大手電力会社エクセロンは、興味深い数字を発表しました - 彼らのデータセンターの電力需要は第3四半期に12%急増しました。さらに良いことに？利益はアナリストの予想を上回りました。

これは一見するとそれほど重要ではないように思えるかもしれませんが、実際には重要です。データセンターは絶対的な電力の消費者であり、需要がこのように急増すると、通常は技術インフラにおいて何か大きなことが起こっていることを示します。AIトレーニングファームのスケールアップかもしれません。マイニングオペレーションの拡大かもしれません。あるいはその両方かもしれません。

タイミングも注目に値します。私たちは計算能力 = 競争優位の時代にいます。言語モデルのトレーニングやブロックチェーンネットワークのセキュリティに関わらず。こういったエネルギー供給者は、デジタルゴールドラッシュの道具とシャベルのようなものです。

特に驚くべきは、このセクターにおける電力への需要がどれほど急速に増加しているかということです。四半期ごとの12%の増加は、単なる緩やかな傾向ではなく、加速です。そして、企業がそのような需要の急増に対処しながら利益の予測を上回っている場合、それは彼らが価格設定を正しく行っており、インフラがそれに追いついていることを示唆しています。

次のテクノロジーインフラ投資の流れに注目している人にとって、エネルギー容量が本当のボトルネックになりつつある。チップでもなければ才能でもなく、ただ機械を24時間365日稼働させるための生の電力だ。