クジラがゲームをどのようにプレイするか—そしてなぜリモラは常に負けるのか

なぜ一部のトレーダーはすべてのポンプを捉える一方で、他のトレーダーは高値でFOMOするのか不思議に思ったことはありませんか？クジラとリモラのダイナミクスへようこそ。

クリプトにおけるリモラとは？

レモラは単なる奇妙な魚ではなく、クジラの信号を追い求め、その動きを真似しようとする小売トレーダーのメタファーです。クジラがXRPをオンチェーンで蓄積しているのを見たとき、あなたはその波に乗ろうと飛び込む。それがあなたがレモラであるということです。

レモラが実際にどのように機能するか:

1. シグナルチェイシング — レモラはクジラのウォレット、オンチェーンデータ、およびオーダーブックをスキャンします。大きな買い注文があれば？彼らは押し寄せます。しかし、ここに落とし穴があります：それを見つけた時には、スマートマネーはすでに3手先にポジショニングしています。

2. 流動性ピギーバック — クジラはその動きで大規模な流動性を生み出します。レモラはその混乱を利用して、スリッページなしで出入りします。賢いように聞こえますが、クジラが退出してレモラがバッグを持たされるまでです。

3. ゼロオリジナル戦略 — レモラはファンダメンタルやマクロトレンドを分析しません。ただパターンをコピーして祈るだけです。考える必要はありません—また、エッジもありません。

リモラ戦略が裏目に出る理由:

• タイミングは厳しい — あなたはクジラが 出て行き始める ときに入ります。あなたの「エントリー」は彼らの出口ランプです。
• フェイクアウトは実在する — すべてのクジラの動きがトレンドになるわけではありません。時には流動性の狩りや利益確定です。あなたは常に逆転に巻き込まれます。
• 遅い反応は致命的 — 信号を見て実行するまでに、価格はすでに5-10%動いています。あなたは常に尻尾を追いかけていて、頭を追いかけることはありません。
• ゼロコントロール — あなたの全ての仮説は他の誰かの行動に依存しています。一匹のクジラが売却すると、あなたのポートフォリオは強制清算され、あなたは無力にそれを見守ることになります。

本当の問題:

レモラは自分たちが戦略的だと思っていますが、実際には高い確率でロシアンルーレットをしているだけです。あなたには情報のアドバンテージがゼロです—誰もが同じオンチェーンデータを同時に見るからです。唯一の違いは？クジラはマイクロ秒で行動します。あなたは分単位で行動します。

厳しい真実:

時々、レモラとして働くことは確かにあります。5回の動きのうち1回をキャッチして自慢することもあるでしょう。しかし、時間が経つにつれて？数学は成り立ちません。エントリーは遅れ、エグジットは感情的で、リスク管理は存在しません。なぜなら、他人のリスク許容度に基づいた青写真に従っているからです。

もし実際に勝ちたいのであれば、自分の論文を作成するか、ギャンブルを受け入れなさい。他のクジラの動きをコピーすることが戦略だと pretend しないでください。それはただの高価な FOMO で、余分な手順があるだけです。