株選びで迷わない：初心者必見の3つの思考法 + 2024年追跡リスト

株式投資を始めたばかりの人が最も犯しやすい間違いは、数千の選択肢に圧倒されて、適当に1つを買ってしまうことです。その結果？お金が得られないか、意味不明に損をすることになります。

実際、株の選択はそれほど複雑ではありません。重要なのはあなたが短期取引をするのか長期保有するのかを明確にすること——これは、あなたがどの指標を見て、どのように行動するかを決定します。

長期投資はどう選ぶ？3つの次元を見る

1. 会社が将来どれだけお金を稼げるか

要するに、株を買うということはビジネスを買うことです。あなたはそのビジネスが将来的にどんどん利益を上げることを望んでいます。理想的なのは、業界で「独占的地位」を持つ企業を見つけることです——例えば、検索分野のGoogle、ソーシャル分野のMeta、モバイルエコシステムのAppleです。これらは堀が深く、競争相手が入ってこないため、利益が保証されています。

反面教材？ノキア、ブラックベリー、コダック——これらのかつての業界の王者は、市場での地位が侵食され、株価は下がり続けています。株を選ぶ際には、このような「夕日の企業」を避ける必要があります。

2. 業界の大きなトレンドは引き起こせるか

単一の企業を見るだけでなく、全体の業界の方向性を見る必要があります。例えば、現在世界中で新エネルギーや電動化が進んでおり、銅鉱、太陽光発電、バッテリーといった業界の企業が集団的に利益を得るでしょう。流れに乗り、少ない労力で大きな成果を得ることができます。

3. 現在の買い価格はお得かどうか

同じ株式で、100ドルで購入するのは良い投資かもしれませんが、200ドルで購入するのは大きな損失になるかもしれません。したがって、評価が非常に重要です。最も簡単な判断方法は**株価収益率（P/E Ratio）**を見ることです——株価÷1株あたりの利益。

どのようにしてPERが高いか低いかを判断しますか？

• 歴史データの比較：もしある株が過去10年間にわたりPERが8倍から16倍の間で変動していて、現在9倍であれば、それは割安である（会社のファンダメンタルが変わっていないと仮定した場合）
• 同行と比較：石油会社では、エクソンモービルとトタルエナジーズのPERは異なり、低い方が相対的に安い

注意すべき落とし穴：

• PERが高いことは必ずしも悪いことではありません。もし会社の成長見込みが非常に良いのであれば、プレミアムは合理的です。
• PERが低い場合も注意が必要で、企業の利益が不安定であったりリスクが大きい可能性があります（例えば、周期的な業界や負債が高い企業など）。
• 利率と中央銀行の政策もPERに影響を与えます

短期取引はどう選ぶ？テクニカル面を見る

短期取引は基本面が徐々に現れるのを待ってはいけない、迅速に取引を行う必要がある。この時はテクニカル指標に頼るべきだ。

トレンド指標：

• 移動平均線（SMA/EMA）：最近50日または200日の株価の平均を取り、傾斜を確認します。上昇している線＋株価が線の上にある＝上昇トレンド、さらに上昇する可能性があります。

電源インジケータ:

• MACD：株価の変化の速度と強度を追跡します。MACDラインが信号線を下から上へ交差する（ゴールデンクロス）＝買い信号；上から下へ交差する（デッドクロス）＝売り信号

チャートパターン（これらのパターンを認識し、次の動向を予測する）：

• ヘッドアンドショルダー：株価が中央で最高/最低点を形成し、両側にそれぞれ一つ低い/高い点があります。ネックラインを突破＝トレンド反転
• ダブルトップ/ダブルボトム：株価が同じ価格に2回到達し、その後逆に動く。ネックラインを突破＝トレンド反転
• 上昇/下降三角形：一つの辺が水平で、もう一つの辺が傾斜している。ブレイクアウト時には傾斜方向に沿って動き続ける。

2024年に追跡する価値のある3つの株

エヌビディア（NVDA）

• 2023年は3倍上昇し、今年はさらに約40%上昇しました
• AIチップの"ゴールドスタンダード"、世界のテクノロジー企業はそれのチップを使用する必要がある
• 既にアマゾンとアルファベットを超え、米国株式市場で時価総額のトップ3となった
• 問題：評価はすでに高いので、調整に注意が必要です

テスラ（TSLA）

• 2024年から現在まで23%下落し、「七強テクノロジー株」の中で最もパフォーマンスが悪い
• 短期チャレンジ：電動車の販売減少、生産ラインの問題、マスクの報酬に関する論争
• しかし、アナリストは依然として長期的な展望を好意的に見ています
• 機会：もしあなたが電動車の未来を信じているのなら、今は購入の良いタイミングでしょうか？

マイクロソフト（MSFT）

• 2023年57%上昇し、マーケットをアウトパフォームしました
• AIの最大の受益者の1人(OpenAIの支援者)
• 最新の財務報告が予想を上回り、ウォール街の50人のアナリストが一斉に買い推奨を出しています
• 2024年迄今9%上昇、アナリストの平均目標価格は443ドル（まだ上昇の余地あり）

最後の言葉

長期投資でも短期投資でも、ファンダメンタル + テクニカルの組み合わせが最も効果的です。長期的には会社がずっと利益を上げられるかを見て、短期的には今がエントリーの好機かどうかを見ます。分散投資、ポジションサイズの管理、全力投資は避ける——これらの古典的なアドバイスは全て真実です。

選ぶべき株の前提は、自分が何をしているのかを知っていることです。今、あなたはそれを知っています。