ここに私が見つけた驚くべき資金調達率ギャップがあります:

ETH-USDの永久契約を例に取ります。Borosの価格設定は、暗黙の年率7.16%を示しています。これは、市場がロングポジションが年間その額を支払うと予想していることを意味します。しかし、Hyperliquidの実際の資金調達率に目を向けると、ショートは現在年間0.16%を支払っています。

それは、インプライドレートと実際のレートの間の7.32%のスプレッドです。数学的にはETHロングポジションが手数料を失うべきですが、実際にはショートセラーがその費用を負担しているのです。デリバティブ価格設定層の間のクラシックなディスロケーションです。