暗号資産のレバレッジ取引: 利益を拡大する方法 (と損失)

コアコンセプト

実際に持っている資本よりも多くの資本で取引できればいいと思ったことはありませんか？それがまさに取引レバレッジが暗号通貨で行うことです。基本的には、取引所から資金を借りて、アカウント残高が許すよりもはるかに大きなポジションをコントロールすることです。

簡単な計算はこうです：$100 を持っているが、1,000ドルのビットコインポジションにエクスポージャーを持ちたい場合、10倍のレバレッジを使用できます。あなたの$100 は1,000ドルの購入力を得ます。素晴らしいでしょう？ さて、問題があります—それについては後で詳しく説明します。

レバレッジが暗号市場でどのように機能するか

暗号通貨では、主に2つのルートを通じて取引レバレッジに遭遇します：マージントレーディングと永久先物。

マージントレーディングとは、資産を購入するために取引所から実際の資金を借りることを意味します。あなたはその資金と手数料を返済する必要があります。

永久先物は異なる方法で機能します—あなたは実際の資産を所有することなく、価格が上昇(するロング)または価格が下降(するショート)ポジションに基づいて契約を取引しています。

どちらの方法も、初期証拠金と維持証拠金という同じ基本原則を使用します。

初期マージン: あなたのスターティングゲート

何かを借りる前に、担保が必要です。これがあなたの初期証拠金であり、ポジションを開くために必要な最小残高です。

例：10倍のレバレッジで1,000ドルのETHポジションを開きたいですか？担保として$100 が必要です。代わりに20倍を使用しますか？必要なのは$50 だけです。

高いレバレッジ = より少ない担保が必要 = より高いリスク。

メンテナンスマージン: ポジションを維持する

ポジションが移動すると、口座残高が変動します。市場があなたに不利に動き、マージンが維持証拠金の閾値を下回ると、清算のリスクが発生します。あなたのポジションは強制的にクローズされ、担保を失います。

これは警報です。多くの取引所は清算の前にマージンコールを送信しますが、これを注意深く監視する必要があります。

実例: レバレッジが勝つ時と負ける時

勝利のシナリオ ( ロングポジション )

あなたは、$1,000の担保を使って10倍のレバレッジで$10,000のロングBTCポジションを開きます。

ビットコインが20%上昇。あなたの利益は？$2,000 (手数料を差し引いて)。レバレッジを使わなければ、同じ$1,000では$200しか得られなかった。

素晴らしい音ですね？

負けのシナリオ ( まだロングポジション )

同じ設定：$10,000のポジション、10倍のレバレッジ、$1,000の担保。

ビットコインが20%下落。あなたの損失は？$2,000。あなたの初期マージンはわずか$1,000だったので、あなたの口座はゼロになります。清算されました。

さらに恐ろしいことに、多くの取引所では、10倍のレバレッジでいると10%の下落が清算を引き起こします。少し間違えるだけで全てを失うことになります。

ショートポジションの例

あなたは$10,000のBTCを10倍のレバレッジでショートし、$1,000の担保を使用しています。

BTCが20%下落？借りたBTCを低価格で買い戻すと、あなたは$2,000の利益を得ます。

BTCが20%上昇？再購入のために追加で$2,000が必要ですが、手元には$1,000しかありません。再び清算されました。

なぜトレーダーはレバレッジを使用するのか (貪欲の他に)

利益の増幅は明らかです。しかし、もう一つの理由があります: 資本効率。

$2,000を単一の2倍レバレッジポジションにロックする代わりに、$500で4倍のレバレッジを使用してください。残りの$1,500はステーキング、イールドファーミング、または他の機会に使えます。あなたのお金は複数の戦略でより効果的に働きます。

本当のリスク: なぜレバレッジは二刀流の剣なのか

暗号通貨市場は眠らず、価格は数分で大きく変動することがあります。

• 1%の価格変動で100倍レバレッジ = 潜在的な総損失
• 5% スイング で 20倍のレバレッジ = 清算領域
• 10%のボラティリティ で10倍のレバレッジ = マージンコールの時間

レバレッジが高いほど、エラーの余地は狭くなります。清算価格は現在の市場価格にますます近づいていきます。

これを低いレバレッジ(、例えば2倍や3倍)と対比すると、市場の大きな変動をパニックになることなく吸収できます。より多くの余裕 = 反応するための時間が増えます。

レバレッジ取引リスクの管理

レバレッジを真剣に使うつもりなら、これらのルールに従ってください。

1. 小さく低く始める

• 初心者として100倍のレバレッジを使用しないでください
• まずは2倍、3倍、または5倍でテストしてください
• 多くの取引所は、新しいユーザーを制限しています。

2. ストップロス注文を使用する

• 設定された価格でポジションを自動的に閉じます
• パニックが起きたときに感情的な決断を防ぐ
• 事前に設定された金額に損失を制限します

3.テイクプロフィット注文を使用

• 欲望が支配する前に利益を確保する
• 目標利益に達した時にポジションを閉じます

4. 失っても構わない額だけをリスクにさらすこと

• 家賃や緊急資金に対して借り入れをしないでください
• これは投資戦略ではなく、借りたお金でのギャンブルです。

5. マージン比率に注意する

• メンテナンスマージンの閾値を十分に上回るように保ってください
• もし資金が不足したら、資金を追加してください
• 清算警告を待たないでください

仮想通貨取引のレバレッジの結論

レバレッジはリターンを増幅するための強力なツールですが、損失を増幅するためにも同様に強力です。ボラティリティの高い暗号市場では、清算は反応するよりも早く発生する可能性があります。

暗号通貨を取引して利益を上げるために、大きなレバレッジは必要ありません。多くの成功したトレーダーは2～5倍のレバレッジで運営しており、それでもしっかりとしたリターンを得ています。50倍や100倍のレバレッジを使用しているトレーダーは？彼らのほとんどは最終的に清算されてしまいます。

黄金のルール：実際のお金をリスクにさらす前にメカニズムを完全に理解すること。攻撃的ではなく、賢く取引する。