マーケットサイクル101：なぜ投資家は同じ間違いを繰り返すのか

ウォール街には一つの邪悪な秘密がある：市場の動きはランダムではない。彼らはパターンに従う。予測可能なパターンだ。そして、一度それを見てしまうと、二度と見逃すことはできない。

ウォールストリート・チートシートは、投資家が経験する感情の旅を描いています。クラッシュ後の慎重な蓄積から、幸福感のドーパミンラッシュを経て、底でのパニック売りへと進んでいきます。まるで同じ映画を繰り返し観ているようで、異なるキャストが損をしているだけです。

14のステージ (はい、14)があります

市場サイクルを、サディストによって設計されたジェットコースターのように考えてみてください：

アーリーステージ (Disbelief → ホープ → Optimism) 過酷なベアマーケットの後、賢い資金がささやき始める。「ねえ、これは実際に安い。」価格がじわじわと上昇する。取引量も増えていく。ほとんどの個人投資家？ まだ懐疑的だ。例：ビットコインが2023年に$16K から$25K にかけて徐々に上昇しているが、皆まだ2022年のトラウマから抜け出せていない。

ピークステージ (信仰 → 喜び → 幸福) 今や主流メディアはそれについて話さずにはいられない。あなたの理髪師が暗号通貨について尋ねている。あなたの母親がコインを送ってくる。価格は放物線を描く。評価？誰が気にする。FOMOだけが残された感情だ。これはテスラが$300 → $2,000 (スプリット前)に行った時で、すべてのMEMEコインが1週間で100倍になった時だ。

崩壊ステージ(Complacency →アラーム→否定→パニック→ Capitulation) 音楽が止まると、現実が厳しく襲いかかる。価格は70-90%も暴落する。誰もが自分たちが永久的な弱気市場にいると確信している。キャピチュレーションフェーズ？それは最もパニックに陥った売却が見られ、皮肉なことに最高の買いのチャンスが訪れる。

リカバリー (平均回帰 → 再び不信) 生存者が現れる。価格は安定する。しかし、当然ながら、人々は焼かれたばかりなので、懐疑心が残る。しかし、サイクルは再び始まる。

現在はどこにいますか？ (BTCは$103K)

暗号市場は初期成長段階にあります:

• ビットコインのドミナンスが50%を超え、資本がシットコインからBTCに回帰していることを意味します。
• アルトコイン (XRP、SOL) は依然として遅れを取っている—クラシックな初期サイクルの行動
• メディアの注目は高まっているが、まだ熱狂的ではない
• ボリュームは健全だが、放物線的ではない

翻訳: パニック売りをするには早すぎ、すべてを投資するにはリスクが高すぎる。

感情の罠 (そしてそれに陥らない方法)

ほとんどの投資家は、自分の感情に逆らっているためにお金を失います：

• 高値で買う 幸福感の中で (欲望が語る)
• パニック(fear speaking)時に安く売る**
• ホールドバッグを保有し、損失を切るのではなく、否定の間に

チートシートはこれを外部化することを強制します。“ああ、私たちは自己満足/警戒フェーズにいるの？それは歴史的に50％のドローダウンに先行します。ポジションを調整すべきかもしれません。” “私たちは降伏の段階にいるの？それは通常、賢い投資家が買い込むときです。”

重要な主要指標

移動平均 (MA/EMA): トレンド確認。価格が200日移動平均を上回ると、成長期が始まります。

RSI (相対力指数): 70以上 = 買われすぎ(危険ゾーン). 30未満 = 売られすぎ(チャンスゾーン).

ボリューム: スパイクは動きを確認します。価格上昇中のボリュームの減少 = 弱さ。

ビットコインドミナンス: それが急上昇すると、アルトシーズンは終わる。それが下がると、アルトは狂ったように動く。

フェーズ別実践プレイブック

本当の教訓

市場は理性的ではありませんが、リズミカルです。あなたの仕事は未来を予測することではなく、今どの段階にいるのかを認識し、群衆の行動に基づいて意思決定を避けることです。

みんなが有頂天の時？防御的になれ。 みんなが絶望している時？貪欲になれ(しかし賢く)。

ウォールストリートチートシートはただの鏡です。あなたがどこにいるかを示してくれるので、前の人と同じ間違いを繰り返すのをやめることができます。