現在、債券市場では興味深い乖離が進行しています。資金が米国政府債に引き続き流入している一方で、主要なヨーロッパの銀行の戦略家は、10年物米国債のショートを推奨しています。

彼らのタイミングは？彼らは今が絶好の仕掛けの時だと考えています。

一方、著名なETF企業のポートフォリオマネージャーは、別の魅力的なポイントを指摘しています。それは、今年に入って債券のボラティリティが激減していることです。その変動の崩壊は、以前は実現不可能だった債券ETF戦略に新たな角度をもたらしています。

つまり、一方は米国債の下落リスクを見ているのに対し、もう一方は静かな市場の中にチャンスを見出しているのです。債券市場は、明らかな取引を簡単に示すことは稀ですが、ボラティリティが縮小し、ポジションが混雑すると、状況は一気にスパイシーになることがあります。