaksi ditanggung sendiri oleh saya.

Terakhir, tekan like, biar kaya!

Sudah lama tidak update daftar hitam. Jadi kubarui sekarang juga: berarti aku memang kurang jago. Dari perspektifku, pengalaman rasanya tidak bagus. Kalau nggak suka tinggal unfollow saja

Prinsip leluhur (pemetaan langsung dari saham AS naik besar ke A-share: hati-hati mengejar tinggi)

Main “补涨” (kejar belakangan) bagi retail adalah memakai kepastian dari pemimpin (leader) yang pasti; mengganti ke “kejar belakangan” yang ketidakpastiannya tinggi. Terlihat berisiko rendah, tapi sebenarnya volatilitas tinggi, gampang “cuan kecil, rugi besar”.

Pemikiran sebelum beli:

Sebelum low buy (low吸)：kalau setelah beli tidak naik, atau langsung masuk跌停, besok bagaimana cara keluar?

Sebelum buy di tengah jalan (半路前)：apakah dia menguat karena inisiatif sendiri, atau hanya mengikuti penguatan sektor secara pasif? Kalau buy setengah langkah (打半路), seberapa parah tingkat kerugiannya—bisa diterima tidak? Setelah mencapai涨停, seberapa besar perannya mendorong sektor itu, dan kedudukannya dalam sektor.

Sebelum buy saat limit up (打板前)：setelah limit up, apakah dia bisa jadi pemimpin?

1、Hari libur sebelum tiga hari sebaiknya kosongin posisi utama atau di bawah 30% (faktor ketidakpastian luar negeri di luar bursa)

2、Pokoknya jangan terima order satu-kata (一字板)！ Pokoknya jangan terima order satu-kata (一字板)！

Kalau terima, cuma boleh menumpuk di ujung hari (tail) satu-dua lapis, pokoknya tidak main order satu-kata. Walaupun logikanya keras, tetap tidak boleh masuk satu-kata!!! (Karena profit takers di一字板 terlalu tebal)

3、Tidak ada ekspektasi di kepala saat pembukaan lelang (集合竞价) “S”-nya; jangan berkhayal!!! (khususnya kalau cuma asal submit)

4、Kalau luar negeri jatuh besar, terutama Nasdaq turun lebih dari 1,5%, maka pembukaan lelang S；(tergantung situasi)

5、Kalau di sisi sentimen ada lebih dari 10 saham跌停 pada hari yang sama, hanya jual tidak beli!!! (mempertahankan hak jual)

6、Ukuran mengecilnya volume: dalam (缩量2w亿) posisi maksimal 50%！！！(sangat penting, sangat penting, sangat penting, sangat penting, sangat penting,)

7、Kalau ada logika dasar, dan yang berbasis fundamental tidak jebol garis 10 hari (十日线), tidak akan keluar!!! Yang ada logika dasarnya, tidak jebol garis 10 hari tidak keluar!!!

Terutama yang ujungnya kenaikan harga (涨价端) inti!!! penting banget menaruh perhatian pada ujung kenaikan harga!!!

8、Saham yang masuk blacklist tidak dilihat tidak dibeli tidak ditambah ke watchlist;

9、Pilih yang inti saat kuat, pilih yang menggenggam saat lemah; bila ragu, naik ke pemimpin utama (总龙).

10、Kalau炸板 (gagal menahan limit up), apakah kerugiannya bisa diterima, dan juga skenario low opening besoknya sendiri.

Normalnya, ketika aku mengerjakan satu saham, aku akan mempertimbangkan: topik/tema tempat saham itu berada, karakter sahamnya (股性), harganya, valuasinya (market cap), termasuk struktur kepemilikan (struktur chip). juga bentuk grafiknya. Lalu lihat juga dana yang ikut bermain; apakah dia yang terkuat, identifikasinya jelas, inisiatifnya kuat, agresivitasnya, dan dampaknya ke pasar. Terakhir, kontrol ukuran posisi.

11、Saat rotasi pasar: low buy tiap sektor inti, saham热门 yang punya logika dan diakui dana; khususnya yang punya logika dan logika dasar.

Tempelkan saham yang sudah masuk blacklist; saham-saham ini aku tidak bisa dapat uang, jadi artinya aku terlalu tidak jago. Kalau nggak suka jangan semprot, tinggal unfollow saja!

BlackList
山东墨龙（重点拉黑）
天顺风能（重点拉黑）
群兴玩具（A杀骨性差）
欢瑞世纪（重点拉黑）
兆驰股份（重点拉黑）
大位科技（bukan core untuk ronde ini）
数据港X（tidak pernah dua kali gagal beruntun,无二连败）重点拉黑
国风新材（重点拉黑）
中国核建（重点拉黑）
风华高科（重点拉黑，哎, kamu masih lebih baik）
国电南自 拉黑拉黑-
顺钠股份骨性差 banget (永久拉黑)
协鑫能科 sering melakukan T (trading tengah) banyak banget; atribut dana jelek
節能风电 jangan dikejar karena sulit di time intraday
正泰电源 fundamental tidak diakui dana,重点拉黑
中利集团 dikuasai kuantitatif—bisa dibilang “dunia kuantitatif”
新能泰山 dikuasai kuantitatif—bisa dibilang “dunia kuantitatif”
金开新能, makhluk sampah itu kau apa sih
舒华体育骨性…
大东南 hanya bisa beli warna hijau; hanya kalau jatuh sampai posisi itu baru bisa b (beli rebound)
金陵药业 拉黑, rugiku hampir 20 poin
华电能源 拉黑拉黑（aku salah）
网缩科技 拉黑拉黑，永久拉黑
中国长城 拉黑拉黑，atribut dana jelek
凯盛科技 拉黑, premium terlalu rendah
立讯精密 拉黑拉黑, atribut dana jelek
山东玻纤 aku tidak bisa mengalahkannya; kuantitatif terlalu banyak
泰和新材, kenapa bergerak-bergerak selalu “tahan dalam air” setelah itu baru naik…
润建股份股性 sampah, nggak bisa ngomong apa-apa
赛腾股份 拉黑拉黑, yang paling menjengkelkan adalah alat semi-konduktor—aku terlalu tidak jago;
康强电子, benar-benar bisa “cuci piring” (洗盘) banget, nggak ada kata-kata; walaupun aku bahkan tidak beli
泰晶科技 拉黑,拉黑
再升科技 拉黑拉黑, langsung 拉黑, menjengkelkan orang, sempat muncul di CCTV tapi tetap走a杀
石英股份 juga拉黑, juga bukan barang baik, menjengkelkan orang
融捷股份 bukan maksudnya untuk sektor lithium miner jadi 拉黑拉黑
快克智能 bikin muak sampai mati
龙蟠科技 juga拉黑, cerita baterai terlalu banyak; walaupun aku tidak beli
江钨装备 mungkin lupakan saja, toh menghasilkan uang; tapi走a杀—太极实业拉黑: itu baik karena bukan hanya “mengurangi kepemilikan” (减持) atau kalau SK海力士 turun
Baru-baru ini yang masuk blacklist cuma yang itu. Kalau ada tambah, berarti aku memang tidak cocok main yang di atas;

Total 23 saham, rata-rata kenaikan 5 hari: -8,45%