流動性: あなたの暗号資産取引を殺す隠れた要因

なぜいくつかのアルトコインの市場注文が、画面で見た価格よりもはるかに悪い価格で執行されるのか不思議に思ったことはありますか？流動性の問題へようこそ—小売トレーダーの利益を脅かす静かな殺人者です。

ポジションを終了できないときに実際に何が起こっているのか？

流動性とは基本的にこういうことです: 自分で価格を下げることなく、自分の持ち物を売ることができますか？ ビットコインやイーサリアムでは、常に何千人もの買い手と売り手がいます。あなたの1 BTCの注文？ ミリ秒で消えます。しかし、ある低時価総額の通貨では？ あなたが市場で最大の売り手である可能性があり、その場合は永遠に待つか、残っているわずかの買い手が提示する価格を受け入れざるを得ません。

こう考えてみてください—金を売るのは簡単です (買い手がたくさんいます)。いとこの手作りのNFTを売るのは？ずっと難しいです。

なぜ流動性が実際にあなたの取引を破壊したり、作り出したりするのか

1. スピードは重要: 高い流動性 = 即座に約定。低い流動性 = 注文を出してから実行されるまでの価格変動によって巻き込まれる。

2. 価格の安定性: 多くの取引が行われると、単一の取引が影響を与えなくなります。流動性の低いトークンでの1つの大口売却は、数秒で30%下落させることがあります。

3. スリッページ—静かな利益殺し: 例えば、あなたが$100で購入したいとしますが、注文が通った時には$105になっています。そのギャップ？それがスリッページです。流動性が高い = スリッページは最小限に抑えられます。流動性が低い = 実質的に過剰支払いしています。

4. 公平な価格設定: 流動的な市場は実際の価値を反映します。流動性のない市場？価格は現実から完全に切り離される可能性があります。

何が流動性を実際に動かすのか？

取引量が王様: ビットコインは日々200億ドル以上の取引を行っています。だから流動性があります。ランダムなアルトコインが5000万ドル？あなたは水たまりで遊んでいるのです。

取引所の問題: 同じ通貨でも、異なる取引所で異なる流動性があります。小規模な取引所 = 小規模な注文書 = あなたが価格を動かす影響が大きくなります。

誰が取引しているか: より多くのアクティブトレーダー = より多くの流動性。だからこそ、規制の厳格化は流動性を迅速に奪う—トレーダーは逃げ、注文書は干上がる。

ユーティリティ = 需要: 人々が実際にトークン (payments、DeFi などを使用する場合、より多くの取引が自然に行われます。純粋なミームコイン？ハイプが消えると流動性が蒸発します。

陥らない方法

大手を選ぶ: BTC, ETH, BNB。困ることはありません。はい、リターンは低いかもしれませんが、少なくとも自分が望むときに退出できます。

指値注文を使用し、市場注文を避ける: 流動性の低い市場では、市場注文は自殺行為です。価格を設定し、忍耐強く待ちましょう。

実際のボリュームのある取引所を選ぶ: セントラルボリュームは依然としてボリュームです。トレーダーが多いほど、より良い注文書になります。

一つのクソ通貨に全てを賭けるな: 分散投資をしよう。ポートフォリオの90%が流動性のないものにロックされていると、投資ではなくギャンブルをしていることになる。

規制ニュースを鋭く監視する: 新たな国の禁止？流動性が崩壊。みんなより先に抜け出せ。

結論: 流動性が多くのトレーダーが強制ロスカットされたり、ポジションを抱えたままになる理由です。最良の出口戦略は、最初から流動性の低いポジションに入らないことです。賢く取引し、ただ頑張るだけではありません。🎯