テクノロジー＋産業＋法律によるチェーン上のコンプライアンス自動化基盤の構築

著者：張烽

ブロックチェーン技術は、その非中央集権性、改ざん不可能性、オープンで透明性の高い特性により、世界の金融・信頼システムを再構築しつつある。しかし、この「許可不要」の自由は、規制やコンプライアンスにおいても大きな課題をもたらしている。マネーロンダリング、テロ資金供与、制裁対象の取引などのリスクは、まるでダモクレスの剣のように業界全体に垂れ下がっている。伝統的な世界のコンプライアンス枠組みをオンチェーンに導入するにはどうすればよいか、これがブロックチェーンが主流へ進むための重要な命題となっている。「オンチェーンコンプライアンス」がそこから生まれ、ChainlinkやChainalysisといった業界大手との協力により、「プログラム可能なコンプライアンス自動化」の新時代へと歩みを進めている。

一、オンチェーンコンプライアンス：事後追跡から事中阻止へのパラダイムシフト

オンチェーンコンプライアンスとは、規制ルールやロジックをコード化し、ブロックチェーン取引のライフサイクルに埋め込み、取引前または取引時に自動的にコンプライアンスチェックを行えるようにすることである。これは、取引後の司法追跡に頼る従来のやり方とは異なる。

従来の金融コンプライアンスは、銀行や決済会社などの中央集権的機関がKYC（顧客確認）、AML（マネーロンダリング防止）、制裁リストのスクリーニングを行う仕組みだった。しかし、ブロックチェーンの世界ではこれが通用しない。アドレスは擬似匿名性を持ち、取引はグローバルに瞬時に流動し、単一のゲートキーパーも存在しないためだ。初期のオンチェーンコンプライアンスは、ChainalysisやEllipticといったブロックチェーン分析企業が提供する「事後」分析ツールに依存しており、法執行機関や取引所はこれを用いて不正資金の流れを追跡していたが、これは「後手の対応」に過ぎなかった。

しかし、真のオンチェーンコンプライアンスは、「事前予防」と「事中阻止」を実現することを目指す。その核心は、コンプライアンスロジックをスマートコントラクトが読み取り実行できる「状態」に変換することにある。例えば、分散型金融（DeFi）プロトコルは、取引前に自動的にユーザーのウォレットアドレスが既知の不正アドレスと関連付けられていないかを照会し、その結果に基づいて取引を許可または拒否できる。これは、コンプライアンスチェックの位置を前倒しし、手作業やレポート駆動型のプロセスから、リアルタイムで自動化されたインフラへと変革する試みである。

二、業界の現状：断片化された努力と中央集権の壁

ChainlinkとChainalysisの協力案が登場する以前、業界のオンチェーンコンプライアンスへの取り組みは断片的だった。

中央集権取引所の守護者役割：現在、最も大きなコンプライアンス負担は中央集権取引所が担っている。彼らはKYCやAMLを厳格に実施し、法定通貨と暗号資産の橋渡し役を果たす。しかし、これらはあくまで中央集権的な囲いの中の話であり、資産がDeFiの世界に移ると、そのコントロールは大きく弱まる。

DeFiの自主規制の試み：一部のDeFiプロトコルは、公開アドレスのブラックリストなど簡易的なコンプライアンスツールを導入しているが、これにはデータの更新遅延やカバー範囲の限定、回避手段（例：ミキサーの利用）といった問題がある。さらに、プロトコルの開発者は必ずしもコンプライアンスの専門家ではなく、グローバルな動的データベースの維持は非現実的であり、責任も重い。

分析ツールの孤立した適用：ChainalysisのAPIなどは強力だが、これを利用するにはプロジェクト側が積極的に呼び出し、中央集権的なバックエンドに組み込む必要がある。これにより、以下の問題が生じる：1）統合が複雑で標準化されていない、2）コンプライアンスロジックの実行がプロジェクトの中心的サーバに依存し、透明性や自動化が不足、3）完全に非中央集権的なプロトコルには「主体」がなく、API呼び出しの責任所在が曖昧になる。

これらの努力は一定の効果はあったものの、標準化された自動化された汎用ソリューションには至っていない。オンチェーンコンプライアンスには、電力網のようなインフラが必要であり、DeFiアプリケーションが「即差し込み」できる基盤が求められている。

三、オンチェーンコンプライアンス自動化基盤の構築：ChainlinkとChainalysisの協力例

Chainlink（オラクルネットワーク）とChainalysis（ブロックチェーンデータ分析のリーダー）の協力は、まさにこの基盤を構築するためのものだ。両者の連携により、Chainalysisの世界最高水準のコンプライアンスデータと、Chainlinkのオフチェーンとオンチェーンをつなぐ能力が融合されている。

基本アーキテクチャは、データソース、伝送層、オンチェーンインターフェースからなる。

データソース：Chainalysis Orion：Chainalysisは、「Orion」ツールのデータを提供している。これは数百万の不正活動関連アドレスとリスクスコアを含むデータベースで、制裁、ハッカー、詐欺、ダークウェブ市場などのリスクカテゴリをカバーしている。これらは、政府や金融機関向けに長年提供されてきたコア資産だ。

伝送層：Chainlinkオラクル：Chainlinkの分散型オラクルネットワークは、Chainalysisのコンプライアンスデータ（例：アドレスのリスクスコア）を検証可能で改ざん防止の方法で複数のブロックチェーン（Ethereum、Polygon、Avalancheなど）に伝送する。

オンチェーンインターフェース：コンプライアンス状態のフィード：伝送されたデータは、スマートコントラクトから容易に照会できる「コンプライアンス状態フィード」として構築される。これは、継続的に更新される「コンプライアンスリスト」や「リスクスコア表」のようなもので、どのアドレスが低リスクか高リスクかを即座に確認できる。

操作の流れは、プロトコルの統合、ユーザの取引発行、リアルタイムのコンプライアンス検査、オラクルの応答、条件付き実行といった一連のステップからなる。

例として、Aaveのような分散型貸付プロトコルがこの仕組みを導入する場合の流れは次の通り：

1）プロトコルの統合：Aaveのスマートコントラクトをアップグレードし、ユーザの預入や借入の主要関数にChainlinkのコンプライアンスフィードへの照会を追加。

2）ユーザの取引：AliceがETHを預けてUSDTを借りようとする。

3）自動コンプライアンス検査：取引がメモリプールに入り、ブロックに取り込まれる前に、AaveのスマートコントラクトはChainlinkにリクエストを送信、「Aliceのアドレスのリスクスコアを照会せよ」と。

4）オラクルの応答：ChainlinkネットワークはChainalysis Orionから最新のリスクスコアを取得し、署名してブロックチェーンに返送。

5）条件付き実行：スマートコントラクトは応答を受け取り、スコアが「低リスク」なら取引を進行させ、「高リスク」なら自動的にロールバックし、「取引はコンプライアンス違反のため拒否された」と通知。

この一連の流れは数秒以内に完了し、人的介入は不要だ。

四、正確性・動的・監査可能なコンプライアンスの実現

この自動化は、世界的に厳格化するコンプライアンス要件を満たす。

OFAC制裁リストの遵守：米財務省のSDNリストに基づき、該当アドレスとの取引を自動的に拒否できるため、DeFiプロトコルは法的リスクを回避できる。

動的リスク監視：従来の一時的なKYCと異なり、アドレスのリスクは変動する。Chainalysisのデータは継続的に更新され、Chainlinkを通じてほぼリアルタイムにオンチェーンに反映されるため、リスクの動的監視が可能だ。

透明性と監査性：すべてのコンプライアンス検査と結果はブロックチェーンに記録され、公開される。規制当局は、拒否された取引の決定過程を追跡し、プロトコルのコンプライアンス実行を検証できる。これにより、「検証可能なコンプライアンス」が実現し、透明性が向上する。

責任の明確化：DeFiの開発者やDAOは、このインフラを導入することで、「合理的な措置」を講じていることを示し、法的な弁護の根拠を得られる。

五、技術・産業・法律の横断的協力

この高度なオンチェーンコンプライアンス自動化を実現するには、技術、産業、法律の専門家が密接に連携する必要がある。

技術者（Chainlink/スマートコントラクト開発者）の役割：信頼性・安全性・分散性を確保したシステム設計。堅牢なオラクルネットワークの構築、厳格な監査を経たスマートコントラクトのコーディング、ガスコスト最適化など。

産業界（Chainalysis/コンプライアンス担当者）の役割：規則の策定とデータの管理。調査経験と国際的情報ネットワークを活用し、リスクデータの正確性と最新性を維持。規制動向を理解し、複雑な法律を機械可読なルールに落とし込む。

法律専門家（弁護士・学者・規制当局）の役割：規範の設計と解釈。自動拒否が差別や不公正に当たらないか、誤検知のリスクをどう管理するかを検討。紛争時の責任範囲を明確化し、新たな法律解釈や規制指針を提案。

これら三者は、フィードバックループを形成し、法律の要求をルール化し、技術に落とし込み、問題点を協議しながら進化させていく。

六、弁護士の役割：文書作成者から技術アーキテクトへ

新たなオンチェーンコンプライアンスの台頭は、法律職の役割も根本的に変える。

技術原理の理解とバイリンガル化：弁護士は、スマートコントラクトやオラクル、暗号技術の基本を理解し、開発者と効果的にコミュニケーションできる必要がある。

ルール設計者としての参画：法律の曖昧さをコード化し、取引のどの段階に規則を設定すべきかを考える。

証拠収集のスキル習得：ブロックチェーンは完全な監査証跡。弁護士は、ブロックエクスプローラーや分析ツールを駆使し、資金の流れや取引履歴を追跡し、証拠を構築できる能力を持つ必要がある。

跨る学際的な橋渡し役：技術チーム、規制当局、ユーザー間のコミュニケーションを円滑にし、誤解を解き、正確な情報伝達を行う。

ChainlinkとChainalysisの協力は、オンチェーンコンプライアンスが受動的な外部作業から、積極的に組み込まれた産業インフラへと進化する象徴だ。これにより、「プログラム可能なコンプライアンス」時代が幕を開け、コストや負担だけでなく、安全性や信頼性を高める新たな価値創造の基盤となる。

ただし、データの正確性やプライバシー保護、分散性の維持、世界各国の規制の違いといった課題も山積している。とはいえ、技術者・産業界・法律界が共同で未来のデジタルガバナンスを模索する大規模な実験は始まったばかりだ。この過程で、変化を積極的に受け入れ、学び続ける弁護士こそが、新たなルールの創造と秩序の構築において中心的な役割を果たすことになるだろう。