暗号資産バブル101: なぜ賢い投資家はそれを予見するのか(そしてあなたが大損しない方法)

もしあなたが暗号通貨に十分な時間を費やしているなら、友人がランダムなトークンで一晩で裕福になり、その後6ヶ月後に全てを失うのを見たことがあるでしょう。それが暗号通貨のバブルサイクルです。

要するに、バブルはランダムではありません。予測可能なパターンに従います。そして、それを早期に見つけることが、ランボーとラーメンの違いです。

仮想通貨バブルの間に実際に何が起こるのか？

バブルは単に「価格が上がる」ということではありません。それは現実から切り離された価格の上昇です。こう考えてみてください:

• 通常の成長: プロジェクトが機能を提供 → 採用が増加 → 価格が上昇
• バブルモード: 新しいハイプナarrativeが登場 → 小売のFOMOが発生 → 価格が数週間で5倍に → 新しいファンダメンタルはなし

ICO時代(2017)は完璧な例です。数千のプロジェクトがホワイトペーパーだけで立ち上げられ、製品はゼロでした。80%以上が完全な詐欺に変わりました。しかし、それでも人々は購入をやめませんでした—なぜならFOMOは本当に強力な麻薬だからです。

なぜクリプトでバブルが繰り返されるのか？

四つの主な理由：

1. テクノロジーの楽観主義は現実です—しかし、誇大広告もそうです。2021年にNFTが流行したとき、人々はそれがデジタル所有権の未来であると真剣に信じていました。そうかもしれません。しかし、Bored Apesが$200k で売られている？それは純粋な投機でした。

2. 暗号通貨におけるFOMOは異なる。 伝統的な株式は調査に数ヶ月かかる。暗号通貨？30秒で携帯電話で購入。さらにソーシャルメディアのエコーチャンバー、インフルエンサーの宣伝、メディアの熱狂を加えれば？完璧なバブルを生み出す環境が整った。

3. 参加のハードルが低い = 詐欺のハードルも低い。 規制された株式市場とは異なり、暗号プロジェクトは匿名で立ち上げることができ、無茶な約束をし、お金と共に姿を消すことができます。

4. インフルエンサーとメディアがそれを加速させる。 有名人のツイートやバイラルTikTokの1つが、トークンを10倍にすることがある。それは投資ではなく、余分なステップを伴ったギャンブルだ。

バブル領域を叫ぶ赤信号

これらを見たら、疑いを持ち始めてください:

• ニュースの発表なしで1ヶ月で500%のトークン上昇
• ジムの皆が突然暗号通貨の話をしている
• プロジェクトの創設者が約束するが実現できない(“金融システム全体を革命する”
• 理解できない評価 (新しいNFTプロジェクトが10億ドルの価値？なぜ？)
• ハイプが主要な物語で、技術的進歩は思いつきの後にある

2021年がバブルのマスターレッスンになった理由

思い出してみて:

• DeFiトークンは1000%上昇しましたか？ほとんどのプロトコルが単なる資金移動スキームであることに人々が気づいたとき、多くの人が90%以上を失いました。
• 退屈な猿のJPEGが何百万で取引されていた？小売業者がJPEGを食べられないことに気づいたとき、市場は崩壊した
• すべてのランダムなシットコインが「次のイーサリアム」として宣伝された？ネタバレ：彼らはそうではなかった

教訓：ミームは永遠に印刷されない。

破滅しないための実際の戦略

自分で調査をしなさい (DYOR)—真剣に。 友達の友達がそう言ったからといって買わないでください。 コードを読み、チームを確認し、単なる流行ではなく、実際の採用指標を見てください。

ノイズから信号を分ける。 1日で50%のポンプは信号ではなく、カジノの行動です。信号とは、メインネットのローンチや実際の企業とのパートナーシップ、オンチェーンでの実際のユーザー成長を指します。

分散させて、さらに分散させる。 一つのコインに全てを投資しないこと。もしそれがバブルで破裂したら、あなたは清算されてしまう。

入る前に出口計画を立てておけ。 あなたの目標は何ですか？ いつ売りますか？それを守りなさい。欲は他のどんなものよりも多くのポートフォリオを殺す。

正当なプラットフォームのみを使用してください。 怪しいDEXやランダムなアプリは、お金が死ぬ場所です。

ボトムライン

バブルは暗号サイクルの一部です。(ICO 2017、NFT/DeFi 2021)の前にも起こりましたし、再び起こるでしょう。勝者と敗者の違いは、バブルが存在するかどうかではなく、それを予測できるかどうか、そして出て行くための規律を持っているかどうかです。

つまり、群衆とは異なる考え方をし、誇大広告に疑問を持ち、覚えておいてください—みんなが簡単にお金を稼いでいる時は、通常、あなたが最もポップに近い時です。