暗号資産におけるAPYの理解：あなたのパッシブインカムリターンガイド

もしあなたが暗号通貨のイールドファーミングやステーキングを探求しているなら、APYという用語を耳にしたことがあるでしょう。しかし、APYとは正確には何で、なぜそれがあなたの投資戦略に重要なのかを理解していますか？

APYとは何か、そしてなぜ気にする必要があるのか？

APY (年利回り)は、基本的に、複利を考慮した場合の1年間の暗号投資から得られる実際のリターンです。単純利子とは異なり、単純利子は初期の預金に対するリターンしか計算しませんが、APYは「利息に対する利息」の効果を考慮しています。これは、時間が経つにつれて利益を大幅に増加させる可能性があります。

重要な違いはこれです：1 BTCを6%のAPYでステーキングした場合、単に0.06 BTCを返されるわけではありません。複利のため、報酬がどれくらいの頻度で計算されるかによって、(毎日、毎週、など)、若干多くなることがあります。

APYとAPR: 同じではない

これらの用語は似ているようですが、互換性はありません：

• APY = 長期investments(のための複利効果)usedを含む
• APR = 短期ローン/investments(の複利)usedは考慮されていません

暗号通貨では、APYは通常、イールドファーミングやステーキング戦略にとってより重要です。

仮想通貨のAPYが実際にどのように機能するか

伝統的な銀行のAPYと暗号のAPYの間には重要な違いがあります:

伝統的な金融では： あなたは口座残高に基づいてドルで利息を得ます。

暗号通貨では： 保有している実際の暗号通貨でAPYを得ます。したがって、1 BTCで6%のAPYを得ると、0.06 BTCを受け取ります—ビットコインの価格変動にかかわらず。

これが、APYがブルマーケット中に非常に魅力的に見える理由です (あなたはより多くのコインを獲得し + 価格の上昇)しかし、ベアマーケット中にはあまり魅力的ではありません (あなたは価格が下がる中でコインを獲得しています)。

暗号でAPYを得るための3つの主な方法

1. ステーキング — あなたの暗号をロックしてネットワークのトランザクションを検証し、報酬を得ます。ステークする量が多いほど、バリデーターとして選ばれるチャンスが高くなります。

2. 流動性プール — 同等のドル価値を持つ2つの暗号通貨を分散型取引所に提供します。取引手数料からAPYを得ることができますが、一方の資産の価格がもう一方に対して大きく動いた場合、"一時的な損失"といったリスクがあります。

3. 貸付 — DeFiプロトコルや中央集権的なプラットフォームを通じて暗号を貸し出し、利息を得る。

APY数値は実際に何によって動くのか?

インフレ率 — もしコインのインフレ率がそのAPYを超えると、あなたのリターンは減少してしまいます。

供給と需要 — 借入需要が増えるとAPYが高くなります。供給過剰は金利を低下させます。基本的な経済学です。

複利の頻度 — より頻繁な複利(日次対年次) = より高い実質的なリターン。

なぜ暗号のAPYは銀行よりもはるかに高いのか？

従来の貯蓄口座は約0.28%のAPYを提供しています。暗号は？しばしば5-20%以上です。なぜこれほどの差があるのでしょうか？

• 規制が少ない = 高いリスクプレミアム
• 暗号のボラティリティ = 投資家に補償するための高いリターン
• 新しい市場のダイナミクス = 供給/需要の不均衡がまだ発見されている
• 機関競争 = ユーザーを引き付ける魅力的なレートで戦う取引所

ただし、覚えておいてください：高いAPYは通常、高いリスクを意味します。

7日間APY平均: なぜ重要なのか

ほとんどの暗号プラットフォームは、報酬を毎年ではなく、週ごとに(7日サイクル)で計算します。これにより、投資家は:

• 実際のリターンをより頻繁に確認する
• プラットフォームが数字を操作していないことを確認する
• 長期的なコミットメントなしに戦略をテストする

式:APY = ((End値 - 開始値 - Fees) / 開始Value) × (365 / 7)

ボトムライン

APYは暗号通貨で受動的収入を生み出すための強力なツールですが、保証はありません。プラットフォーム間で金利を比較し、流動性プールにおける一時的損失(などのリスクを理解し、高いAPYはしばしば高いボラティリティを伴うことを覚えておいてください。定期的に追跡しましょう—金利は市場の状況に基づいて変動します—そして、戦略があなたのリスク許容度と一致していることを確認してください。