正直なところ、個人投資家があるプロジェクトが崩壊した後に激しく非難しているのを見るたびに、私は心が痛むと同時に無力さを感じます。このような投げ売りは実際にオンチェーンに刻まれているのに、ほとんどの人はそれを見ようとしません。

私はこんなに長い間オンチェーン分析をしてきましたが、本当にこう言えます：オンチェーンデータの読み方を学ぶことで、暗号市場の少なくとも80％の落とし穴を避けることができます。

まずいくつかのハード指標について話しましょう。最初の指標は、大口アドレスの集中投げ売りです。最近、数億ドルのトークンを保有する資本家が、3日間で数千万枚を狂ったように投げ売りし、数千万を現金化したプロジェクトがありました。その結果、コインの価格は直接30%も半分になりました。これは、誰かが屋上で「倒れるぞ」と叫んでいるようなもので、あなたはまだ中に突っ込まなければならない、誰を投げ売りしないといけないのか？

第二の赤旗：トークンの配分が高度に集中している。特定のプロジェクトでは96%のトークンが少数のウォレットに集まっており、価格決定権が完全に支配されている。このようなプロジェクトを見てきたが、上昇する際には富の夢を見させ、暴落する際には逃げる隙間すら与えてくれない。だから、1つの原則を覚えておいてほしい——本当に分散化されたプロジェクトは、まず「トークンの分散化」が必要である。そうでなければ、新しい瓶に古い酒を詰めた収穫の場となる。

第三の信号が最も問題を説明しています：長期保有者の逃避。特定のプロジェクトだけでなく、市場全体の古参プレイヤーが投げ売りしています。7、8年前に購入したビットコインのクジラさえも狂ったように売り払っています。これは何を示していますか？賢いお金は現在の市場に対して信頼を失っています。この時期における小規模コインの暴落は孤立した出来事ではなく、全体的な大きなトレンドの必然的な結果です。

多くの人は、自分が完璧に底値で買えると思っていますが、1つのことを理解していません：クジラや機関投資家はあなたよりも早くこれらのデータを見ています。オンチェーンの信号からリスクを識別することを本当に学びたいなら、これらの手法を理解することが重要です。