週末の市場は再び投資家に重い一撃を与えました。米国株式市場は1日で時価総額7300億ドルを失い、アジア市場も影響を受け、ビットコインも10万ドルの関門を守れませんでした。この大きな下落の引き金は、古い問題に向かっています——アメリカ政府の閉鎖。

流動性はどこに行ったのか？財務省はこの期間に市場から約7000億ドルを引き抜いた。政府の停止は財政支出の一時停止を意味し、ドルの流動性は短期間で急激に引き締まった。機関資金は流動性の圧力に対処するために、手元の資産を売却し始めた——株式、コモディティ、暗号通貨が現金化の手段となった。これはまるでスーパーが突然品切れになったかのようで、皆は手元のものを売って現金を手に入れるしかない。

暗号市場の状況は確かに良くありません。ビットコインの現物ETFは4日連続で資金流出が発生しており、短期保有者は恐慌の中で退場を選んでいます。しかし、オンチェーンデータは幾つかの詳細を明らかにしています：約25万枚のビットコインを保有するクジラアドレスは、10.5万ドル近辺でポジションを維持しており、売却には踏み切っていません。

転機は道のりにあるかもしれません。報道によると、両党は最速で今週の水曜日に合意に達する可能性があります。政府が再開されれば、凍結された財政支出が回復し、市場の流動性も戻るでしょう。分析によると、来年の中間選挙に対応するために、政策面ではさらに緩和のシグナルが出される可能性があり、これは資産価格にとって潜在的な好材料です。

しかし、その前に、市場は依然として流動性が厳しい状態にあります。いくつかの操作の考え方を参考にできます：

第一、現金を確保する。こういう時には弾薬を使い切らないで、少なくとも半分のポジションを流動資金として残しておく。

第二に、もし底値を狙うのであれば、流動性の高い主要通貨であるBTCとETHを優先的に考慮してください。アルトコインはボラティリティが大きく、リスクも集中しています。

第三に、ストップロスを設定します。例えば、105000ドル付近に自動ストップロスラインを設定して、感情的な操作を避けることができます。

現在の市場の恐慌指数は極端なレベルに達していますが、巨大なホエールの保有行動は市場の基本的な状況が完全に崩壊していないことを示唆しています。一旦停滞が終われば、反発の可能性は少なくありません。問題は、その前にあなたが持ち株を守れるかどうかです。

もし来年本当に緩和サイクルに入るなら、資産価格は大きなパフォーマンスを示す可能性が高い。しかし前提として、今は洗い流されないようにしなければならない。