フィッチ・レーティングスはガボンの信用格付けをさらに格下げし、ジャンクステータスに深く突き刺した。ここでのポイントは？膨らむ政府の赤字と国債需要の急落が原因だ。これはリスクオンのセンチメントに影響を与えるマクロの逆風であり、すべての資産クラス—暗号資産も含む—にとって重要だ。国債が有毒化すると、資本の流れは全体的に引き締まる。投資家はカウンターパーティリスクをより慎重に精査し、安全資産への逃避が一般的に勢いを増す。マクロサイクルやポートフォリオのポジショニングを注視している人々にとって、主要3つの格付け機関からのこのような動きは、新興市場へのエクスポージャーに対する意欲の変化を示している。これは、より広範な金融システムの健全性がデジタル資産にも影響を与えることを思い出させる。