テクニカル分析をマスターする方法：アルゼンチンのトレーダーのための実践ガイド

テクニカル分析の基礎

テクニカル分析は見た目よりもはるかにシンプルです。基本的には、過去を読み取って価格の未来を予測することです。他の方法が財務報告やニュースを分析するのに対し、テクニカル分析はより直接的なものに焦点を当てています：価格と歴史的なボリュームです。

中央のアイデアは？市場が知っているすべてが現在の価格に「焼き付けられて」いるということです。グラフは嘘をつかず、買い手と売り手が各瞬間に何をすることに決めたのかを正確に反映しています。

アルゼンチンの初心者トレーダーにとって、テクニカル分析は明確な利点を提供します：それを読むために経済学者である必要はありません。パターンを認識し、市場がそれに対してどのように反応するかを理解するだけで十分です。

これはどこから来たのか？

テクニカル分析の歴史は、多くの人が考えているよりも古いです。17世紀にはアムステルダムで価格の動きを分析している人々がいました。日本では18世紀に行われました。

しかし、現代のテクニカル分析には明確な父親がいます。それはウォール・ストリート・ジャーナルの創設者チャールズ・ダウです。このジャーナリストは、重要なことに最初に気付いた一人でした。市場は予測可能で分析可能なトレンドの中で動くということです。彼の仕事は、今日私たちがダウ理論として知っているものに進化し、価格の動きを理解するための基本となっています。

興味深いことに、以前は紙と手作業の計算が必要でした。今日では、コンピュータや携帯電話を持っている誰でも数秒でテクニカル分析を行うことができます。このテクニカル分析の民主化により、アルゼンチンや世界中の何千人ものトレーダーが、30年前に銀行だけが持っていたツールにアクセスできるようになりました。

エンジン：需要と供給

結局のところ、テクニカル分析とはこれだけです：二つの対立する力。

買い手は価格が上昇することを望んでいます。売り手は下落することを望んでいます。価格は両方の力が衝突する均衡点です。

そして、それらの買い手や売り手を動かしているのは何ですか？感情です。主に恐れと欲望です。欲望があると、皆が参入したがり、価格が上昇します。恐れがあると、皆が退出したがり、価格が下落します。

テクニカル分析は、取引量と流動性の高い市場で最も効果的です。なぜでしょうか？それは、小規模または流動性のない市場では、1人のプレーヤーが簡単に価格を操作できるため、すべてのシグナルが無意味になってしまうからです。しかし、ビットコインやイーサリアムのような大規模な市場では、取引量が非常に高いため、誰も価格を長時間操作することはできません。

本当に重要な指標

移動平均: トレンドの道

移動平均は、テクニカル分析において最もシンプルでありながら、最も強力なものです。

過去20日の終値を取って平均を出すことを想像してください。それが単純移動平均(SMA)です。役割は？ノイズを滑らかにします。価格が常に上下している場合、移動平均はトレンドの本当の方向を示します。

指数移動平均(EMA)も存在します。違いは、最近の価格により多くの重みを与えることです。価格が1時間前に変わった場合、EMAはSMAよりも迅速にそれを記録します。アクティブなトレーダーにとって、EMAはより役立ちます。

古典的な戦略は「ゴールデンクロス」です：短期移動平均線が長期移動平均線を上に抜けると、買いのシグナルです。逆に(デッドクロス)は売りのシグナルです。

RSI: 動きに疲れていますか？

RSI (相対力指数)は、価格が上昇しすぎているか、下落しすぎているかを測定します。

0から100のスケールで機能します:

• 70を超える：買われすぎ。価格が上昇しすぎたため、すぐに下落する可能性があります。
• 30未満：売られすぎ。価格がこれほど下がったので、すぐに上昇する可能性があります。

反転ポイントを特定するのに役立ちますが、注意が必要です。非常に強いトレンドでは、RSIは数週間にわたって過剰買いの状態にあり、価格が下落しないことがあります。

ボリンジャーバンド: ボラティリティを測定する

ボリンジャーバンドは3本のラインで構成されています：中央にある(移動平均)と、ボラティリティに応じて調整される両側の2本のラインです。

バンドが非常に離れているときは、ボラティリティが高くなります。バンドが近づいているときは、ボラティリティが低くなります。価格は上部および下部のバンドで反発する傾向があり、これによりエントリーおよびエグジットポイントを特定するのに役立ちます。

MACD:変化のスピード

MACDはモメンタムが変化しているかどうかを示す指標です。

2つの指数移動平均を比較し、それらの違いを示します。MACDラインがシグナルラインを上にクロスすると、強気です。下にクロスすると、弱気です。

理論から行動へ：トレーディングシグナル

インジケーターは装飾ではありません。具体的なシグナルを生成するために役立ちます。

買われすぎ/売られすぎ: RSIは「この資産は今非常に高い」とか「非常に安い」と教えてくれます。売るか買うかを考える時です。

移動平均クロスオーバー: 50日SMAが200日SMA=買いを上回っています。その逆=売り。

MACD: ヒストグラムが色や方向を変えるとき、モメンタムが回転しています。

ここで重要なのは、これらのシグナルは常に機能するわけではないということです。流動性の低い市場や非常に短い時間枠(の1分、5分)では、偽のポジティブが多く見られます。

プロのトレーダーは決して1つのシグナルに頼りません。複数のインジケーターを組み合わせ、厳格なリスク管理を適用します。もし単一のインジケーターに基づいて取引で資本の2%以上をリスクにさらすなら、あなたは投資ではなく遊んでいるのです。

知っておくべき批評

テクニカル分析には深刻な批判者がいます。最も一般的な批判は、「多くの人が使っているから機能するのであって、科学だからではない」というものです。

それは自己成就的予言と呼ばれます。もし100万人のトレーダーが特定のレベルで価格が反発することを期待しているなら、おそらくそうなるでしょう。しかし、それがそれを無効にするのでしょうか？必ずしもそうではありません。市場は応用心理学です。

もう一つの現実的な制限は主観性です。二人のトレーダーが同じチャートを見て異なる結論を導き出すことがあります。チャートは純粋な数学ではありません。

また、予期しない事象(地政学的危機、突然のクラッシュ)において、テクニカル分析は失敗します。歴史的なパターンは予測不可能なものを予測することはできません。

それにもかかわらず、ほとんどのプロのトレーダーはテクニカル分析を使用しています。理由は？機能しないことが多いよりも、機能することが多いからです。特に中期および長期のタイムフレームで。

テクニカル分析 vs. ファンダメンタル分析

工具箱の2つのツールのようなものです：

テクニカル分析: “いつ入って、いつ出る？” 短期および中期の取引に最適です。

ファンダメンタル分析: “この資産は長期的に価値がありますか？” プロジェクト、チーム、採用を見てください。

スマートトレーダーは両方を使用します。ビットコインにロングポジションを入れるのは、(基盤)技術を信じているからですが、テクニカル分析を使ってエントリーポイントを選びます。これによりリスクとリターンを最適化します。

まとめ

テクニカル分析は魔法ではありません。繰り返される心理的パターンの読み取りです。市場は需給によって上下し、人間の感情によって動かされますが、これらは驚くほど予測可能です。

アルゼンチンのトレーダーにとって、特に初心者にとって、アルゼンチンのテクニカル分析はアクセスしやすいです：グラフと5つか6つの主要な指標を理解するだけで済みます。正確な科学ではありませんが、規律とリスク管理と組み合わせれば、一貫してお金を稼ぐのに十分信頼できます。

鍵: まずはペーパー取引で練習しましょう。実際の資金を使わずにチャートを読む方法を学びます。パターンを習得したら、自信を持って取引できるようになります。