CeFiとDeFi: どちらがあなたの暗号資産戦略に適していますか？

暗号通貨に飛び込もうとしているなら、CeFiとDeFiという用語が同じもののように使われているのを聞いたことがあるでしょう。実際には違います。これらが根本的に異なる理由と、それがポートフォリオにとってなぜ重要なのかを解説しましょう。

コアの違い: 信頼 vs コード

CeFi (中央集権金融) は、基本的に暗号通貨の伝統的な銀行のバージョンです。あなたは資産を企業—取引所のような—に渡し、彼らがすべてを管理します。あなたは身元を確認する必要があります (KYC)、個人データを共有し、彼らがあなたの資金を失ったり凍結したりしないことを信頼します。それは馴染みがあり、通常の銀行のように機能し、法定通貨を暗号通貨に簡単に変換できます。

DeFi (分散型金融) は仲介者を完全に排除します。企業を信頼する代わりに、ブロックチェーン上のスマートコントラクトと直接やり取りします。あなたはプライベートキーを管理するため、誰も—ハッカーや政府でさえ—あなたの資産を凍結することはできません。KYCは不要、個人データも必要なく、ウォレットとインターネット接続だけで済みます。

直接対決:主な違い

現実のトレードオフ

CeFiの利点: 簡単なオンボーディング、安定したフィアットの流入、馴染みのあるUX、一部のプラットフォームでの保険、規制の明確さ。欠点は？誰かがあなたのお金を管理しています。取引所がハッキングされた場合(それが起こります)、または規制当局が厳しくなると、あなたの資金が足止めされる可能性があります。

DeFiの特典: 真の所有権、検閲に耐える、プログラム可能なお金、ゲートキーピングなし。欠点は？ 一つの間違った動きで、すべてを永遠に失う可能性があります。スマートコントラクトの悪用により、数十億ドルの損失が発生しています。さらに、ネットワークが混雑しているときの高いガス料金は、小さな取引を経済的に苦痛にします。

どちらを使用すべきですか？

正直なところ？おそらく両方です。実践的な見解はこうです：

• CeFiの利用目的: フィアットからクリプトへの変換、大きなポジションを保有するが積極的に取引しない場合、規制保護を希望する場合、新しい場合でまだ学んでいる場合。
• DeFiを使用する目的: 完全なコントロールが必要な取引やファーミング、KYCなしでの戦略テスト、取引所リスクに対するヘッジ、小額での利回り獲得。

本当の疑問: 一つは「良い」のか?

いいえ。彼らは異なる問題を解決します。CeFiは便利であり、DeFiは主権的です。機関投資家のお金は規制されたCeFiプラットフォームを通じて流れます。DeFiユーザーは使いやすさよりも財務の自立を優先します。両方のエコシステムは根本的に異なるニーズに応えるため、成長し続けます。

未来はおそらく彼らの間の戦争ではなく、共存です。あるユーザーは永遠にCeFiに固執するでしょう。他のユーザーは完全なDeFi-maxiになります。ほとんどの人はおそらく両方を使用し、各々の有効な部分を取り入れるでしょう。

鍵はトレードオフを理解し、あなたが実際に必要とするものに基づいて選択することです。一つの陣営への部族的忠誠心ではありません。