あなたが知らない$108B ウォーレン・バフェットと$25B ジム・シモンズが知っていること

なぜ一部の投資家は何百万を何十億に変える一方で、他の投資家は全滅してしまうのか？私たちは11人の伝説的な投資家を研究し、その答えを見つけましたが、それはあなたが考えていることとは違います。

バリュー・ハンター対数学者

バフェットのプレイブックはシンプルに聞こえる: 過小評価された企業を見つけて永遠に保有する。彼の有名な言葉—「私たちのお気に入りの保有期間は永遠です」—は詩ではなく、数学だ。彼は、競合他社が破ることのできない防御的な優位性を持つ「堀」を持つ企業を探している。結果？ $108B 純資産。

しかし、ここが面白くなるところです: ジム・シモンズ (ブリッジウォーターの共同創設者)は逆の道を選びました。バフェットが年次報告書を読む一方で、シモンズは数学的モデルを構築します。彼の定量的アルゴリズムは人間が見逃したパターンを見つけました。その結果? $25B 個人の富。

歴史を変えたマクロベット

ジョージ・ソロスは他の人が理解していなかったことを理解していた：市場は合理的ではない。彼の「リフレクシビティ」の概念は、トレーダーの心理が市場の変動を生み出すものであり、単にそれに反応するものではないということを意味する。彼は1992年にこれを見抜き、イギリスのポンドをショートして—一度の取引でイングランド銀行を破綻させた。

ジョン・ポールソンは同じマクロ思考のアプローチを取りましたが、さらに倍増しました：彼は2007年に米国の住宅市場に対して$15 億ドルを賭けました。それが崩壊したとき、彼は$4 億ドルを手にしました。一つ。単一の。取引。

アクティビスト：企業を曲げさせる

カール・アイカーンの戦略？過小評価された企業を安く買い、次に株主の影響力を利用して経営の変更を強いる。最終結果：160億ドル。それは受動的な投資ではなく、敵対的買収の考え方を精密に適用したものだ。

パターン認識の勝利

ピーター・リンチはフィデリティ・マゼラン・ファンドを運営し、29.2% の年率リターンで圧倒的な成功を収めました (1977-1990)。彼の秘密は？ “自分が知っているものに投資すること。” それは明白に聞こえますが、実際にはほとんどの投資家が逆のことをしていることに気づくと、そうでもありません。

ジェシー・リバモアはさらに進んだ—彼は単に企業を分析しただけでなく、チャートを分析した。1920年代から30年代のテクニカル分析は、彼がほぼこの分野を創造することを意味していた。彼は価格パターンを読み取ることで、1929年の株式市場の暴落と1907年のパニックを的中させた。

共通のスレッド

バフェット、ソロス、リンチ、ダリオ、シモンズ—彼らは皆、何かを共有していた:

• 深い研究 (ホットテイクではない)
• リスク管理 (折りたたむタイミングを知る)
• 逆張り思考 (他がパニックになっているときに購入)
• 長期的な忍耐 (または少なくとも、システムを持つ)

教訓は？単一の「最良の」戦略はありません。しかし、最良のフレームワークはあります：ゲーム(のマクロトレンド、企業のファンダメンタルズ、市場心理)を理解し、あなたの知識、数学、ネットワーク(に基づいて優位性を持ち、規律を持って実行することです。

失敗する投資家？彼らは全ての三つをスキップする。