最近、多くの人が「ビットコインが8万まで下落した、10倍のレバレッジでディップを買う、今回は絶対に儲かる」と叫んでいるのを見ました。正直言って、私はこの人たちを心配しています。

2025年の暗号市場で最も不足しているのは何ですか？好材料ではなく、真の流動性です。日本の中央銀行が30年ぶりの大幅な利上げを行ったことで、直接市場のお金が伝統的な金融に吸い取られました。今、レバレッジをかけてディップを買うことができますか？それは崖の端でタンゴを踊るのと何の違いもありません。

私の知っているファンがいて、8.2万の時に8倍のレバレッジでディップを買うをした結果、小さな針が刺さって直接爆損し、20万以上の損失を出しました。後で泣きながら私に振り返りを求めてきて、私のアドバイスを聞いてポジションをコントロールすればよかったと話しました。このようなことは私は見たことが多すぎます。

まず「流動性の罠」とは何かについて説明します。簡単に言えば、市場にお金が少なくなり、売買の注文が全くその圧力に耐えられなくなることです。少し大きな取引が行われると、通貨の価格が激しく変動し始めます。2025年にはこの現象が特に顕著になります——一方では、世界の中央銀行の政策が調整され、資金が伝統的な金融に逃げています；もう一方では、年末に各大機関が利益を確定するために現金化しており、暗号市場の取引量が急激に減少しました。

オンチェーンデータを見たところ、最近のビットコインの買い売り深度は昨年同期の30%しかありません。これは何を意味するのでしょうか？以前は1%の価格上昇を促進できた資金量が、今では5%の上昇を促進できるということです。逆もまた然りです。レバレッジプレーヤーは瞬時に刈り取られるでしょう。

だから私の提案は非常に明確です：2025年には高レバレッジから遠ざかるべきです。初心者はレバレッジ取引を完全に放棄しましょう。「小さなレバレッジなら大丈夫、利益を増やせる」と言う人の話を聞いてはいけません。確かに利益は増えますが、その一方でリスクも増大します。市場が少しでも動けば、爆損は瞬時に起こります。経験豊富な人も慎重であるべきです。どんなに経験があっても流動性不足の状況には耐えられません。