複合人のように取引する: 現代市場のためのワイコフメソッドをマスターする

なぜトレーダーはリチャード・ワイコフの100年前のフレームワークを信じ続けるのか

リチャード・ワイコフのトレーディングシステムは、1930年代に開発され、暗号通貨の用語では古く聞こえるかもしれません。しかし、重要な点は、彼の原則は市場が実際にどのように動作するかを説明しているため、今でも機能するということです。ビットコインを取引する場合でも株式を取引する場合でも、同じ力—供給、需要、そして市場心理—が働いています。

ワイコフ法則は、単なる一つの指標や一つのパターンではありません。それは、三つの基本的な法則に基づいた完全なフレームワークであり、機関投資家が(ワイコフが「複合人間」と呼んだものが、価格の動きの背後で実際に何をしているのかを読み取るための方法論です。

すべてを説明する三つの法則

法則#1:供給対需要

これは単純です: 売り手より買い手が多い = 価格が上昇します。 買い手より売り手が多い = 価格が下落します。 バランスが取れていると、横ばいの動きになります。 明らかに思えますが、ほとんどのトレーダーはこれを無視します。

重要な洞察は？価格とともに取引量を見ることです。ビットコインが低い取引量で上昇する場合、それは弱いです。大量の取引量で急落する場合、それは投げ売りであり、潜在的な底です。

法則#2:原因が結果を生み出す

ここが面白くなるところです。価格の動きはランダムな混沌ではありません。それは準備段階の結果です。長い蓄積期間)が最終的に上昇トレンド(を引き起こします。分配期間)は最終的に下降トレンド(を引き起こします。

これがワイコフスキーマが機能する理由です。これらは因果関係のサイクルを示し、トレーダーがブレイクアウトがどれくらい進むかを推定できるようにします。

法則 #3: ボリュームは価格の動きと一致するべき

価格が大きく動いてもボリュームがほとんど変わらない場合、何かがおかしい。努力)ボリューム(は結果)価格変動(と一致するべきだ。それらが乖離すると、トレンドが反転するか停滞することを期待しよう。

ビットコインが大規模なボリュームで横ばいをしている様子を想像してみてください。高い努力 )ボリューム(、最小の結果 )横ばいの動き( = 下落トレンドが間もなく終わる。

複合人間: マーケットメイカーのプレイブックを理解する

ワイコフは素晴らしい概念を紹介しました：市場全体を最大のプレーヤー—機関投資家、市場メーカー、ホエールホルダー—が制御する一つの存在として想像してください。この存在を「コンポジットマン」と呼びます。

コムポジットマンの戦略は予測可能です：安値で購入し)蓄積(、高値で売却する)分配(。彼の行動は、小売トレーダーとは反対で、通常は高値で購入し、安値で売却します。

ウィコフが特定した四段階のサイクルは次のとおりです:

蓄積フェーズ - コンプジットマンは価格が横ばいの間に静かにポジションを構築します。小売トレーダーはまだ悲観的です。

上昇トレンド - 供給が枯渇すると、彼は価格を押し上げ始める。より多くの投資家が興味を持ち、需要が加速し、一般の人々は最終的にピーク近くでFOMOする。

配分フェーズ - 彼は利益の出ているポジションを遅れて到着した買い手に高値で売ります。横ばいの動きが売却を隠します。

下落トレンド - 彼が配布を終えたら、供給が需要を圧倒し、価格が崩壊します。

ワイコフスキーマを通じて市場を読む

蓄積と分配のスキーマは、実際のところで重要な部分です。それぞれのフェーズを五つの小さなステージ)AからE(に分け、特定のイベントを特定します。

) 蓄積スキーマ (上昇トレンドのセットアップ)

フェーズA: 売り圧力が弱まり、ボリュームが増加します。売りのクライマックスはパニック売りを示し、その後に反発(自動反発)が続きます。セカンダリテストが下落トレンドの終了を確認します。

フェーズB: 統合が深まります。複合体の人は大量に蓄積し、サポートとレジスタンスの両方を繰り返しテストします。これは「原因」フェーズです。

フェーズC: スプリング###またはベアトラップ(が最後にサポートを破り、弱い手を振り落とします。その後、サポートが維持されます—複合的な人が安い株を買いました。

フェーズD：ボリュームとボラティリティが急増。最後のサポートポイントが高い安値を示す。以前のレジスタンスが新しいサポートになる—強さの兆し。

フェーズE: ブレイクアウトが発生します。取引レンジが需要によって決定的に上向きに突破します。上昇トレンドが始まります。

) 配分スキーマ (下落トレンドのセットアップ)

同じアイデア、逆の方向。買いクライマックスは売りクライマックスに置き換わり、アップスラストはスプリングに置き換わり、供給の最終ポイントはサポートの最終ポイントに置き換わります。

これを実際に使用する方法：五段階の取引方法

パターンを暗記するのではなく、ワイコフはトレーダーに実用的なシステムを提供しました:

ステップ1: 現在のトレンドと需給バランスを決定する。

ステップ 2: 資産の強さをより広い市場に対して評価します。

ステップ3: 十分な「理由」を探します—入るための本当の理由はありますか？報酬はリスクに見合っていますか？

ステップ4: 準備状況を評価する—資産は移動する準備ができているか？価格とボリュームは何を示しているか？

ステップ5: エントリーのタイミングを計る—資産の位置をそのワイコフスキマティックと一般市場またはインデックスと比較する。

これは、個別株が指数と相関する従来の市場ではうまく機能します。しかし、暗号通貨ではその相関が弱いため、ステップ5は調整が必要です。

実際に機能しますか？

リアルな話をすると、市場はワイコフスキマティクスに完璧には従いません。時にはフェーズBが永遠に続くこともあります。時にはスプリングがないこともあります。このフレームワークは柔軟であり、硬直的ではありません。

しかし、それが実際のポイントです。ワイコフの研究は、聖杯を見つけることではありません。感情的な決断をするのではなく、論理的な決断を下すために市場の構造と心理を十分に理解することに関するものです。

約100年間、トレーダーや投資家は、リスクを減らし、エントリータイミングを改善し、機関投資家が本当に蓄積しているのか、配布しているのかを理解するという彼の原則に価値を見出してきました。

どの手法も完璧ではなく、特に変動の激しい暗号市場においてはそうです。しかし、ワイコフのフレームワークは、あなたにコンポジットマンのように考える戦うチャンスを与えてくれます。