暗号化支払いの隠れたリスク：なぜ「制限地域リスト」を作成する必要があるのか

著者: Shao Jiaio, Chen Haoyang

紹介

過去2年間、暗号決済（Crypto Payment）は徐々にニッチな概念から世界的なトレンドへと移行しました。

その形態は様々です：

ステーブルコイン決済（USDT/USDC 決済）

暗号デビットカード（一般に U カードと呼ばれる）

クロスボーダー暗号給与支払い

オン/オフランプゲートウェイ（暗号⇄法定通貨）

暗号版ストライプまたはペイパル

これらのプロジェクトの共通点は、暗号資産を使用して国境を越えた支払いの遅さと高コストを解決することです。

しかし、純粋な取引プラットフォームとは異なり、暗号決済は資金の流れ、銀行カード、銀行口座、法定通貨の清算システムに直接接触します。

それは「DeFi」ではなく、半分金融、半分テクノロジーの混合物です。

したがって、ここではすべての「地理的リスク」が拡大されます。

多くのチームはライセンス構造、製品体験、取引量の増加に興奮しているときに、一見技術的な問題——誰が使用できるか——を見落としています。

これは市場の選択ではなく、コンプライアンスのボトムラインです。

なぜ一部の国や地域を除外する必要があるのですか？

1. 各国は自国の「支払い主権」を守っているからです。

暗号通貨の支払いは、法律上、しばしば「電子通貨の発行」「資金移転サービス」「決済活動」と見なされます。

これは、あなたのシステムが地元の住民が暗号資産を預け入れたり、引き出したり、消費したりできる場合、地元の規制当局の許可を引き起こす可能性があることを意味します。

例えば：

アメリカ：MSB+マネートランスミッターライセンス（MTL）の登録が必要です。

EU：MiCAの下では、CASPの認可が必要であり、加盟国に現地法人を設立する必要があります。

シンガポール：『Payment Services Act』の規制を受け、MPI+DPTライセンスが関与しています。

香港：MSOまたは今後発売予定のVA取引、ステーブルコイン発行ライセンスが必要です。

これらの許可がない場合、地元のユーザーにあなたの暗号支払い機能を使用させることはできません。

規制当局は「その管轄区域内で無許可で決済業務を行っている」と直接見なします。

2. 国際制裁体系は「連帯責任制」であるため

一旦システムがイラン、北朝鮮、シリアなどの制裁対象地域のユーザーの登録または取引を許可すると、あなたがBVIまたはエストニアに登録しているかどうかに関わらず、

国際決済システム（銀行、VISA、Mastercard、SWIFT）を使用するだけで、制裁回避と見なされる可能性があります。

ブラックリストに載せられた場合の結果は罰金ではなく、金融生命の停止です。

銀行口座が凍結されました；

カード発行チャネルはただちに停止します；

清算資金は決済できません；

スポンサー銀行が提携を終了しました。

実務提案：システムは「三重フィルタリング」を実行する必要があります：

1. IP ブロック：GeoIP によるアクセス元の識別；

2. KYC国籍確認:IDカード/パスポートの国。

3. 居住地のクロスチェック：水道光熱費の請求書または銀行の手紙。

これは形式ではなく、生存条件です。

市場の機関はどのように行動していますか？

これらの企業の共通点：「先に分区し、後に拡張する」。

一つのライセンスで天下を取るのではなく、多数のライセンスと多様な主体を用いて異なるリスクエリアを分離する。

暗号通貨決済の核心的なロジックは「規制の地理的隔離」です。

反面事例：地理的隔離がないコスト

Paxful（ピアツーピア決済プラットフォーム）

理由：イランとロシアのユーザーを効果的に遮断していないため；

結果：アメリカの規制当局が調査し、創業者が運営を一時停止することを発表した。

ビットザト

理由：ロシアおよび制裁地域のユーザーが取引できるようにするため。

結果：アメリカ司法省にマネーロンダリングプラットフォームとして訴えられ、資産が凍結される。

ある U カードタイプのプロジェクト

モード：香港 MSO + 海外発行 API、しかし IP ブロックは設定されていません；

結果：スポンサー銀行は高リスク地域のユーザー取引を発見し、決済口座が凍結され、プロジェクトはその場で停止します。

一言でまとめると：

地理的なコンプライアンスがない暗号通貨の支払いは、革新的な製品ではなく、「違法な金融サービス」です。

弁護士の視点：コンプライアンスファイアウォールの構築方法

1. 正式な政策文書を作成する

制限付き管轄区域ポリシー

お客様受け入れポリシー

《Geo-IP ブロックと検証プロセス》

2. 四層スクリーニングメカニズムを実行する

国籍確認(KYC)

住所の証明

ログインデバイスのIPとGPS検出

カード発行または支払い経路追跡

3. パートナーの審査を強化する

発行機関、スポンサー銀行、保管者はすべて、制裁対象地域の顧客リストを要求しています。

→協力契約に「コンプライアンス保証条項」と「継続的なスクリーニング義務」を記載する。

4. ダイナミック更新メカニズム

OFAC / FATF / EU / UN公式リストの定期的な同期、

内部リストの更新スケジュールを設定し（四半期ごとの更新を推奨）、

結論：暗号支払いの真の競争力は「持続可能なコンプライアンス」である

暗号決済の分野では、技術的な障壁は高くなく、コンプライアンスの障壁こそが城壁です。あなたがどれだけ迅速に支払いを処理できるか、規制当局がどれだけ迅速にあなたを凍結できるか；あなたがサービスを提供する国が多ければ多いほど、リスク曲線はより急になります。

真のグローバル化は「誰でも使える」ではなく、「コンプライアンスに基づいて使う」ことです。

地理的排除は市場を放棄することではなく、命脈を守ることです。暗号支払いの世界では、残るプロジェクトは必ずしも最も速く走るものではなく、リスク管理の境界を最も理解しているものです。