#美联储降息 見たことのある先輩がいて、アカウントに5000Uが眠っている状態で、ある日マーケットの変動を見て、直接4800Uを使ってロングポジションを取った。理由は非常にシンプルだった——「全ポジションモードで、変動に強い」。

結果はどうだったか？マーケットが少し調整されると、強制清算通知がポップアップし、数ヶ月積み上げた元本が一夜にして蒸発した。

このような悲劇はあまりにも多い。多くの人は全ポジションが命綱だと誤解しているが、実は逆だ——間違った使い方をすれば、それは加速器となり、深淵へとあなたを送る加速器だ。

問題はどこにあるのか？全ポジションモード自体ではなく、ポジションの配分に大きな問題がある。

例えば1000Uを例にとると、仮に100Uだけを使って50倍レバレッジで取引したとしよう。方向を間違えて損切りになっても、アカウントには900Uが残り、市場に引き続き参加できる。しかし、900Uをそのまま10倍レバレッジで一攫千金を狙って投入すると、マーケットに少しでも激しい変動があれば、アカウントは即座にゼロになり、巻き返すチャンスすらなくなる。

同じ高レバレッジ操作でも、なぜ結果が全く異なるのか？その核心はポジションの配分にある。

だから、「何倍レバレッジが適切か」といった問題にこだわる必要はない。本当に重要なのは、いくら資金を使ってポジションを開き、どこに損切りを設定し、どれだけのドローダウンに耐えられるかだ。

私も今は先物取引で全ポジションモードを使っているが、絶対に守る三つのルールがある。

第一、単一のポジションは総資金の20％を超えないこと。十分な余裕を持たせ、一度のミスで全滅しないように。

第二、損切りは元本の3％以内に抑えること。これが最低ラインで、一、二回の判断ミスで大きなダメージを受けないように。

第三、レンジ相場では絶対にポジションを増やさないこと。マーケットが不透明なときは、様子見を続ける方が盲目的に突っ込むよりも賢明だ。

先物取引の生存ルールは非常にシンプルだ：リスクを避けるのではなく、リスクを管理することを学ぶことだ。全ポジションの真の役割は、変動の中で弾力性を保つことであり、無思慮に突っ込むことではない。

覚えておいてほしい、生き残ることができて初めて稼ぐチャンスが訪れる。