[🚀Trend Signal: スマートマネーがETHからDeFiアルファへシフト！]

イーサリアムのスポットETFは昨日、75.89百万ドルの純流出を記録し、7日連続の純流出を続けています。
市場の勢いは静かに変化しており、ますます多くの資金がETHから堅実で高品質なDeFiプロトコルへ流れています。これは撤退ではなく、エコシステム内での資本の戦略的再配分です。
なぜ今なのか？
マクロ流動性の期待が高まるにつれ、リスク資産の勢いが増しています。このサイクルでは、実質的な利回り、強力なキャッシュフロー、持続可能なプロトコル収入、健全なトークンモデルを持つDeFiプロジェクトが機関投資家やスマートマネーの注目を集めています。
これらのプロジェクトは以下の特徴を持つことがあります：
· 強力な収益とキャッシュフロー
· 価値蓄積メカニズムを持つトークン
· 明確なプロトコルの堀と高いプロダクト・マーケットフィット
· 実行能力が証明されたチーム
流動性回復の初期段階は、しばしばアルファプロジェクトが市場を上回るゴールデンウィンドウです。資本は表面に留まらず、最も価値捕捉能力、ストーリー、ファンダメンタルズの強いセグメントへ流れていきます。
注目してください：
- ブルーチップDeFiステーキングとイールドプロトコル
- 分散型ステーブルコインとRWAトラック
- 収益分配メカニズムを持つDEXとレンディングプロトコル
1. メインストリーム成熟プロトコル (DeFiブルーチップ)
· プロジェクト例：Uniswap (UNI)、Aave (AAVE)、MakerDAO (MKR)
· コア機能/トラック：取引、レンディング、ステーブルコイン。複数の市場サイクルを通じてテスト済みで、最大のユーザーベースと資本規模を持つ。
· 最近の動き：V4アップグレードの継続、多チェーン展開、その他の主要アップデート。
2. RWA（実世界資産） (RWA)
· プロジェクト例：Ondo Finance (ONDO)、Maple Finance、Goldfinch
· コア機能/トラック：RWA。米国債などの伝統的資産のトークン化により、比較的安定した利回りを提供し、機関投資家を惹きつける。
· 最近の動き：RWAトラックの総規模が新記録を更新し、伝統的金融とDeFiをつなぐ橋渡しとなっている。
3. リステーキングと流動性プロトコル
· プロジェクト例：EigenLayer、EtherFi (ETHFI)、Pendle (PENDLE)
· コア機能/トラック：リステーキング/LST。ステークされたETHに追加の利回りと流動性を提供し、インフラのセキュリティを確保。
市場は常に回転しており、鋭い投資家は次のフェーズに備えています。
どのDeFiプロトコルが流動性の波の中で際立つと思いますか？