**数日前にデータを見て、少し耐えられなかった：**私の友人はインフレ指標の研究で、各サイクルごとに数千万を稼いでいます。これはジョークではなく、本当の話です。なぜなら、ほとんどの人がインフレがどのように機能するのかを理解していないからです。まず簡単なことを言いましょう：あなたの手元のお金は価値が下がっています。これは大げさな話ではありません。2008年の金融危機後、米連邦準備制度は市場を救うためにお金を大量に印刷しました；パンデミックの間、各国政府は再び大規模な資金供給を行いました。その結果は何でしょうか？世界的なインフレが急増しました。特に2021年から2022年にかけて、アメリカのCPIは9%を超え、40年ぶりの高水準を記録しました。## インフレーションはどこから来るのか？3つの核心的な理由**お金が増えすぎた**島に10個のリンゴがあり、100元が流通していると想像してください。突然、中央銀行が再び100元を印刷し、リンゴは10個のままですが、結果としてリンゴの価格は1個20元に上昇します。通貨の過剰発行により、物価は当然のように急騰します。現実はこんなに辛いものです。**物が少なくなった**2022年のロシア・ウクライナ紛争により、ロシアの天然ガス供給が途絶え、ヨーロッパのエネルギーコストが急騰しました；パンデミックの間に世界のサプライチェーンが崩壊し、コンテナが出荷できなくなりました。供給側に問題が発生すれば、物価は必然的に急騰します。**コストが高くなった**企業が従業員の給料を上げると、運営コストが上昇し、商品価格を引き上げてコストを消費者に転嫁しなければならない。チップ、石油、穀物といった上流の原材料が上昇すると、下流の商品価格もそれに伴って急騰する。## FRBの利上げはインフレをどのように抑制するのか利上げには二つの論理がある：一つは、ローンが高くなり、借り入れコストが上昇したため、企業や個人は投資や消費のためにお金を借りたくなくなり、市場のホットマネーが散逸した。市場の流動性が減少し、需要が減少することで、物価は自然と安定します。しかし、その代償は何か？2023年、シリコンバレー銀行（SVB）が破産した。金利の上昇が債券利回りを急騰させ、銀行が保有する債券の価値が下落し、直接的に破綻を引き起こした。一度金利が急上昇すると、金融システムも耐えられなくなる。これが、なぜ世界中が連邦準備制度の動向を注視しているのかという理由だ——アメリカの一つの決定が、世界経済全体に影響を及ぼす。## インフレーションの4つのレベル、知っておくべきこと**穏やかなインフレーション（約2%-3%）**これは最も快適な状態です。経済学者は一般的に、適度な緩やかなインフレは潤滑油のように企業の投資意欲を刺激し、経済成長を促進すると考えています。5%を超えなければ、基本的には大きな問題ではありません。**急騰するインフレ（2桁から）**インフレーション率が10%以上に急上昇し、人々の通貨への信頼が揺らぎ始め、経済がざわつき始めています。これは危険信号です。**悪性インフレ（3桁から）**これは災害のレベルです。歴史上で3回のみ発生しました：- 1923年のドイツ：1か月で物価が2500%上昇し、最終的に労働者の給与は1日に2回支払われ、夕方のパンの価格は朝の家の価格と同じだった。- 1946年ハンガリー：戦後の通貨は評価不能なほどに価値が下落した- 1937年から1949年の中国：法定通貨の発行量が1445億倍増加し、物価は36807億倍上昇した。1948年2月には米が300万元一担だったが、6月には1000万元に跳ね上がった。これは数字ゲームではなく、社会崩壊前の信号です。## インフレーションがあなたの財布に与える殺傷力**生活費が爆発的に高騰**家賃、食事、移動、医療費が全て高くなったが、給与がそれに追いつくとは限らない。貯金の実質的な購買力が減少している。**銀行預金は罠です**インフレ5%、銀行利子2%、あなたのお金は毎年"目減り"して3%です。これが賢い人々が不動産投資、株式投資、金を蓄える理由です——銀行に寝かせておくよりはましです。**スタグフレーションは最悪の結末です**経済は成長せず、失業率は急上昇し、インフレは依然として高止まりしています。1970年代のアメリカはこの悪夢を経験し、直接的に社会の動乱を引き起こしました。## あなたはこの二つの指標に注目する必要がありますCPI(消費者物価指数)急激に上昇する = 物価の急騰 = あなたのお金の価値がどんどん下がっているPPI(企業物価指数)上昇が早い = 生産コストの上昇 = 未来の物価はさらに上昇し続ける必要があるこの2つのデータを注視することで、事前に意思決定ができるようになります。インフレがすでに爆発的な状態になってから気づいても、もう遅すぎます。
インフレーションが来た。あなたのお金は価値を失っている｜トレーダーのリアルな感想
数日前にデータを見て、少し耐えられなかった：
私の友人はインフレ指標の研究で、各サイクルごとに数千万を稼いでいます。これはジョークではなく、本当の話です。なぜなら、ほとんどの人がインフレがどのように機能するのかを理解していないからです。
まず簡単なことを言いましょう：あなたの手元のお金は価値が下がっています。これは大げさな話ではありません。2008年の金融危機後、米連邦準備制度は市場を救うためにお金を大量に印刷しました；パンデミックの間、各国政府は再び大規模な資金供給を行いました。その結果は何でしょうか？世界的なインフレが急増しました。特に2021年から2022年にかけて、アメリカのCPIは9%を超え、40年ぶりの高水準を記録しました。
インフレーションはどこから来るのか？3つの核心的な理由
お金が増えすぎた
島に10個のリンゴがあり、100元が流通していると想像してください。突然、中央銀行が再び100元を印刷し、リンゴは10個のままですが、結果としてリンゴの価格は1個20元に上昇します。通貨の過剰発行により、物価は当然のように急騰します。現実はこんなに辛いものです。
物が少なくなった
2022年のロシア・ウクライナ紛争により、ロシアの天然ガス供給が途絶え、ヨーロッパのエネルギーコストが急騰しました；パンデミックの間に世界のサプライチェーンが崩壊し、コンテナが出荷できなくなりました。供給側に問題が発生すれば、物価は必然的に急騰します。
コストが高くなった
企業が従業員の給料を上げると、運営コストが上昇し、商品価格を引き上げてコストを消費者に転嫁しなければならない。チップ、石油、穀物といった上流の原材料が上昇すると、下流の商品価格もそれに伴って急騰する。
FRBの利上げはインフレをどのように抑制するのか
利上げには二つの論理がある：
一つは、ローンが高くなり、借り入れコストが上昇したため、企業や個人は投資や消費のためにお金を借りたくなくなり、市場のホットマネーが散逸した。
市場の流動性が減少し、需要が減少することで、物価は自然と安定します。
しかし、その代償は何か？2023年、シリコンバレー銀行（SVB）が破産した。金利の上昇が債券利回りを急騰させ、銀行が保有する債券の価値が下落し、直接的に破綻を引き起こした。一度金利が急上昇すると、金融システムも耐えられなくなる。これが、なぜ世界中が連邦準備制度の動向を注視しているのかという理由だ——アメリカの一つの決定が、世界経済全体に影響を及ぼす。
インフレーションの4つのレベル、知っておくべきこと
穏やかなインフレーション（約2%-3%）
これは最も快適な状態です。経済学者は一般的に、適度な緩やかなインフレは潤滑油のように企業の投資意欲を刺激し、経済成長を促進すると考えています。5%を超えなければ、基本的には大きな問題ではありません。
急騰するインフレ（2桁から）
インフレーション率が10%以上に急上昇し、人々の通貨への信頼が揺らぎ始め、経済がざわつき始めています。これは危険信号です。
悪性インフレ（3桁から）
これは災害のレベルです。歴史上で3回のみ発生しました：
これは数字ゲームではなく、社会崩壊前の信号です。
インフレーションがあなたの財布に与える殺傷力
生活費が爆発的に高騰
家賃、食事、移動、医療費が全て高くなったが、給与がそれに追いつくとは限らない。貯金の実質的な購買力が減少している。
銀行預金は罠です
インフレ5%、銀行利子2%、あなたのお金は毎年"目減り"して3%です。これが賢い人々が不動産投資、株式投資、金を蓄える理由です——銀行に寝かせておくよりはましです。
スタグフレーションは最悪の結末です
経済は成長せず、失業率は急上昇し、インフレは依然として高止まりしています。1970年代のアメリカはこの悪夢を経験し、直接的に社会の動乱を引き起こしました。
あなたはこの二つの指標に注目する必要があります
CPI(消費者物価指数) 急激に上昇する = 物価の急騰 = あなたのお金の価値がどんどん下がっている
PPI(企業物価指数) 上昇が早い = 生産コストの上昇 = 未来の物価はさらに上昇し続ける必要がある
この2つのデータを注視することで、事前に意思決定ができるようになります。インフレがすでに爆発的な状態になってから気づいても、もう遅すぎます。