暗号資産の世界初心者必読：先物取引10個の一般的な落とし穴、1つでも踏むと血の元無くなる

暗号資産市場24時間不停歇、価格上下変動はまるでジェットコースターのようだ。多くの人は他人がレバレッジで大儲けしているのを見て、先物取引に乗りたいと思った結果、2、3日で清算されてしまった。

なぜですか？それは、先物の基本的な論理を半分しか理解していないからです。この文章では、先物取引の最も重要な10の問題を取り上げ、入門論理からリスク管理まで全てをカバーしています。この文章を読み終えたら、少なくとも自分が何をしているのかがわかるでしょう。

先物取引とは何か？誰が関わるべきか？

簡単に言うと：先物取引とは、実際にコインを購入するのではなく、"契約"を締結してコインの価格の上昇や下降を賭けることです。上昇を期待すれば買い、下落を期待すれば売り、差額を稼ぎます。

このような人に最適です：

• 相場について少し研究して、短期的な変動を捉えたい
• 手元のお金はあまりないが、レバレッジを使って利益を増やしたい
• ベアマーケットでも暇を持て余したくなく、逆に利益を上げたい。

例を挙げる：ユーザーAはBTCが短期的に上昇すると考えています。BTCは現在60,000ドルで、彼は10倍のレバレッジを使い、6,000ドルの証拠金で60,000ドルのポジションをコントロールすることができます。BTCが63,000ドルに上昇すると、彼はポジションをクローズし3,000ドルの利益を得ます——この元本は倍増します。

先物と現物、違いは何ですか？

最も直感的な違いは所有権です：

• 現物：買ったコインはあなたのウォレットに存在し、上昇を待つしかない
• 先物：価格の変動だけを楽しみ、コインが誰の手にあっても関係なく、上昇や下降の両方で利益を得ることができる

より詳細な比較：

実際の例：ユーザーは下落を期待して、ETH 3,500ドルで先物をショートしました。結果、ETHは本当に3,000ドルまで下落し、彼は500ドルの利益を得ました。しかし、現物取引者はただ待つしかなく、熊市が来てしまいました。

料金とレバレッジはどう選ぶ？

料金体系(Gateを例にとります):

• Maker（注文）：0%（あなたの注文が他の人によって消費された時に受け取る）
• テイカー（吃单）：0.02%（成行注文で即時に約定した場合にかかる手数料）

レバレッジ選択の秘訣：

初心者は3倍から10倍から始めることをお勧めします。いきなり50倍にはしないでください。100ドルの保証金で10倍のレバレッジを使うと、1,000ドルのポジションをコントロールできます。市場が5%上昇すると50ドルの利益が得られ、5%下落すると50ドルの損失が出ます——レバレッジは両刃の剣です。

どうやってポジションを開き、閉じますか？

5ステップ：

1. 先物取引ページに入る
2. 取引ペア（例えばETH/USDT）とレバレッジ倍率を選択する
3. マージンモードを選択する（全額か逐次か——初心者には逐次をお勧めします、リスク分離）
4. 注文タイプ(指値/成行/トリガー)を選択します。
5. 数量を入力し、「ロング」または「ショート」をクリックします

ポジションを閉じたら、逆の操作をもう一度行います。

注文タイプの使い方は？

賢い人は指値注文を使ってMakerを行い、0.02%の手数料を節約します。

資金調達率とは何ですか？

先物価格と現物を同期させるために、システムは8時間ごと（UTC 00:00/08:00/16:00）にロングとショートの間で資金を移転します——これが資金調達率です。

ルール：

• 市場が強気の時 → 買い手が売り手に支払う
• 市場が下落するとき → 売り手が買い手にお金を支払う
• 手数料は通常、ポジションの価値の0.01%-0.1%です。

現実のシーン：市場が狂ったように買いを入れ、買いポジションが爆発的に増加しているため、取引所は資金調達率を引き上げてバランスを取ろうとし、一部の人々にポジションを閉じることを強制します。これが、時々あなたの利益が突然消える理由です。

フローティングリターンとリアライズドリターン、なぜ違うのか?

浮動収益：あなたがまだポジションをクローズしていない時に表示される数字で、現価格に基づいて推定されていますが、手数料と資金コストは考慮されていません。

利益の実現：真にポジションを閉じた後に入金される金額で、すべての手数料が差し引かれています。

一般的な状況：表示された変動利益は120ドルですが、決済時には108ドルしか入金されません。差額の12ドルは2ドルの手数料+10ドルの資金費用です。

PNLの式を自分で計算する

USDT決済先物(米ドル建て):

• ロングゲイン = ( クロージング価格 - エントリー価格 ) × 数量
• ショート利益 = (エントリー価格 - 決済価格) × 数量

例子：2つのETH契約、エントリー3,000ドル、決済3,200ドル

• 収益 = (3,200 - 3,000) × 2 = 400ドル

コインベースの先物（BTC/ETHで価格付け）：公式は少し複雑ですが、論理は類似しています。

清算とは何ですか？どうやって避けることができますか？

清算の定義：あなたのマージンが現在の損失を支えるのに不十分な場合、システムは強制的にポジションを決済します。

トリガー条件：マージン残高 + 変動損失 ≤ 維持マージン（通常はポジションの1-10%）

例子：あなたは60,000ドルでBTCに入場し、50倍のレバレッジをかけます。必要な証拠金はわずか1,200ドルです。しかし、BTCが58,000ドルに下落すると、2,000ドルの損失はすでに証拠金を超えており、システムが自動的に清算されます。

どう避けるか：

• 20倍以上のレバレッジを使用しないでください（初心者は10倍以下）
• 損切りポイントを設定し、欲をかかないでください
• 分割ポジションモードでは、一つのポジションが破綻しても他のポジションに影響を与えません。

まとめ：先物 = 高リスク高リターン

先物取引は短期間でお金を稼ぐための道具ではなく、変動の中でチャンスをつかむために使うものです。リスク管理は操作技術よりも重要です——多くの人はお金を稼いだことがありますが、結局は損失を出してしまうのは、ストップロスができないからです。

コア4ポイント:

1. レバレッジを制御する（初心者は10倍を超えないでください）
2. 損切りを計画する（元本の5%まで損失が出たら逃げる）
3. 少額トライアル（最小保証金で練習する）
4. 資金コストに注目する（ロングポジションを持つ時は、レートが低い時に入る）

先物取引には特別な神秘はなく、確率 + 規律 + 運の組み合わせです。しっかり勉強してから挑みましょう。