企業の財務状況を評価する方法：流動性に関する実用ガイド

流動性は、企業が短期的な財務上の義務を履行できるかどうかを判断するための重要な指標です。この能力を測定する指標は、投資家とマネージャーがより情報に基づいた意思決定を行うための不可欠なツールです。これらの指標が実際にどのように機能するのかを理解しましょう。

3つの主要な流動性指標

1. 現在のインデックス: 基本的な温度計

最初で最も知られているのは、流動比率です。これは、流動資産の合計(短期で利用可能な資源)と、流動負債の合計(同じ期間内に満期になる負債)を比較します。

計算式: 流動資産÷流動負債

この数字が大きいほど、企業の財務状況はより快適です。1を超える結果は、組織がその義務を支払うための十分な資源を持っていることを意味します。

2. ドライリクイディティの理解: より厳格な分析

慎重になりたいときは、流動性比率(、別名酸テスト)を使用します。この指標は在庫を計算式から除外します。なぜなら、在庫は必ずしも迅速に現金に変換できるわけではないからです。

計算式: (Caixa + 短期投資 + receber) ÷口座流動負債

流動比率は、特に大量の在庫を持つ企業にとって、より保守的で現実的な視点を提供します。流動比率を正確に計算する方法を学びたい場合、ストレステストのシナリオに対してこの公式を使用することが不可欠です。

3.即時流動性:最も保守的な手段

最も厳しい指標は流動性即時性であり、実際に手元にある現金のみを考慮します。

フォーミュラ: 利用可能なボックス ÷ 流動負債

この指数は直接的な質問に答えます: もし企業が今日、その負債を支払う必要があった場合、支払うことができるでしょうか?

結果の解釈

これらの指数によって生成された数字は、単純な物語を語ります:

• インデックス = 1: 会社はその義務を果たすのに十分な資金を持っています。
• インデックス < 1: リソースの不足があり、財政的な困難が予想される
• インデックス > 1: ポジションは健全で、コミットメントをカバーするための安全マージンがあります

しかし、これらの個別の指標だけでは全体のストーリーは明らかになりません。他の財務指標と一緒に分析し、業界の競合と比較し、歴史的なトレンドを追跡することが重要です。このようにして、組織の真の財務状況についてより堅牢な理解を築くことができます。