財務の健全性を評価するための主要な指標:流動性比率

企業が短期的な財務上の約束を果たす能力は、その経済的健康状態を理解するために重要です。流動性比率は、流動性比率を測定するためのツールであり、投資家や金融機関が組織が即時の債務に対処できるかどうかを定量的に評価できるようにします。これらの指標を通じて、キャッシュフローの潜在的な問題を特定し、危機に発展する前に財務的な困難を予測することが可能です。

3つの主要な指標:流動性比率の仕組み

企業の支払い能力を包括的に把握するためには、3つの基本的な指標があります。これらの比率のいずれも単独では決定的な診断を提供するものではなく、組織の他の財務的および歴史的要因とともに解釈されるべきです。

キャッシュレシオ:最も保守的な尺度

現金比率は、3つの指標の中で最も厳しい指標であり、現金で利用可能な資金のみを考慮します。計算方法は次のようになります:

現金比率=手元現金÷流動負債

この指標は基本的な質問に答えます: 企業が短期の義務に対してどれだけの現金を保有しているか？その保守的な性質から、他の比率よりも低い値を示すことが一般的です。

エクイティ比率または酸性テスト: バランスの取れたアプローチ

この指標は、中間的な視点を提供し、現金だけでなく、簡単に変換できる資産も組み込んでいます。数式は次のとおりです:

当座比率 = (Efectivo + 有価証券 + 流動負債cobrar) ÷口座

流動性が低いと考えられている在庫を除外することで、流動性比率を測定するこの比率は、企業の当面の運用能力をより現実的に評価することができます。

流動比率:流動性の広い視野

三者の中で最も緩い流動性比率は、利用可能なすべての流動資産を含みます:

流動比率=流動資産÷流動負債

この比率の高い値は、短期の負債に対処する能力においてより強固な立場を示します。

結果の実用的な解釈

比率が1に等しい値を生成する場合、それは組織が流動負債と正確に同等の資産を保有していることを示します。数値が1未満である場合、負のギャップが存在します: 資産が義務をカバーしきれていません。理想的な状況は、数値が1を超えるときに発生します。これは、企業がそのコミットメントを果たすための安全マージンを持っていることを示しています。

しかし、これらの計算を業界の比較分析、歴史的トレンド、その他の財務指標と組み合わせることが、組織の真の健全性についての確固たる判断を下すために不可欠です。