ワイコフの実践：古典理論から現代トレーディングへ

リチャード・ワイコフが1930年代に彼のメソッドを考案したとき、数十年後も彼のアプローチが何千人ものトレーダーのコンパスであり続けるとはおそらく想像していなかったでしょう。ワイコフ・メソッドの魅力は、単なる指標のセットではなく、各価格変動の背後にある真のダイナミクスを理解しようとする論理的なシステムであることです。

核: すべてを説明する三つの法則

ワイコフの原則は、3つの反論の余地のない原則に基づいています。まず最初は需給の法則で、その論理はほぼ明白です：買い手が売り手を上回ると、価格は上昇します；逆のことが起こると、価格は下落します。しかし、ワイコフはそれを超えました。

因果律は、ランダムな動きと実際のトレンドの違いを示します。この原則に従えば、価格の重要な変化には特定の起源があり、準備期間の後に発生するイベントです。偶然ではなく、結果です。

最終的に、努力対結果の法則は、取引量と価格の動きを結びつけます。取引量と価格が一致しているとき、トレンドは続きます。逆に、取引量と価格が一致しないときは、何かが変わろうとしています。

コンポジットマン：マーケットの現実

ワイコフ・メソッドの中で革命的な概念は、複合体のアイデアです—これは主要なアクターを表す架空の存在であり、機関投資家、マーケットメイカー、大規模なファンドを含みます。この「存在」は、資産の蓄積と配分を戦略的に制御し、しばしば小口投資家の行動とは逆のことを行います。

市場はサイクルで運営されています：蓄積(、ここで慎重に購入し)、上昇トレンド(、ここで価格が上昇し)、分配(、ここで戦略的に販売し)、そして下降トレンドです。このサイクルのどこにいるかを理解することが鍵です。

スキーマ: 蓄積と分配の解読

ワイコフスキーマは、これらのサイクルをより小さく管理しやすいイベントに分けます。

蓄積フェーズでは、私たちは次のことを観察します:

• プレリミナリサポート (PS): 購入が始まる初期サポート
• 売りクライマックス (SC): 最も低いポイント、売りのクライマックス
• セカンダリーテスト (ST): サポートの確認
• 原因 (フェーズB): 上昇のための準備
• サポートの最終ポイント (LPS): 最後の購入機会

配分は、逆の類似したパターンに従います:

• プレリミナリーサプライ (PSY): 初期供給のピーク
• バイイングクライマックス (BC): 高揚感が支配する最高潮のポイント
• Automatic reaction (AR):機械的修正
• セカンダリーテスト (ST): 最大値の再テスト
• 原因 (Bフェーズ): 徐々に弱まる
• 分配後の上昇 (UTAD): コラプス前の最後の押し上げ
• Last Point of supply (LPSY): 最後の販売時点

5ステップメソッド：アクションガイド

ワイコフは取引を実行するための5つのステップからなる実践的なアプローチを提案しました:

1. 主なトレンドを決定する: 市場は長期的にどこに向かっていますか？
2. 資産の強さを評価する: 市場全体に対して強さを増しているのか、減っているのか？
3. 十分な理由を探す: 動きが期待できる技術的な根拠はありますか？
4. 期待される動きが起こる確率を評価する: その動きが起こる可能性はどのくらいですか？
5. エントリーの同期: 実行する正確なポイントはどこですか?

アクションからクリプトへ: システムの有効性

ワイコフ法はほぼ1世紀前の株式市場から生まれましたが、その重要性は減少していません。実際、暗号通貨のような非常にボラティリティの高い市場では、これらの原則は混沌の中で構造を提供するため、さらに重要性を増します。

しかし、根本的な制限を思い出すことが重要です。どんなに優れた方法でも、完全無欠ではありません。暗号市場は特に予測不可能であり、ワイコフはツールであり、神託ではありません。本当の価値は、恐怖と貪欲の影響を減らし、合理的な意思決定を行うための論理的な枠組みとしてそれを使用することにあります。

ワイコフの遺産は、彼が本質的なことを理解していたために続いています: 市場は無秩序ではなく、正しい方法論で観察すると予測可能な人間の決定の反映です。