なぜすべての暗号資産投資家がこれらの10の金融災害を研究すべきなのか

暗号詐欺が新しいと思うなら、再考してください。歴史は、金融詐欺が何世紀にもわたって進化してきたことを示しており、そのパターンは繰り返されます。数十億が消えたときに何が起こったのか、そしてそれがあなたにとってなぜ重要なのかを見てみましょう。

クラシック：詐欺がビジネスモデルになった時

チャールズ・ポンジ (1920) はピラミッドスキームを発明したわけではなく、ただそれにブランドをつけただけです。彼の郵便クーポンスキームは、45日で50%の利益を約束しました。聞き覚えがありますか？彼は昔からある手法を実行していました：新しいお金を使って古い投資家に支払い、利益の幻想を作り出し、崩壊する前に退出する。このプレイブックは今でも通用します—ただし、違う名前がついているだけです。

バーニー・マドフはポンジのモデルを取り入れ、それを拡大しました。$65 ビリオンが盗まれ、機関の信頼性と共に提供されました。ヘッジファンドは彼を信頼しました。慈善団体も彼に投資しました。何十年もの間、誰も厳しい質問をしませんでした。2008年に崩壊したとき、被害を受けたのは小口投資家だけではなく、年金基金、大学の基金、慈善財団もでした。教訓は？正当性と神秘はうまく混ざりません。

企業が反乱を起こした時

エンロン (2001) は $74 億 の富を隠れた負債や偽の利益によって消し去りました。彼らの監査法人であるアーサー・アンダーセンは、それを助けました。ここでのポイントは、内部メールが経営陣が何が起こっているかを 知っていた ことを示していることです。これは無能さではなく、計画的な詐欺でした。その結果は？ サーベンス・オクスリー法、より厳しい会計規則、そして企業報告に対する信頼の永久的な損傷です。

ワイヤーカード (2020) は現代の並行物です。あるドイツのフィンテック企業が存在しない資金 €1.9 billion を発明しました。彼らには監査人がいました。彼らには規制当局がいました。それでも彼らは成功しました。真実が明らかになると、CEOは逮捕され、会社は一晩で破産しました。一番怖いのは？ 規制の監視があってこれが起こり得るなら、あまり規制されていない暗号市場では何が起こっているのでしょうか？

バブルパターン：過去と現在

南海バブル (1720) と ミシシッピバブル (1719-1720) は、FOMO（Fear of Missing Out）が新しいものではないことを示しています。投資家はファンダメンタルズではなく、ハイプに基づいて資産に突入します。株価は植民地貿易からの富の約束で急騰しました。現実が打撃を与えたとき、何千人もの人々がすべてを失いました。

2024年に向けて：どれだけの暗号プロジェクトが革命的な技術や保証されたリターンを約束しているのか？監査されるとどれだけが崩壊するのか？バブルサイクル—誇大広告、陶酔、崩壊、規制—は時代を超えている。

働くべきだったレッドフラッグ

• サラダ油詐欺 (1963): 銀行は**$150 百万**の詐欺に遭った。なぜなら、誰も倉庫を物理的にチェックしなかったからだ。教訓: 「信頼するが確認せよ」は過小評価されている。
• Bre-X (1997): 鉱山会社が金のサンプルを塩漬けにし、詐欺が明らかになる前に投資家は何十億ドルも失いました。約束された鉱床は存在しませんでした。教訓: 異常な主張には異常な証拠が必要です。
• VW排出ガススキャンダル (2015): 1100万台のディーゼル車両に不正なソフトウェアが組み込まれていました。企業は何十億ドルの罰金に直面しました。教訓: 儲かるとき、優良企業でさえ詐欺を犯すことがあります。

2008年の住宅危機：システミック・フラウド

個々の詐欺とは異なり、2008年の金融危機は大規模なシステム的詐欺でした。銀行は有毒なサブプライム住宅ローンを証券にまとめ、それをAAAと評価し、世界中に販売しました。住宅市場が崩壊したとき、数兆ドルの富が消失し、世界的な景気後退を引き起こしました。

なぜこれを暗号フォーラムで言及するのか？それは、何世紀にもわたる規制を持つ伝統的な金融でも壊滅的に失敗する可能性があることを示しているからです。違いは、2008年には政府が銀行を救済しなければならなかったことです。暗号では、あなたは自分自身に依存しています。

これが暗号通貨にとって何を意味するか

すべての主要な詐欺は同じ手口を踏襲した：

1. 優れたリターンを約束する (ポンジ、マドフ、ワイヤーカード)
2. 合法性をカバーとして使用する (監査人、規制当局、確立された名前)
3. メカニズムを隠す (複雑な構造、オフショア口座、偽の在庫)
4. 検証前に退出 (または捕まって無能を主張する)

暗号の利点は？不変性と透明性です。すべての取引が記録されます。ウォレットはオンチェーンで検証できます。それでも詐欺はまだ繁栄しています。なぜなら、心理は変わっていないからです：欲望とFOMOがデューデリジェンスを上回っています。

ボトムライン

規制はこれらの災害の後に来たのであり、前ではなかった。サーベンス・オクスリー法はエンロンの後に現れた。SECの監視はマドフの後に厳しくなった。各改革は間違った人々を信じた投資家の血で書かれた。

暗号通貨では、規制が追いつくのを待つ余裕はありません。自分で調査してください。主張を確認しましょう。何かが保証されたリターンを約束しているなら、それは嘘です。チームが匿名であるなら、なぜなのか尋ねてください。メカニズムが不透明であるなら、関わらない方が良いです。

歴史は繰り返さないが、韻を踏む。そして今回は、証拠を持っている。

暗号プロジェクトで見つけた最大の赤信号は何ですか？コメントで共有してください。