中央銀行の行動：金融政策が投資にどのように影響するか？

通貨政策を理解するとは何ですか？

金融政策は、中央銀行が経済を運営するために使用する最も強力なツールの一つです。基本的には、流通するお金の量と金融システム内の金利に関する決定です。中央銀行がこれらの変更を実施すると、それは個人や企業の支出能力に直接影響を与えます。

金融政策を実施するための主要な手段には、ディスカウント金利の調整、オープンマーケットでの証券の売買、および商業銀行の準備金要件の変更が含まれます。これらの要素を制御することによって、中央銀行は経済成長の速度を遅らせたり加速させたりすることができます。

二つの異なる道：拡大するか、締めるか？

通貨拡大 - 国が「抑制」する必要があるとき

金融緩和政策とは、中央銀行が経済に「お金を注入」したいときに行われるものです。これは通常、経済が悪化しているか、失業率が高いときに発生します。中央銀行は金利を引き下げ、借り入れを安くすることで、個人や企業が借り入れて支出することを促します。

想像してみてください：金利が5％から1％に下がります。この時、ある企業家が会社を拡大するために借り入れることを決定し、一方である家族はお金を貯めるのではなく新しい家を買うことを決めます。その結果、需要が増加し、企業は追加の従業員を雇い、経済は再び成長し始めます。

実際の例: 2008年、金融危機が発生した際、アメリカ連邦準備制度は金利を引き下げ、経済内のマネー供給を増やすために政府債券を購入するプログラムを実施することを決定しました。この措置は、アメリカ経済の段階的な回復を助けました。

金融引き締め - 必要に応じて「引き戻す」

逆に、インフレが高く、経済が「過熱」しているときには、引き締めの金融政策が適用されます。中央銀行は金利を引き上げ、借り入れをより高価にし、支出と投資を制限します。

金利が1%から5%に上昇すると想像してみてください。ある人は車を購入したりビジネスを拡大したりするために借金をする前に再考するでしょう。人々が支出を減らすと、需要が減少し、価格が安定し、インフレが抑制されます。

歴史の例: 1980年代初頭、連邦準備制度はインフレを抑制するために金利を高く引き上げました。価格を抑制することには成功しましたが、これにより一時的に失業率が上昇しました。

通貨政策は財政政策とどこが違うのか?

多くの人がこの二つの概念を混同しています。金融政策は中央銀行の手段であり、財政政策は政府の支出と税金を通じた手段です。

実施速度: 中央銀行は数週間以内に金融政策を変更することができますが、政府は財政政策を変更するために長い立法プロセスを経なければなりません。

影響範囲: 金融政策は、インフレの抑制や雇用指標の管理などのマクロ経済目標を目指しています。財政政策は、意図的な支出を通じて経済の特定の分野に集中することが多いです。

通貨政策が暗号通貨市場にどのように影響するか?

これは暗号通貨投資家にとって最も重要な部分です。

通貨が拡張されるとき

金融緩和は、経済においてより多くのお金が流通し、金利が低下し、借り入れが容易になることを意味します。これが起こると、人々の可処分所得が増加します。このお金の一部は、ビットコインや他の暗号通貨を含む、より高い利回りを求めることになります。したがって、金融緩和の時期には、暗号通貨の価格が上昇する傾向があります。

理由は簡単です：お金が簡単に得られると、人々は利益を求めてより高いリスクを受け入れる準備ができます。

通貨が引き締められたとき

金融引き締めは逆効果をもたらします。金利が高く、資金が厳しくなり、支出が減少します。人々は投資に使えるお金が少なくなり、特に暗号資産などのリスクの高い資産に対してそうなります。その結果、暗号通貨の価格はこの期間にしばしば下落します。

さらに、高金利は政府債券などの伝統的な資産が暗号通貨よりも魅力的になることを意味します。投資家はより「確実な」利益を選ぶでしょう。

概要：金融政策は鍵である

金融政策は、中央銀行が金利や流通するマネーの量を制御することによって経済を運営するための重要な決定です。目標は、インフレを制御したり、雇用を創出したり、成長を促進したりすることがあります。

暗号通貨投資家にとって重要なことは、緩和的な金融政策がビットコインや他の暗号通貨にとって favorable な環境を作ることが多い一方で、引き締め政策は価格に対してネガティブな圧力をかける可能性があるということです。中央銀行からのシグナルを追跡することで、将来の暗号通貨市場のトレンドをより良く予測することができます。